说起罚单，保险业都是泪，银行也不例外。2017年最苦逼的保险银行与侨兴债脱不了干系。从某种意义上来说，侨兴债成为金融业的“害人精”。除了浙商财险遭遇监管处罚外，12月8日，广发银行也收到了天量罚单，7.22亿元，刷新纪录超银行业前10月罚没总和。

天价罚单，7.22亿

“目前我们的行政处罚金额已经刷新了千万元的纪录，未来亿元级的处罚也可能会有。”距离银监会副主席王兆星透露这一信号不久，12月8日，亿元级罚单出现。

据银监会12月8日发布的公告，于11月21日向广发银行发出行政处罚决定书，依法查处了广发银行惠州分行违规担保案件。对广发银行总行、惠州分行及其他分支机构的违法违规行为罚没合计7.22亿元，其中，没收违法所得17553.79万元，并处以3倍罚款52661.37万元，其他违规罚款2000万元。这是银监会史上开出的最大罚单，且这一金额已超过今年前10月银监会系统对金融机构罚没的6.67亿元总和。

从处罚形式来看，银监会此前提出的纠罚并重、罚没并举、机构人员“双罚制”也有体现。人员方面，对广发银行惠州分行原行长、2名副行长和2名原纪委书记分别给予取消五年高管任职资格、警告和经济处罚，对6名涉案员工禁止终身从事银行业工作，对广发银行总行负有管理责任的高级管理人员也将依法处罚。目前，上述6名涉案员工已被依法移交司法机关处理。同时，银监会责成广发银行总行按照党规党纪、政纪和内部规章，对总行相关高管及责任人员严肃处理。

祸起侨兴债

侨兴集团旗下侨兴电讯和侨兴电信于2014年分别发行私募债，本息共计逾11亿元。侨兴债由广东金融高新区股权交易中心（以下简称粤股交）备案，并由其将产品信息发布到招财宝平台。

2016年12月15日，首批“侨兴债”出现兑付违约，粤股交随即发布公告称，“后期债券存较大违约风险。”此后，据粤股交12月26日晚公告称，12月22日到期的侨兴电信私募债，兑付资金未有到账，构成实质违约。#p#分页标题#e#

2016年12月20日，广东惠州侨兴集团下属的2家公司在“招财宝”平台发行的10亿元私募债到期无法兑付，该私募债由浙商财险公司提供保证保险，但该公司称广发银行惠州分行为其出具了兜底保函。

2017年1月5日，招财宝披露《关于侨兴债券第三至七期兑付情况的公告》称，1月5日开始，侨兴债第三期至第七期陆续到期。

1月18日晚，招财宝发布公告称，第三期至七期8.34亿元侨兴债已经逾期。正积极协调浙商财险有限公司、广发银行股份有限公司、广东金融高新区股权交易中心等相关方切实履行承诺和职责，尽快进行赔付。

招财宝披露，本次涉及的产品，侨兴电信和侨兴电讯两家企业各发行债券5亿元，分别本息5.73亿元，两家本息合计11.46亿元。侨兴电讯、侨兴电信两家公司在2014年先后发行共计10亿元私募债，本息合计11.46亿元。

浙商财险受牵连

说起保险业受罚，保险公司全是泪。不过，在监管函中，浙商财险尤其遭受重罚。

侨兴集团旗下侨兴电讯和侨兴电信于2014年分别发行私募债，本息共计逾11亿元。浙商财险于2014年12月至2015年1月分别与侨兴电讯和侨兴电信两家公司签订了履约保证保险。

2016年12月起，侨兴债陆续到期，但侨兴电讯和侨兴电信无法按时还款。浙商财险2017年1月24日公告称，已对侨兴私募债第一、二期进行了预赔。针对到期的侨兴私募债第三至七期已经到期，将尽最大努力进行分期预赔。

浙商财险去年四季度、今年一、二季度，其“支付原保险合同赔付款项的现金”分别增加了3.48亿元、8727万元、4.09亿元，表明去年浙商财险不幸“踩雷”的负面影响一直延续。盈利数据显示，继2016年由盈转亏6.5亿元之后，浙商财险今年上半年再度亏损约3亿元。此外，公司的净资产由2016年初的13.8亿元，于今年一、二季度分别下降至7.1亿元、3.8亿元。#p#分页标题#e#

浙商财险在其二季度偿付能力报告中称，公司最新的核心偿付能力与综合偿付能力分别为45.4%以及90.79%，显示偿付能力不达标。浙商财险对此表示，上述指标计算口径不含已到位的15亿元增资款。

正因如此，浙商财险的经营状况每况愈下。正因偿付能力下降，保监会下发了监管函。1．责令增加资本金，完成增资扩股工作；2．总公司及分支机构停止接受非车险新业务（包括直接保险业务和再保险分入业务；3．停止增设分支机构；

尽管浙商财险称积极增资至30亿元，但监管一直没有批复。

广发行的五宗罪

广发行此次受罚，与侨兴债直接关联，同时了曝出银行内控问题。

银监会表示，这是一起银行内部员工与外部不法分子相互勾结、跨机构跨行业跨市场的重大案件，涉案金额巨大，牵涉机构众多，情节严重，性质恶劣，社会影响极坏，为近几年罕见。

银监会指出，案发时该行公司治理薄弱，存在着多方面问题。

一是内控制度不健全，对分支机构既存在多头管理，又存在管理真空。特别是印章、合同、授权文件、营业场所、办公场所等方面管理混乱，为不法分子从事违法犯罪活动提供了可乘之机。

二是对于监管部门三令五申、设定红线的同业、理财等方面的监管禁令，涉案机构置若罔闻，违规“兜底”，承诺保本保收益，严重违反法律法规，严重扰乱同业市场秩序，严重破坏金融生态。

三是涉案机构采取多种方式，违法套取其他金融同业的信用，为已出现严重风险的企业巨额融资，掩盖风险状况，致使风险扩大并在一部分同业机构之间传染，资金面临损失，削弱了这些金融机构服务实体经济的能力。#p#分页标题#e#

四是内部员工法纪意识、合规意识、风险意识和底线意识薄弱，有的甚至丧失了基本的职业道德和法制观念，形成跨部门作案小团体，与企业人员和不法中介串通作案，收取巨额好处费，中饱私囊。

五是经营理念偏差，考核激励不审慎，过分注重业绩和排名，对员工行为疏于管理。在“两个加强、两个遏制”等多次专项治理中，均未发现相关违法违规问题，行为排查和内部检查走过场。

广发银行去年12月26日公告称，“针对近期有不法分子假冒我行惠州分行名义出具虚假银行履约保函一事，我行高度关注，立即组织调查。经我行鉴定，相关担保文件、公章、私章均系伪造。鉴于该事件涉嫌金融诈骗，我行已向当地公安机关报案，一切以公安机关调查结论为准。我行将依法维护自身合法权益。”

风险警示

2016年爆发的侨兴债违约事件却给这家地方法人险企带来了几乎“致命一击”。超11亿元的巨额赔付，无论对于浙商财险还是整个保险业，均影响深刻，保监会接连发文关切信用保证保险业务，对信用保证保险立规防范类似事件再次发生。

正是由于侨兴债的爆发，浙商财险的风险综合评级由年初的A类滑落至D类。保监会对浙商财险限制业务发展成为强化风控的具体表现。

除了保监会外，银监会此次也做出表态。下一步，银监会还将加大监管力度，不断深化整治银行业市场乱象工作，严肃查处各类违法违规行为，使铁的制度、铁的纪律得到铁的执行。