其他回答(共7条)

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  2021-04-25 19:50 齐晓娣 客户经理

  股票发行条件：股票形式筹集资金的满足因素

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  2021-04-25 19:47 樊扬诗 客户经理

  首先要符合上市条件，然后要按照股票上市步骤、履行股票上市规则，经过核准，即可上市。
  具体如下：
  股票上市条件
  根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《股票发行与交易管理暂行条例》的有关规定，股份有限公司申请股票上市必须符合下列条件：
  （1）股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行。
  （2）公司股本总额不少于人民币3000万元。
  （3）具有持续经营能力、财务状况良好。原国有企业依法改组而设立的，或者在《中华人民共和国公司法》实施后新组建成立的公司改组设立为股份有限公司的，其主要发起人为国有大中型企业的，成立时间可连续计算。
  （4）持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份不少于公司股份总数的25%；如果公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例不少于10%。
  （5）公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
  （6）国家法律、法规规章及交易所规定的其他条件。
  对于已上市公司，由于种种原因，国务院证券管理部门有权决定暂停或终止其股票上市资格。 当上市公司出现下列情况之一时，其股票上市即可被暂停：
  （1）公司的股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；
  （2）公司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载；
  （3）公司有重大违法行为；
  （4）公司最近3年连续亏损。
  当上市公司出现下列情况之一时，其股票上市可被终止：
  （1）上述暂停情况的（2）（3）项出现时，经查实后果严重；
  （2）上述暂停情况的第（1）项、第（4）项所列情形之一，在期限内未能消除，不具备上市条件的，由国务院证券管理部门决定终止其股票上市；
  （3）公司决议解散、被行政主管部门依法责令关闭或者被宣告破产。由国务院证券管理部门决定终止其股票上市。
  股票发行上市的步骤及核准程序
  1、设立股份有限公司
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  2021-04-25 19:44 龚少英 客户经理

  一、是指第一款中所有的六项规定； 二、《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，首次公开发行的发行人应当是依法设立并合法存续的股份有限公司；持续经营时间应当在3年以上；注册资本已足额缴纳；生产经营合法；最近3年内主营业务、高级管理人员、实际控制人没有重大变化；股权清晰。发行人应具备资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立的独立性。发行人应规范运行。
  发行人财务指标应满足以下要求：①最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益后较低者为计算依据；②最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；③发行前股本总额不少于人民币3000万元；④最近1期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%；⑤最近1期末不存在未弥补亏损。
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  2021-04-25 19:39 梅金红 客户经理

  可转换公司债券的发行条件
  (1)最近3年连续盈利，且最近3年净资产收益率平均在10%以上;属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7%;
  (2)可转换债券发行后，公司资产负债率不高于70%;
  (3)累计债券余额不超过公司净资产额的40%;
  (4)上市公司发行可转换债券，还应当符合关于公开发行股票的条件。
  发行分离交易的可转换公司债券，除符合公开发行证券的一般条件外，还应当符合的规定包括:公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元;最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息;本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额等。分离交易的可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人一次回售的权利。
  所附认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价;认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月;募集说明书公告的权证存续期限不得调整;认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段期间，或者是存续期限内的特定交易日。
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  2021-04-25 19:39 齐明松 客户经理

  条件：

  1、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；

  2、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%；

  3、最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。
  

  流程：

  1.可转换公司债券的发行

  2.期末摊余成本的计算：同一般公司债券。

  3.可转换债券转股时的处理

  可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。

  从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
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  2021-04-25 19:36 米塞林 客户经理

  你好，公开发行可转换公司债券的公司，应当符合下列规定：
  （1）最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；
  （2）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%;
  （3）最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息；
  （4）上市公司发行可转换债券，还应当符合关于公开发行股票的条件。
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  2021-04-25 19:34 齐晓峰 客户经理

  股票发行条件：是股票发行者在以股票形式筹集资金时必须考虑并满足的因素，通常包括首次发行条件、增资发行条件和配股发行条件等。
  首次公开发行股票的条件
  我国《证券法》规定，公司公开发行新股，应当具备健全且运行良好的组织机构，具有持续盈利能力，财务状况良好，3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为以及经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
  《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，首次公开发行的发行人应当是依法设立并合法存续的股份有限公司;持续经营时间应当在3年以上;注册资本已足额缴纳;生产经营合法;3年内主营业务、高级管理人员、实际控制人没有重大变化;股权清晰。发行人应具备资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立的独立性。发行人应规范运行。
  发行人财务指标应满足以下要求:
  ①3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益后较低者为计算依据;
  ②连续3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元;或者3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元;
  ③发行前股本总额不少于人民币3000万元;
  ④至今连续1期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%;
  ⑤至今连续1期末不存在未弥补亏损。
  首次公开发行股票并在创业板上市的条件
  依照2009年3月发布的《 首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》(以下简称《管理办法》)，首次公开发行股票并在创业板上市主要应符合如下条件:
  (1)发行人应当具备一定的盈利能力。为适应不同类型企业的融资需要，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标，以便发行申请人选择:第一项指标要求发行人至今连续两年连续盈利，至今连续两年净利润累积不少于1000万元，且持续增长;第二项指标要求发行人至今连续1年盈利，且净利润不少于500万元，至今连续1年营业收入不少于5000万元，至今连续两年营业收入增长率均不低于30%。
  (2)发行人应当具有一定的规模和存续时间。根据《证券法》第五十条关于申请股票上市的公司股本总额应不少于3000万元的规定，《管理办法》要求发行人具备一定的资产规模，具体规定至今连续1期末净资产不少于2000万元，发行后股本不少于3000万元。规定发行人具备一定的净资产和股本规模，有利于控制市场风险。
  《管理办法》规定发行人应具有一定的持续经营记录，具体要求发行人应当是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
  (3)发行人应当主营业务突出。创业板企业规模小，且处于成长发展阶段，如果业务范围分散，缺乏核心业务，既不利于有效控制风险，也不利于形成核心竞争力。因此，《管理办法》要求发行人集中有限的资源主要经营一种业务，并强调符合国家产业政策和环境保护政策。同时，要求募集资金只能用于发展主营业务。
  (4)对发行人公司治理提出从严要求。根据创业板公司特点，在公司治理方面参照主板上市公司从严要求，要求董事会下设审计委员会，强化独立董事职责，并明确控股股东职责。
  发行人应当保持业务、管理层和实际控制人的持续稳定，规定发行人至今连续两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
  发行人应当资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。
  发行人及其控股股东、实际控制人至今连续3年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。发行人及其控股股东、实际控制人至今连续3年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在之前，但仍处于持续状态的情形。
  上市公司公开发行证券的条件
  为规范上市公司证券发行行为，中国证监会于2006年5月制定并发布《上市公司证券发行管理办法》，对上市公司发行证券的一般性条件及上市公司配股、增发，发行可转换债券、认股权证和债券分离交易的可转换公司债券以及非公开发行股票的条件作出了规定。
  (1)上市公司公开发行证券条件的一般规定。包括上市公司组织机构健全、运行良好;上市公司的盈利能力具有可持续性;上市公司的财务状况良好;上市公司至今连续36个月内财务会计文件无虚假记载、不存在重大违法行为;上市公司募集资金的数额和使用符合规定;上市公司不存在严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的违规行为。
  (2)向原股东配售股份(配股)的条件。除一般规定的条件以外，还有以下条件:
  ①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%;
  ②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量;
  ③采用《证券法》规定的代销方式发行。
  (3)向不特定对象公开募集股份(增发)的条件。除一般规定的条件以外，还有以下条件:
  ①至今连续3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比以低者为计算依据;
  ②除经融类企业外，至今连续1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可控出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形;
  ③发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一交易日的均价。
  (4)发行可转换公司债券的条件。可转换债券按附认股权和债券本身能否分开交易可分为分离交易的可转换债券和非分离交易的可转换债券。前者是指认股权可以与债券分开且可以单独转让，但事先要确定认股比例、认股期限和股票购买价格等条件;后者是指认股权不能与债券分离，且不能单独交易。
  除一般规定的条件以外，公开发行可转换债券还必须满足以下条件:
  ①至今连续3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，且扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比以低者为计算依据;
  ②本次发行后累计公司债券余额不超过最低1期末净资产额的40%;
  ③至今连续3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。
  发行分离交易的可转换债券应当具备以下条件:
  ①公司至今连续1期末未经审计的净资产不低于人民币15亿元;
  ②至今连续3个会计年度的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;
  ③至今连续3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息;
  ④本次发行后累计公司债券余额不超过至今连续1期末净资产额的40%，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债权金额。
  (5)非公开发行股票的条件。上市公司非公开发行股票应符合以下条件:
  ①发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%;
  ②本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让;
  ③募集资金使用符合规定;
  ④本次发行导致上市公司控股权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。非公开发行股票的发行对象不得超过10名。发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。