其他回答(共7条)

• 

  2022-01-30 07:28 贾黎黎 客户经理

  期货获利中的计算公式：

  昨结：指昨天的结算价。（不同于昨天的收盘价）结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按成交量的加权平均价。

  如果该合约为新上市合约，则当日结算价计算公式为：合约结算价＝该合约挂盘基准价＋基准合约当日结算价－基准合约前一交易日结算价。

  量比：是指当天成交总手数与近期成交手数平均的比值，具体公式为：现在总手/((5日平均总手/240)*开盘多少分钟)。

  量比数值的大小表示近期此时成交量的增减，大于1表示此时刻成交总手数已经放大，小于1表示表示此时刻成交总手数萎缩。

  总手：指截止到现在的时间，此合约总共成交的手数。国内是以双方各成交1手计算为2手成交，所以大家可以看到尾数都是双数位。

  委比：是指用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标,其计算公式为：委比＝〖（委买手数-委卖手数）÷（委买手数＋委卖手数）〗×100%。

  当委比数值为正值大的时候，表示买方力量较强期价上涨的机率大；当委比数值为负值的时候，表示卖方的力量较强期价下跌的机率大。

  持仓量：是指买卖双方开立的还未实行反向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大小反映了市场交易规模的大小，也反映了多空双方对当前价位的分歧大小。

  例如：假设以两个人作为交易对手的时候，一人开仓买入1手合约，另一人开仓卖出1手合约，则持仓量显示为2手。

  仓差：是持仓差的简称，指目前持仓量与昨日收盘价对应的持仓量的差。为正则是今天的持仓量增加，为负则是持仓量减少。 持仓差就是持仓的增减变化情况。

  例如今天11月股指期货合约的持仓为6万手，而昨天的时候是5万手，那今天的持仓差就是1万手了。另：在成交栏里也有仓差变化，在这里是指现在这一笔成交单引发的持仓量变化与上一笔的即时持仓量的对比，是增仓还是减仓。

  扩展资料：

  算法

  仓位金：总资金*（X%-Y%）；

  单笔最大允许亏损额<=总资产*Z%；

  单手开仓价：（现价*交易单位*保证金）+手续费；

  默认手数（最大开仓）：仓位金/单手开仓价；

  每笔最大止损点数：最大允许亏损额/开仓手数/交易单位/最小变动价位；

  期货品种波动一个价位的值：最小变动价*交易单位*开仓手数；

  参考资料：
  
  

• 

  2022-01-30 07:25 齐敦益 客户经理

  你说得是期货投资的套期保值现象，打个比方，我是现货商做螺纹钢的，我有大量现货，我担心市场价格下跌，这样我就在期货市场中做空螺纹，以为期货和现货关联性，在期货市场中的亏损，可以在现货市场中盈利来弥补，同样在现货市场中亏损在期货市场来弥补，当然我这里形容的是完全的套期保值，现实上这要看你企业的风险敞口来安比列做，其实这个就是个对冲简单的说，不知道这样解释你明白吗。
• 

  2022-01-30 07:22 赖鹏博 客户经理

  以燃料油为例：现价每吨3000，每手10吨，就是30000元。

  你交保证金是14%也就是30000×14%=4200元。
  如果你判断趋势会上涨，就在3000元买入合约做多，当价格上涨到3010元时卖出合约。

  价差3010-3000=10元/吨 每手利润就是：10吨×10元/吨=100元。
  当然减掉手续费5元，净获利95元。

  扩展资料：

  期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

  交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。

  买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。

  合约

  由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

  期货手续费： 相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。

  保证金
  

  初始
  

  初始保证金是交易者新开仓时所需交纳的资金。它是根据交易额和保证金比率确定的，即初始保证金=交易金额*调保证金比率。我国现行的最低保证金比率为交易金额的5%，国际上一般在3%～8%之间。

  例如，大连商品交易所的大豆保证金比率为5%，如果某客户以2700元/吨的价格买入5手大豆期货合约（每手10吨），那么，他必须向交易所支付6 750元（即2700x5×10x5%）的初始保证金。 　

  交易者在持仓过程中，会因市场行情的不断变化而产生浮动盈亏（结算价与成交价之差），因而保证金账户中实际可用来弥补亏损和提供担保的资金就随时发生增减。

  浮动盈利将增加保证金账户余额，浮动亏损将减少保证金账户余额。保证金账户中必须维持的最低余额叫维持保证金，维持保证金：结算价调持仓量调保证金比率xk（k为常数，称维持保证金比率，在我国通常为0.75）。

  追加
  

  当保证金账面余额低于维持保证金时，交易者必须在规定时间内补充保证金，使保证金账户的余额）结算价x持仓量x保证金比率，否则在下一交易日，交易所或代理机构有权实施强行平仓。

  这部分需要新补充的保证金就称追加保证金。仍按上例，假设客户以2700元/吨的价格买入50吨大豆后的第三天，大豆结算价下跌至追加保证金。

  2600元/吨。由于价格下跌，客户的浮动亏损为5000元（即<2700-2600）x50），客户保证金账户余额为1750元（即6750-5000），由于这一余额小于维持保证金（=2 700x50X5%x0．75=5 062．5元），

  客户需将保证金补足至6750元（2 700x50x5%），需补充的保证金5 000元（6 750 - 1 750〕就是追加保证金。

  结算
  

  是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。

  交割
  

  是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期末平仓合约的过程。

  主要特点
  

  期货合约的商品品种、交易单位、合约月份、保证金、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。

  期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。

  期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。

  期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。

  条款内容

  最小变动价位：指该期货合约单位价格涨跌变动的最小值。

  每日价格最大波动限制：（又称涨跌停板）是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。

  期货合约交割月份：是指该合约规定进行交割的月份。

  最后交易日：是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。

  期货合约交易单位“手”：期货交易必须以“一手”的整数倍进行，不同交易品种每手合约的商品数量，在该品种的期货合约中载明。

  期货合约的交易价格：是该期货合约的基准交割品在基准交割仓库交货的含增值税价格。合约交易价格包括开盘价、收盘价、结算价等。

  期货合约的买方，如果将合约持有到期，那么他有义务买入期货合约对应的标的物；而期货合约的卖方，如果将合约持有到期，那么他有义务卖出期货合约对应的标的物（有些期货合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价，

  例如股指期货到期就是按照现货指数的某个平均来对未平仓的期货合约进行最后结算。）当然期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。

  参考资料：

• 

  2022-01-30 07:19 齐晓彤 客户经理

  假设某原油期货合约价格为每桶50刀
  其杠杆为100 保证金比例为10%
  那么 你买卖一手的价格就是
  50＊100＊10%=500刀
  题主手中有5000刀且开仓买入（卖出）一手该原油期货合约 你的仓位是10% 期货账户余额为4500刀
  该合约价格每浮动1刀 你的浮动盈亏为100刀
  假设题主做多
  那么在该合约价格降至5刀/桶的时候你的期货账户余额里才会没有资金（可提资金：$0）
  并显示你的仓位为100%（满仓）若此时题主止损出场 则损失4500刀 账户余额500刀（忽略手续费）
  若继续死抗 这时候假如合约价格继续下跌 你就有爆仓的可能了
  按照比例计算的话在这个栗子中合约价格下降了45刀 即开仓价格的90%（而不是9%）题主才有爆仓风险
  具体爆仓点每个公司都不一样
  仓位越小 承受风险能力越强
  题主假设的这种情况相当于用能买等价现货的钱去做一手期货 爆仓的可能性是极低的 即使栗子中的情况发生了 原油价格掉到5刀一桶了 那你还可以选择等待交割嘛 起码能落下100桶原油=.=
  轻仓可抗线 满仓近乎赌 期市有风险 入市需谨慎
• 

  2022-01-30 07:16 齐文瑞 客户经理

  楼主你好，理论上来讲，做多的盈利空间是无限大的。而做空的空间是有限的，这也是为什么巴菲特只做多不做空的原因。希望帮到楼主，谢谢。
• 

  2022-01-30 07:13 辛培兵 客户经理

  本质上而言，是因为期货市场从资金上来看，本身是一个负和的。
  期货市场交易的是期货合约，一个期货合约是有买方和卖方的，也就是说，在期货市场上，你盈利的钱，肯定能回溯到另一个人的亏损上面。
  如果没有手续费，期货市场的总体规模是不变的。
  钱，只是有一个人的手里，转移到了另一个人的手里。那么转到谁的手里呢？根据科斯定律：谁用得好，就归谁。期货市场的钱，会向处理风险和收益能力更强的人手中转移。由不专业的期货交易者手里，转移到专业的期货交易者手里。
  强者占据大多数资源，而弱者贡献资源，这就是期货市场。
  但是，如果是这样，根据28定律，那在期货市场上，应该有20%的人赚钱才对。为什么实际上远远低于20%呢？
  这是因为，期货市场在资金上并不是零和的。期货市场是一个负和的，因为期货交易所要收取手续费，维持各方面的运作。
  手续费每年会从原本的零和市场中抽取不少比例，这就导致了，原本20%的盈利比例， 因为手续费的存在，变成了10%，甚至长期来看不足10%。
  这就是根本原因。
• 

  2022-01-30 07:07 米国超 客户经理

  你的这种说法，我不认同。期货中，买方和卖方的权利和义务是对等的。你说的这种情况应该是期权，期权的买方和卖方的权利和义务是不对等的。期权的买方在付出权利金后只享有权利（要求行权或者放弃行权），期权的卖方收取权利金的同时，只负有义务（买方要求行权时，卖方必须无条件执行期权）。所以说市场运行方向如果对期权买方不利时，买方不执行期权最多只损失权利金；而市场方向如果对买方有利，买方要求行权，卖方必须执行，从这层意义上讲，期权的卖方亏损可以无限大。我这么解释不知道你理解了没，因为国内现在没有期权交易，所以找不到实例给你解释，具体的你可以搜索“国储铜事件”，刘启兵在伦敦交易所做空期货铜的同时，为了利益的最大化，同时做了卖出看涨期权，才导致了巨额的亏损。