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  2022-01-07 14:11 龚崇权 客户经理

  （年）到期收益率YTM是假设息票的再投资收益率也为YTM,投资者持有到期，期初投入×（1＋YTM）的N（期限）次方＝到期总收益（包括本金，息票，以及息票的再投资收益）。对于评价债券的优劣，作用不大。年有效收益率，（1＋Y/2）^2-1 ,到期收益率是名义的，有效收益率是实际的。
  即期收益率是零息券的到期收益率
  当前收益率是息票/价格。
  远期收益率是将来的收益率，如从现在起六个月后的六个月期的债券的到期收益率。由无套利原则推出
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  2022-01-07 14:08 齐显峰 客户经理

  即期收益率：也称现行收益率，是指投资者当时所获得的收益与投资支出的比率。
  就举投资产品来说 即期收益率= 利息/购买价格
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  2022-01-07 14:05 赖鹏博 客户经理

  到期收益率就是包含了利息再投资的收益率。所以说到期收益率包含了再投资风险，
  持有到期的收益率和现金流的加权即期收益率是比较接近的。
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  2022-01-07 14:02 樊振生 客户经理

  即期收益率的计算公式
  ：
  ic＝本期收益率;
  pb＝息票债券的价格;
  c
  =
  年息票利息.
  你的即期收益率(current
  yield)为大约10.59%(1000x9%÷850)=90÷850=10.59%
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  2022-01-07 13:59 黄益溢 客户经理

  即期收益率的计算公式为即期收益率= 利息/购买价格，即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。
  即期收益率也可以被称之为零息利率是零息债券到期收益率的简称，在债券定价公式当中即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。到期收益率的一般人虽然用不到，但是在进入行业当中是特别重要的，因为我们中国大部分的国债都是附息债券，比如票面利息是5%一年付一次利息，也就是能够买一百元的债券每年会给你五块钱的利息，但是到期收益和基金收益完全不同，这个5%并不能够等同于5%的收益，因为债券发行的时候并不一定是以票面的价值发行的可能有折价或者溢价。如果您不想对于到期收益率有一个深刻的理解，那么就可以将它理解成为真实的收益率是多少。
  因为不论是什么样的投资市场利率都会发生一定的变化，因此到期收益率的曲线也就会有一定的偏移，因此在投资收益率几乎不等于到期收益率，从而使得了投资人实现的收益和到期收益之间仍然会存在着一些差别，因为到接收也并不能够真实的反映出固定收益证券的投资收益，因此到期收益也不应该成为能够衡量投资收益的客观性指标。
  对于债券的组合收益率就需要通过将在全组合堪称是单一的债券，也是该债券组合所有的现金流的现值等于该债券组合市场价值的适当贴现率，就是该债券组合的到期收益率，也可以被称之为内部的回报率，到期的收益率比较难计算因此应用面也不是特别广泛，但是股票组合的收益率就比较容易计算，尤其是反映股票组合风险的指标也非常容易计算。
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  2022-01-07 13:56 赖鹏华 客户经理

  这个问题不大准确...总收益率=到期收益率，至于是否存在再投资利率，取决于债券的再投资条款
  长期附息债券一般是按期付息，债券面值一般等于价格，所谓附息就是附带息票，撕一张付一次息，不涉及再投资
  一般计算收益率的方法就是把到期日前，每一次付息额都进行贴现，将其结果进行年化平均，从而得出这个债券真正的收益，也就是总收益率=到期收益率。譬如说一个面值1000的债券，售价1000，每年付息100，即名义收益10%，5年到期，又有5年长期存款利息4%，这时就可以计算它的到期收益率约为5.34%
  如果该债券规定每期付息再投资于新的债券，或者投资者自己将每期的收益存到银行或者去买国债，那么总的收益肯定要提高，但是你也没有给出再投资的方式的具体利息。如果通过再投资每年可以获得20%的利息，那么按照前例计算，整体收益率就变成8.67%了
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  2022-01-07 13:53 黄皖生 客户经理

  即期收益率=年利息收入÷投资支出×100%. 　
  即期收益率：即期收益率也称现行收益率，它是指投资者当时所获得的收益与投资支出的比率。
  例：某债券面值为100元，票面年利率为6%，发行时以95元出售，那么在购买的那一年投资人的收益率是多少?(经分析这是一个即期收益率问题)则它的即期收益率为100×6%÷95×100%=6.32%. 　
  拓展资料：
  1、持有期收益率.
  由于债券可以在发行以后买进，也可以不等到偿还到期就卖出，所以就产生了计算这个债券持有期的收益率问题。持有期收益率=[年利息+(卖出价格-买入价格)÷持有年数]÷买入价格×100%. 例：某债券面值为100元，年利率为6%，期限5年，每年付息一次。每年付息一次。我以95元买进，我预计2年后会涨到98元，并在那时卖出，要求我的持有期收益率。则我的持有期收益率为[100×6%+(98-95)÷2]÷95×100%=7.89%
  2、名义收益率
  名义收益率=年利息收入÷债券面值×100%
  通过这个公式我们可以知道，只有在债券发行价格和债券面值保持相同时，它的名义收益率才会等于实际收益率。
  3、认购者收益率
  从债券新发行就买进，持有到偿还期到期还本付息，这期间的收益率就为认购者收益率。认购者收益率=[年利息收入+(面额-发行价格)÷偿还期限] ÷发行价格×100%
  例：某债券面值为100圆，年利率为6%，期限5年，我以99圆买进，问认购者收益率为多少代入公式可得：[100×6%+(100-99)÷5]÷99×100%=6.26%
  4、到期收益率
  到期收益率是指投资者在二级市场上买入已经发行的债券并持有到期满为止的这个期限内的年平均收益率。
  国债收益率是反映市场利率和衡量国债投资价值的重要指标。目前，社会上使用的国债收益计算方法较多，概念不清，不利于投资者进行投资。为此，特推荐财政部计算国债到期收益率的方法，供投资者参考。