其他回答(共7条)

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  2021-12-28 06:45 齐晓影 客户经理

  根据公式：σij=ρijσiσj，得出：协方差σij=0.6*22%*29%=3.828%

  若两个随机变量X和Y相互独立，则E[(X-E(X))(Y-E(Y))]=0，因而若上述数学期望不为零，则X和Y必不是相互独立的，亦即它们之间存在着一定的关系。

  如果X与Y是统计独立的，那么二者之间的协方差就是0，因为两个独立的随机变量满足E[XY]=E[X]E[Y]。

  但是，反过来并不成立。即如果X与Y的协方差为0，二者并不一定是统计独立的。协方差Cov(X，Y)的度量单位是X的协方差乘以Y的协方差。协方差为0的两个随机变量称为是不相关的。

  
  

  
  

  扩展资料：

  期望值的估算可以简单地根据过去该种金融资产或投资组平均收益来表示，或采用计算机模型模拟，或根据内幕消息来确定期望收益。当各资产的期望收益率等于各个情况下的收益率与各自发生的概率的乘积的和 。

  投资组合的期望收益率等于组合内各个资产的期望收益率的加权平均，权重是资产的价值与组合的价值的比例。

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  2021-12-28 06:42 连亚琴 客户经理

  你问的有问题。无风险资产收益率一般选择同期的国债利息收益率，可参考同期发行的国债，也可参考深沪交易所交易价。问题中贝塔值已给出，但前提是要弄清是跟那个同期市场组合比较得出。同期市场组合既可选深圳市场指数得出，也可选上海市场指数得出。还可选沪深300指数得出。一般来说沪深300指数较有代表性，但要看具体的股票和市场组合的相关性。
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  2021-12-28 06:36 齐智富 客户经理

  1.2x0.03x0.03
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  2021-12-28 06:33 赵风蕾 客户经理

  设市场收益率为RM，无风险收益率为RF，则
  13=RF+0.8*（RM-RF）
  18=RF+1.2*（RM-RF）
  解二元一次方程组，得
  RM=15.5
  RF=3
  同期，无风险利率为3%，市场组合收益率为15.5%
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  2021-12-28 06:30 边华涛 客户经理

  该股票的必要收益率应该是22.5%！
  答案补充
  投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬系数*风险程度
  本题就是必要收益率=8%+15%*1.5
  所以应该是22.5%
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  2021-12-28 06:27 赵骏凯 客户经理

  你这道题需要解开两个问题，1、必须求出资产组当中A和B的最佳配比？2、知道A和B的比例在计算资产组预期收益率？
  
  由上面的题目已知A的标准差是0.15 B的标准差是0.1，由两项资产组成的资产组那么，A在资产组当中的比例越少资产组的方差也就越小。
  我们已知资产组方差是δ^2=（w1*δ1）^2+(w2*δ2)^2+2*（w1*δ1）*(w2*δ2)*ρ
  我们用因式分解方式来解上公式，我们用a代表（w1*δ1） 用b代表(w2*δ2)，我们可以得到一个公式那么就是a^2+b^2+2ab*ρ，由于我们已知ρ=-1，那么也就得出
  a^2+b^2-2ab=（a-b)^2
  已知标准差δ越小，说明组合风险也就越小，两项完全负相关的资产形成一个资产组可以完全将风险抵消掉，也就是当标准差δ=0时，组合的风险将充分抵消。可以设方程计算最佳比例，设x为A比例
  0.15x=0.1*（100-x）
  x=40%
  那么A在资产组的比例是40%那么B比例就是60%
  求出比例了下边我们在计算组合的预期收益率
  资产组预期收益率公式E(R组合)=∑W*E(R)=20%*40%+30%*60%=26%
  那么由A和B两种资产构造的最小方差组合的预期收益率是26%
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  2021-12-28 06:26 黄益江 客户经理

  预期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11% 方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05% 标准差=14.3%(标准差为方差的开根，标准差的平方是方差)