其他回答(共7条)

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  2022-01-19 15:02 辛培军 客户经理

  如何区分非法集资与私募基金，主要有以下几个方面：
  一、真实的项目信息
  非法集资可以透过项目信息、平台标等看出蛛丝马迹，通过P2P平台的标的发布，非法募集投资人的资金，形成不合规的违法犯罪行为，等到一定时机，彻底地卷跑投资人的资金，甚至投资人的信息被不法分子利用。
  而私募基金的基金财产必须区别于基金管理人的财产。私募基金的发起一般是起于某项目，在募集协议书上都需要标明该资金用途。而且，真实项目还包括资金是否专项专用。最好能够委托第三方机构进行托管或者进行委托贷款。基金财产必须区别于基金管理人的财产。
  二、是否公开募集
  非法集资的手段一般通过P2P平台等互联网金融手段进行推广宣传从而公开向社会人士募集资金。而私募资金，只能私下向特定的对象募集资金，更不能通过短信、微信、博客等公众平台进行募集。
  三、人数是否限制
  通过P2P平台进行非法集资的诈骗，一般需要大量的资金，因此对人数没有限制，投资人越多，能够非法占有的资金就越多，人数反而是非法集资的最大武器。而私募基金对投资人的人数有所限制而且是严格的，一旦超过人数的限制，就有可能构成非法集资。
  四、是否承诺收益
  非法集资的P2P平台会以“高收益”噱头来引诱投资者，或者以风险备用金、抵押物等收益作为保障，欺骗投资者，而私募基金的私募基金管理人、私募基金销售机构却不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益，它只能强调“预期收益”。
  无论是非法集资还是私募基金，质量好的P2P平台也偶发非法集资的风险，私募基金也容易发生非法集资的危险，对此，投资人还是要学习一些投资理财的基本概念。
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  2022-01-19 14:59 樊振生 客户经理

  用途不同，私募基金的投资 标的是投资股票市场。非法集资是用来做一些违法的事情。而且多以从事非法活动为主。
  私募虽说有私，但是这个私是相对与很多基金公司的公字而言的。但是这里的私是指私营的意思。并非私自、私人。
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  2022-01-19 14:56 龚峰毅 客户经理

  1-私募与非法集资
  “私募”也是证券发行方式的一种，是指证券发行者只面向少数特定的投资者发售证券。私募发行对象有机构投资者，如金融机构，或与发行者有密切业务往来的公司；个人投资者，主要是内部职工。私募发行的最大特点是发行者不必向证券管理机构办理发行注册手续，从而可以节省发行时间和注册费用；另外，私募发行多由发行者自己办理发行手续，自担风险，从而可以节省发行费用。
  非法集资是指单位或者个人未依照法定的程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或者其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他利益等方式向出资人还本付息给予回报的行为。非法集资往往表现出下列特点：一是未经有关部门依法批准，包括没有批准权限的部门批准的集资；有审批权限的部门超越权限批准集资。二是承诺在一定期限内给出资人还本付息。还本付息的形式除以货币形式为主外，也有实物形式和其他形式。三是向社会不特定的对象筹集资金。这里“不特定的对象”是指社会公众，而不是指特定少数人。四是以合法形式掩盖其非法集资的实质。一般来说，具有以上四个特征的集资行为可以认定为非法集资，但判断非法集资的根本特征是集资者不具备集资的主体资格以及有承诺给出资人还本付息的行为。
  2-二者具体表现方式的区别
  (1)募集方式。
  私募企业只能采取非公开的方式募集，不得公开宣传、公开推介。
  而非法集资惯常采用公开宣传、推介的方式引诱投资人投资。
  (2)募集对象。
  私募基金仅面向特定对象，投资者是具有风险识别和承受能力的机构或个人。
  而非法集资主要面向社会公众。
  (3)投资额最低标准。
  我市明确规定了参与私募基金投资人的投资数额最低标准，机构投资下限1000万元人民币，自然人投资下限200万元人民币。
  而非法集资不设投资门槛，所谓“来者不拒”。
  (4)风险承担方式。
  私募基金的募集人与投资人是利益风险共同体，募集人必须向投资人充分揭示投资风险，不得承诺固定回报。
  而非法集资的募集人往往千方百计规避风险提示，向投资人许诺高额利息或固定收益回报以诱使投资人出资。
  (5)投资人数。
  股份制基金投资者人数不得超过200人，公司制和合伙制不得超过50人。
  而非法集资的投资者人数没有上限，涉案人数达到数万人的不占少数。
  3-联系：目前私募中常见的容易构成非法集资犯罪的行为主要包括：募集过程中宣传范围与宣传对象失控、一名股东或合伙人持有多人资金的代持股行为、变相允诺给付回报、违规管理使用基金、隐瞒风险及虚假披露信息等五种行为方式。
  4-法律依据
  《私募投资基金监督管理暂行办法》
  第二条　本办法所称私募投资基金（以下简称私募基金），是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。
  私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。
  非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登记备案、资金募集和投资运作适用本办法。
  证券公司、基金管理公司、期货公司及其子公司从事私募基金业务适用本办法，其他法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）有关规定对上述机构从事私募基金业务另有规定的，适用其规定。
  《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》
  第一条
  违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，同时具备下列四个条件的，除刑法另有规定的以外，应当认定为刑法第一百七十六条规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：
  （一）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；
  （二）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；
  （三）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；
  （四）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。
  未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款。
  第二条 实施下列行为之一，符合本解释第一条第一款规定的条件的，应当依照刑法第一百七十六条的规定，以非法吸收公众存款罪定罪处罚：
  （一）不具有房产销售的真实内容或者不以房产销售为主要目的，以返本销售、售后包租、约定回购、销售房产份额等方式非法吸收资金的；
  （二）以转让林权并代为管护等方式非法吸收资金的；
  （三）以代种植（养殖）、租种植（养殖）、联合种植（养殖）等方式非法吸收资金的；
  （四）不具有销售商品、提供服务的真实内容或者不以销售商品、提供服务为主要目的，以商品回购、寄存代售等方式非法吸收资金的；
  （五）不具有发行股票、债券的真实内容，以虚假转让股权、发售虚构债券等方式非法吸收资金的；
  （六）不具有募集基金的真实内容，以假借境外基金、发售虚构基金等方式非法吸收资金的；
  （七）不具有销售保险的真实内容，以假冒保险公司、伪造保险单据等方式非法吸收资金的；
  （八）以投资入股的方式非法吸收资金的；
  （九）以委托理财的方式非法吸收资金的；
  （十）利用民间“会”、“社”等组织非法吸收资金的；
  （十一）其他非法吸收资金的行为。
  第四条 以非法占有为目的，使用诈骗方法实施本解释第二条规定所列行为的，应当依照刑法第一百九十二条的规定，以集资诈骗罪定罪处罚。
  使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：
  （一）集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的；
  （二）肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的；
  （三）携带集资款逃匿的；
  （四）将集资款用于违法犯罪活动的；
  （五）抽逃、转移资金、隐匿财产，逃避返还资金的；
  （六）隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；
  （七）拒不交代资金去向，逃避返还资金的；
  （八）其他可以认定非法占有目的的情形。
  集资诈骗罪中的非法占有目的，应当区分情形进行具体认定。行为人部分非法集资行为具有非法占有目的的，对该部分非法集资行为所涉集资款以集资诈骗罪定罪处罚；非法集资共同犯罪中部分行为人具有非法占有目的，其他行为人没有非法占有集资款的共同故意和行为的，对具有非法占有目的的行为人以集资诈骗罪定罪处罚。
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  2022-01-19 14:53 赵飞虎 客户经理

  一、私募股权投资：Private Equity (简称“PE”)也就是私募股权投资，从投资方式角度看，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
  在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集, 它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。
  二、“非法集资”是指单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或者其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物以及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为。向社会不特定的对象筹集资金。
  这里“不特定的对象”是指社会公众，而不是指特定少数人。以合法形式掩盖其非法集资的实质。为掩饰其非法目的，犯罪分子往往与投资人（受害人）签订合同，伪装成正常的生产经营活动，最大限度地实现其骗取资金的最终目的。
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  2022-01-19 14:50 龚峰景 客户经理

  私募基金与非法集资有本质区别
  1、组织方式不同私募基金一般有公司制、合伙制等，有股东会或者合伙人大会、董事会、监事会、投资决策委员会和风险管理委员会等组织和机构，委托合格私募基金管理公司投资运营。而非法集资一般没有这些组织和机构，通常是组织者加网头再加集资人，属于上线发展下线组织结构。
  2、募集对象不同私募基金只能面向特定对象募集，包括合格的机构投资者和合格的自然人投资者。而非法集资通常向社会公众即社会不特定对象吸收资金，没有合格标准，不做人数限制，涉及人数多。
  3、募集方式不同私募基金只能以非公开方式募集，通常由基金管理人与特定投资者进行个别协商。而非法集资通常通过媒体、推介会、传单、手机短信、传销等方式进行公开宣传，特别是组织者发展网头，网头发展同事、朋友、亲属等，以吸取公众资金。
  4、基金管理方式不同除基金合同明确约定外，私募基金应由商业银行进行托管，由基金管理公司按照基金出资人事先约定的投资规则管理。而非法集资则通常是通过网头把钱汇入非法集资组织者的私人账户，任由组织者个人处置、分配甚至挥霍。
  5、认购金额限制不同目前，法律法规要求合格投资人私募基金份额认购金额在百万级别，而非法集资则不限制认购金额。
  6、资金运作方式不同私募基金一般的投资对象是非上市股份公司的股权，投资期限较长，属于中长期投资的资本运作。而非法集资一般没有投资项目，使用资金通常以月、季、半年、一年为期，以收钱和发钱方式维持资金链，完全属于非法谋求巨额暴利集资诈骗。
  7、获利方式不同私募基金投资不得承诺保本或给予固定回报，出资人要自负盈亏。而非法集资通常以高息、返点等作为诱饵，承诺在一定期限内还本付息或给予固定回报。
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  2022-01-19 14:47 窦连池 客户经理

  近几年来，关于非法集资的新闻不断被曝出，私募因其非公开性在不少场合会被钻空子，也导致了非法集资事情的发生。由于私募是非公开操作，透明性相对较低，部分不法分子以私募基金为幌子来骗钱，使得不少投资者对于私募开始持有怀疑态度。

  对于骗钱跑路，为什么与非法集资八竿子打不着的私募基金会无端背锅，私募与非法集资之间的边界在哪，通过本回答我将为大家介绍：私募和非法集资有哪些区别？如何买到正规的私募？

  实际上私募并没有老百姓想象的那么神秘，只要牢记“私募”和“非法集资”的区别，大家就可以辨明真伪，安全投资。

  
  

  私募与非法集资的定义

  私募基金属于正常的金融投资方式，而非法集资则属于严重的刑事犯罪，二者之间有着本质上的差别。

  广义的私募是指非公开募集资金的行为。这种投资形式应当具备一定的特征，达到一定的标准，并以此区别于“公募”或者非法集资行为。私募基金是依照公司法或者合伙企业法等法律成立的实体企业，资金的来源主要以非公开方式向少数特定机构和特定自然人募集投资人，募集资金一般交由私募基金管理公司投资运用。

  非法集资是一类罪名的集合，指的是单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、证券、彩票、投资基金证券或者其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物以及其他方式向出资人还本付息或予以回报的行为，非法集资包括非法吸收公众存款及集资诈骗罪。下面我们就来讲讲私募和非法集资有哪些区别？应该如何买到正规的私募？

  
  

    如何区别私募与非法集资?

    辨别方式一：是否公开募集

  私募基金，就是只能私下向特定的对象募集，而不能像公募基金那样向公众推广募集。因此，部分公募基金的宣传方式，对于私募基金而言是被严格禁止的。在对私募基金的限制中，就有不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体宣传，不能通过传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式向不特定对象宣传推介。大家在平时遇到的理财讲座、投资研讨会等宣传形式，对于私募基金而言都是在危险犯罪的边缘试探，如果有机构通过这种公开的方式进行宣传，那么很大程度上是触犯了非法吸收公众存款的界限，投资者应该谨慎对待。

    辨别方式二：是否注册备案

  合法的私募基金及其管理机构应当取得工商行政管理机构注册，并按照一定的要求向中国证券投资基金业协会进行登记备案。而非法集资行为则具有“非法性”的特征，是指未经有关部门批准，或者借用合法经营形式吸收资金的行为，因此，私募基金设立某只基金是否注册备案，则是其合法的因素之一。

    辨别方式三：是否是真实项目

  辨别私募股权基金与非法集资的另一个重要因素是所投项目是否是真实项目。私募股权基金的发起一般是基于某项目，在募集协议书上都需要标明该资金用于哪个项目，存在真实的项目是私募基金合法的关键因素。同时，真实项目还包括资金是否专项专用，基金财产必须区别于基金管理人的财产等要因素。有些以私募基金为名进行的非法集资，对基金不进行专款专用或者不进行商业银行托管，甚至使用个人银行卡周转资金等，这些不合规行为存在很多隐患，很容易出现“携带资金逃匿”、“占据资金肆意挥霍”、“将资金用于违法犯罪活动”等情形，很容易出现触犯非法吸收公众存款罪和集资诈骗罪的风险。

    辨别方式四：是否人数众多

  私募基金在投资者和人数上都有严格的限制，在人数方面，单只私募基金的投资者人数累计不得超过证券投资基金法、公司法、合伙企业法等法律规定的特定数量。以股份公司形式设立的，投资者人数不得超过200人;以有限公司和合伙制形式设立的，投资者人数不得超过50人。虽然非法集资在入罪上并非单纯的考虑投资者的人数，但针对私募基金的特点，如果投资者投资数额小、人数多，则有非法集资嫌疑。一旦超过投资人数上限，就容易涉嫌向不特定对象募集资金，从而具备构成非法吸收公众存款罪的可能。

    辨别方式五：是否承诺收益

  根据规定，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或承诺最低收益，如果私募机构向投资者许诺高比例的保底收益、给出明确还本付息或确定的回报约定，那么该私募机构的行为将会构成违法。私募基金公司只能跟投资者强调预期收益，还需要对投资者的投资风险予以明示，而多数的非法集资通常会给投资者作出承诺，承诺在在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报。

  
  

   私募基金投资有哪些注意事项?

    第一，警惕宣传“套路”。

  私募基金具有高风险的属性，因此私募机构具有向投资者揭示风险的义务，对于那些在推荐产品是进行过度包装宣传、回避产品风险和隐患的私募一定要提高警惕。

    第二，不要过度迷信托管人。

  很多私募机构在向投资者介绍产品的时候都会强调托管，基金的托管很重要，但要注意的是，托管人职责并不代表管理人职责，私募基金有了托管也并非等于资金进入“保险箱”，投资者不应该过于迷信“托管”，更要谨防私募管理人以“XX 银行/券商托管”为宣传噱头增加信任。

    第三，从正规渠道购买。

  对于那些构建庞大销售队伍、众多分支机构和销售网点、高额销售奖励，介绍身边人买基金即可得高额佣金的销售方式私募机构，投资者一定要慎重考虑，切忌通过非法渠道购买。投资者在购买产品之前，一定要先去基金业协会官网查询是否登记备案，可以登录不收认购费的私募排排网等平台查询私募基金的收益与风险评估情况，谨防被所谓的高收益蒙骗。

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  2022-01-19 14:41 龙小语 客户经理

  对于私募和非法集资，在我们国家目前尚未有明确的法律界限规定。因此在我们现实社会中经常会听到有非法集资的事件发生，不少人从中发现商机，非法募集资金诈骗财产。事实上非法集资是一项罪名，是一种违法行为。那么私募与非法集资之间的区别是什么呢？
  一、非法集资
  非法集资并非固定的罪名，而是对一系列违反集资类刑法罪名的总称。
  根据《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第一条规定，首先非法集资活动应当是“违反国家金融管理法律规定,向社会公众(包括单位和个人)吸收资金的行为”；其次非法集资活动还应当同时具备四个条件：
  (1)、未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；
  (2)、通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；
  (3)、承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；
  (4)、向社会公众即社会不特定对象吸收资金。”
  非法集资主要有现有认定非法集资的标准主要有三个:向社会吸收资金；承诺回报；具有非法集资目的；
  但个人感觉最常应用的是：
  ①、有无法定要求的获批资质；
  ②、是否是向不特定的多数人吸收存款（这两点在和私募基金的区别中也比较重要）
  二、私募基金
  私募基金中，
  所称“私募”与公募相对，指的是资金的筹措方式；募集来的资金进行对外投资，资金的销售和赎回由投资者与资金管理人通过私下协商进行，且多采用合伙企业的运营模式。
  就私募基金问题，此前法律上并未做明确规定，既无违法，又无明确合法性。2013年6月1日施行之修订后的《证券投资基金法》特别认可了以有限合伙企业形式从事证券投资活动的私募基金属性，对其合法性予以确认，并规定受《基金法》调整，其154条规定：“公开或者非公开募集资金，以进行证券投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其证券投资活动适用本法。
  三、私募与非法集资之间的区别与界限
  私募基金是一种合法的投资形式，如果私募基金采取了公开筹集的方式获得资金，则可能构成非法集资。个人近期感到的问题点是：
  （1）、私募基金的投资有限合伙并不需要特殊资质，合伙企业本身属于证监会所列明的“投资者”之列
  所以不存在缺乏资质的违法问题
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  （2）、与非法集资的主要区别在，私募基金面向特定对象（成立合伙本身就会对有限合伙人做出一定的限制）。
  （3）、以上有回答所提及的那篇文章《私募股权基金外衣下非法集资犯罪探讨》的区别描述确实是现有资料中提法比较明确的，我之前也将之作为了思路的看考。特此将重点贴出供理解，私募基金与非法集资之间的区别具体表现在:
  1、性质不同。非法集资是“未依照法定程序经过有关部门批准”而进行融资，是法律明确规定所禁止的行为。而私募基金则是由于其发行对象、运作方式满足法律的规定而不必向有关部门登记，是属于受法律豁免而不需要登记的合法行为。
  2、募集对象不同。非法集资的对象为社会不特定的公众，而且对投资者的资格没有限制，而私募股权基金则是向特定投资者募集，并对投资者的人数及资格进行严格限制。
  3、利益分配不同。非法集资一般会“承诺在一定期限内以货币、实物及其它利益等方式向出资人还本付息给予回报”，属于投资者获得固定本息，资金管理者获取剩余利润的行为。而私募基金，投资者获得的是实际的投资收益。
  4、影响不同。私募股权基金对金融体系的影响是可以监控的，而且由于其人数的限制，其影响范围也是可以操控的。非法集资是向不特定的社会公众募集，其资金的用途、运作是不透明、不规范的，甚至是欺诈的，因此，其信用风险是很大的，极易引发信任危机，影响整个金融体系的安全。”
  以上资料就是私募与非法集资之间的区别，对于私募和非法集资我们公民必须要有基础了解，现实生活中的非法募集案件太多，其根本原因就是我们大众对于私募和非法集资的区别与界限不明确，因此大家应该了解两者之间在性质影响、利益分配等都是不同的，并且募集的对象也是不特定的。
  延伸阅读：
  非法集资罪的构成要件包括哪些
  非法集资罪的数额怎么确定
  非法集资罪和民间借贷的区别