其他回答(共7条)

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  2022-01-05 18:37 黄真敏 客户经理

  可以这样简单理解：债券价格P=C/(1+y)+C/(1+y)^2+C/(1+y)^3+.....C/(1+y)^n+F/(1+y)^n，在分子C（各期票面利息）与面值F固定的条件下，分母1+y越大（市场利率上升），债券价格P就越小。
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  2022-01-05 18:34 米国超 客户经理

  债券价格下降，人们购买债券的需求增加，更多人愿意买债券而不是把钱存到银行，银行为了吸引更多人存款会上调利率,所以利率上升
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  2022-01-05 18:31 黄生龙 客户经理

  利率上升，储蓄收益增加，更多资金转入储蓄，对债券的需求下降，价格下降。
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  2022-01-05 18:28 赵飞虹 客户经理

  首先要明确的是，所谓的需求或者供给指的是一种存量，也就是当前时点的量而非一段时间的量。所以说，预期利率上升的情况下，也就是现在我们知道债券价格要下跌了，第一我肯定不会在这个时候去买我要等到以后去买，第二，我肯定会选择在这个时候去卖而不是以后再卖。
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  2022-01-05 18:25 齐昆明 客户经理

  债券价格下降。需求减少。

  预期年化利率是央行设定的存款预期年化利率，那么当预期年化利率上升的时候，储蓄变得更加有利可图，由于存款的风险相对债券要小，显然会吸引债券的一部分资金到存款上去，这样照成债券的需求减少，供给增多，价格自然下降。

  扩展资料：

  注意事项：

  在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将资产集中在有限的几项资产上。

  比较流行的还有后来兴起的套利定价模型(APT)，假设是投资者会利用套利的机会获利，既如果两个投资组合面临同样的风险但提供不同的预期收益率，投资者会选择拥有较高预期收益率的投资组合，并不会调整收益至均衡。

  参考资料来源：

  参考资料来源：

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  2022-01-05 18:22 黄睿刚 客户经理

  当预期利率上升时，债券价格会下跌，主要原因是由于大部分债券都是固定票面利率发行的，即固息债，债券价格是通过债券未来现金流除以1加上利率的和后的商来衡量的，也就是说债券价格与利率是成反比的，就算是浮息债(浮息债是按照银行间同业拆借某一个期限的利率加上一定的基本利差，一般预期利率上升，银行间同业拆借利率也会随之而上升)也会受到一定程度的影响而下跌，但相对于固息债影响程度要少。对于需求的变化是固息债需求会下降，浮息债的需求下降幅度会少于固息债。
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  2022-01-05 18:19 龚子顺 客户经理

  债券的价格计算原理是收益的资本化，即将未来的每年的现金流逐个按照预期收益率折现还原成现值，由于预期收益率再分母上，因此它的变动与债券价格成反比；
  同时，由于债券的预期收益率是与（基准）利率成同向变动，因此利率上升，债券、股票等价值通常是下降的