其他回答(共7条)

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  2021-12-28 06:18 齐晓怡 客户经理

  Rr=β*（Km-Rf）
  式中：Rr为风险收益率；
  β为风险价值系数；1.5
  Km为市场组合平均收益率10％
  Rf为无风险收益率6％
  风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%
  资产i的预期收益率E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]
  其中: Rf: 无风险收益率6％
  E(Rm)：市场投资组合的预期收益率 10％
  βi: 投资i的β值。 1.5
  总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%
  该股票的价值，按无风险投资为基准评估
  股利0.4
  无风险收益率为6％
  股票价值与资本投资无风险收益相当，0.4*(1+8%)/6%=7.6元，
  股票价值不高于7.6
  如果等于大于7.6，应直接投资无风险收益率为6％项目
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  2021-12-28 06:15 黄睿多 客户经理

  哦，原来是这个意思。你说的平均风险收益率就是风险溢酬，也就是已经把Rm+Rf的和算好了，我还以为只是市场的风险收益率Rm。所以才有原先的算法，不过和答案里的方法都是一样的。
  注意！你计算的是必要收益率，而不是预期收益率！
  不过公式是对的。
  必要收益率 k=无风险收益率+beta * 风险溢价。
  其中风险溢价（也就是你写的那个“平均风险收益率”）=市场风险收益率+无风险收益率。
  你还是系统的学习下吧，这些其实都是corporate finance里面的最基本的内容。
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  2021-12-28 06:12 连保军 客户经理

  悲观 因为市场风险溢价即是高于无风险利率的部分 即是说市场平均股票收益为13% 无风险溢价值乘以贝塔值加无风险利率 即8%*1.8+5%=19.4%大于18%
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  2021-12-28 06:09 连丽萍 客户经理

  无风险收益率+贝塔系数*（市场组合收益率-无风险收益率）
  市场组合的收益率：5%+1.5*（15%-5%）=20%
  高于甲的收益率,低于乙的收益率.
  贝塔值为零时,根据资本资产定价模型,市场组合预期收益率为5%.
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  2021-12-28 06:03 辛培勇 客户经理

  1）市场组合的收益率20%。投资甲，不投资已。
  具体计算如下：E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]=5%+1.5*（15%-5%）=20%
  
  甲投资者可接受的市场预期收益率为18%，乙可接受市场预期收益率为23%，但是
  市场组合的收益率20%，所以投资甲。
  
  2）5%
  具体计算如下：E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]=5%
  
  扩展资料：
  预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以政府长期债券的年利率为基础的。在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。
  在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。比较流行的还有后来兴起的套利定价模型(APT)，它的假设是投资者会利用套利的机会获利，既如果两个投资组合面临同样的风险但提供不同的预期收益率，投资者会选择拥有较高预期收益率的投资组合，并不会调整收益至均衡。
  风险溢酬衡量了一个投资者将其资产从无风险投资转移到一个平均的风险投资时所需要的额外收益。风险溢酬是你投资组合的预期收益率减去无风险投资的收益率的差额。这个数字一般情况下要大于1才有意义，否则说明你的投资组合选择是有问题的。风险越高，所期望的风险溢酬就应该越大。
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  2021-12-28 06:00 黄睿哲 客户经理

  某股票预期收益率=无风险收益率+贝塔系数*(标的指数预期收益率-无风险收益率)
  故此设要求的该股票贝塔值为X，则有以下等式：
  11%=4%+X*(18%-4%)
  解得X=0.5
  该股票的贝塔值为0.5。
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  2021-12-28 05:57 辛培勇 客户经理

  预期收益率=无风险收益率+贝塔*(市场组合-无风险收益率)
  无风险收益率即国库券收益率，市场组合收益率即大盘预期收益率，带入公式
  11%=4%+b（18%-4%）
  b=0.5