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  2021-12-23 21:32 齐明柱 客户经理

  银行贷款报表，关注以下的指标
  1、毛利不得低于10%，利润率不得低于5%
  2、银行贷款会有评分系统，需要注意以下几个财务数据
  A、流动比率 标准值：2：1
  B、速动比率 标准值：1：1
  C、资产负债率、 标准值：没有固定的标准值，越小越好
  D、应收帐款周转率 应收帐款周转天数至少要小于100天
  E、存货周转率 按行业来定，一般存货的周转率以30-45天最佳
  3、以上几个财务数据达到标准了，评份系统肯定过关！！剩下的就是一些硬件了，如：抵押这些！
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  2021-12-23 21:29 龙家铸 客户经理

  1、针对公司银行贷款等杜邦财务分析方法计算比率的可以报送银行是可以起到参照作用的；
  2、针对一个公司内部管理来讲，还是要根据公司生产经营的特点进行分析，分析公司可控成本、费用及经营指标的情况，从计算出的指标数据中发现问题，提出问题进而解决问题，为公司生产经营提供及时、准确、有效的财务分析数据，这是最后最好的财务分析结果。
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  2021-12-23 21:26 齐晓影 客户经理

  蒋老师观点：要想了解分析一家企业的财务报表，就要看你对这份财务报表的了解和深入的分析有没有做到位，当你能看懂看到财务表的关键时，就会是一名合格的会计。而当你能通过比率分析财务报表时，将会是一名资深的会计师。

  第一，了解关键的财务报表会计年度要么是日历年度，要么是财务年度，日历年度就是指一整年开始于年初到年尾而结束，也就是新历的1月1日到12月31日。而财务年度则是企业自己内部指定的任意时间而开始。财务报表是指在特定的时间内对所有的财务往来的总结，他反映了一个公司的财务状况是否稳定和健康，是管理决策的关键因素所在。无论是公司内的所有人（包括员工，股东）还是公司外的银行和持有公司债券持有人，包括国税局都对该公司的财务报表感兴趣。而关键的财务报表有三个。
  

  1，资产负债表。是指针对一年之内或者某特定日期对公司财务情况所总结出的财务报表，，也就是在资产负债表上分别列出资产栏与负债栏、公司所持有者的权益栏，资产等于负债和公司持有者的权益之和，就这么简单。

  2，损益表。记录特定期间内的收入、商品成本、费用（包括税收）及收益（损失）的报表，展现公司在特定期间内的营运效绩结果。也就是公司在扣除成本、费用及税收之后所得利润的财务报表，就是损益表。汇总了一年内的所有开销与收入。

  3，现金流量表。反映企业在一年之间公司得资金流动变化，何时收益现金进公司，又是何时投资出去的。也就是通过现金流量表可以知道有多少现金现在还能够调动的，如购买货物或服务后（扣除买入）的现金还有多少？有以现金购买股票、债券或进行其他投资吗？

  有公司因卖出之前投资的产品而获利多少现金，靠发行股票招募得多少现金。这些报表之间得差异可以恰当的总结如下：资产负债表总结的是对该企业一年之内的所有的财务负债情况和股东们的权益；损益表呈现的是某特定时间期内的销售收入与销售成本；现金流量表则强调了企业现金流动之间的所产的差异。
  

  第二，财务比率分析比率分析：是对财务报表的关键数据加以深入分析，之后通过收集而来得数据计算从而获得比率值。比率分析在比较公司的实际财务表现和预设目标以及同业比较方面特别有用。举个例子：在篮球场中，罚球命中率是指投进的罚球数比总罚球数的。一个在罚球场上的投篮命中率高达90%的选手一般会誉为杰出的罚球神射手，你不会想在分数很接近的情况下对这种选手进行犯规行为的。不论是评量运动选手的表现还是企业的财务情况，比率都能提供有价值的信息。财务的比率能使自身企业认知自身的弊端，以及现在就存在的资金上的问题都能看的出来。

  1，流动性比率。流动性表示资产被转移成现款的速度，流动性比率反映了公司的短期负债（要在一年之内还请那种）清偿能力。这种短期负债对期待能准时收回债款的公司债权人而言特别重要。流动性比率最主要的两个就是“流动比率”以及较少人知的 “速动比率”。流动比率是企业的流动资产与流动负债的比率，从中了解收集到得信息数据都在公司的资产发债表上。而流动比率的计算方式是这样的：流动资产除于流动负债等于流动比率（假如是2.08）。

  也就是说得出的流动比率值就是该企业每一块钱的负债资金所对应的2.08元钱的流动资产。通常流动比率大于等于2的公司企业对债权人来说就算是短期信用较为可靠的了，自然，这种公司也比较符合市场的期望。此外，也可以将公司的流动比率和其他同行业的竞争对手进行1比对，将公司本年度的流动比率和它去年的流动比率进行对比也是很重要的，可以从中发现问题与变化。

  速动比率他是将现有资金、股票、基金之类的、应收款账款与流动负债做的比率，计算方式是这样的：现有资金+ 股票，基金等+ 收到账单利润 除于流动负债就等于速动比率（假设是0.99）同样的这一信息也是在资产负债表上能看到的。不同行业的比率有着较大的不同，但通常速动比率是介于0.5到1.0之间即可以被接受的，然后比率小于1.0也就意味着出现了现金流的问题。一般而言，比率越高越好，因此比率在0.99的情况下，该公司也行会因为不能偿还短期债务而不得不求助银行借取资金来帮助公司度过危机，而后支付银行较高的利息。
  

  2，杠杆比率这个针对的是衡量公司在经营过程中对借贷资金的依赖程度。一个公司如果负债太多，可能就会面临偿债困难或无法对企业，员工们有所交代，负债使得所有人产生得权益都将为此买单，甚至达到亏损得地步。总债务除于所有者的权益就等于杠杆比率。比率在100%以上就表示公司的负债大于权益。该公司应该察觉到这种对债权人和投资者可能相当危险的情况。然而,它还需安再跟同业比较,因为不同的行业对举债融资的接受度是不同的。相同公司过去的比率相比较则可以了解公司或产业未来可能的发展趋势。

  3，获利比率获利比率反映了公司管理者有效运用资源去获利的能力。每股收益是有揭示性的比率,因为盈余能促使企业成长,并得以分派股息给股东。财务会计准则委员会发布了一项新准则,要求公司以两种方式报告每季的每股收益:基本每股收益率反映了公司流通在外的被散户所持有个得股票而收获得利益。稀释每股收益率就是说价值分散了许多,较广义的普通股,股票得价值，债券得价值等等利益。简单起见,我们只计算非常素食的基本每股收益率:税后净利润除于流通普通股总数等于每股利益。
  

  另外一个可靠的绩效指标是销售收益率,计算公司净利润对它销售总额的总额比率，可了解到与同行业之间靠销售后所产生的收益比较情况。净利润除于净销售额等于销售收益率，通过这个数值对比其他同行，就能知道你的销量利润是否比同行好。

  4，业务活动比率将公司存货转换成利润使管理的主要功能，而业务的活动比率就能衡量管理转化库存的有效率也就是看存货在企业内流转并销售出去的速度。仓库里的闲置存货不产生任何收益，只会产生成本，公司卖出或处理存货的效率越高，盈利也就越高。计算方式也就是销售成本除于平均存货等于业务活动比率。

  低于平均率就会导致货品过时，也就是进货决策不良，管理者也需要了解设当的存货控制和预期业务活动率，才能确保有适当的销量。综上所述：要想分析好一家企业的财务报表，不仅要了解明白财务报表上的相关信息数据，还要懂得一些相关的数据比率，才能帮助自身更好的更加透彻的了解该企业。也只有这样的提升，才能更好的帮助自身的职业生涯的进步。
  

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  2021-12-23 21:23 赵颐轩 客户经理

  有关评价企业财务状况与经营成果的比率自身所固有的局限性，企业经营者有可能会为单纯追求这些比率达到预订目标，采取各种行为对其加以人为干预。

  另外，由于涉及资产负债表项目的财务比率在计算中只涉及某一时点的数值，因而经营者可以通过控制业务发生的时间来操纵和调节该时点的账面数值，从而改变财务比率的最终结果。

  还有，经营者还可能根据某些财务比率的经验数值来人为设计、规划报表数据，刻意安排经营活动，而不是基于企业的长期发展需求来开展各项经营活动，长此以往有可能对企业战略目标的顺利实施与企业价值最大化目标的最终实现造成较大的负面影响。

  
  

  考核内容及要求

  内容：要求每位学生以一家中小型企业的年报资料为例，确定选题；同时将所学的财务分析理论知识，应用于选取的案例，在此基础上写出财务分析实践报告。要求：

  1、正确选择与论证实践报告课题。须从理论需要和实际需要来出发，突出课题选择的应用性与实践性原则；结合理论知识与工作实践，确定研究方式和搜集资料的方法，并综合运用定性分析和定量分析方法，对所搜集到的资料进行分析论证。

  2、撰写报告要将分析过程和结论以文字、图表等方式组织到实践报告之中，形成完整的报告内容。

  内容应达到四条标准：

  一、内容围绕主题，主题突出。

  二、论点鲜明、得出的结论正确。

  三、论证过程逻辑严谨，数据准确，阐述完整。

  四、课程实践报告的文字通顺流畅，表述恰当。

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  2021-12-23 21:20 齐明柱 客户经理

  有关评价企业财务状况与经营成果的比率自身所固有的局限性，企业经营者有可能会为单纯追求这些比率达到预订目标，采取各种行为对其加以人为干预。

  另外，由于涉及资产负债表项目的财务比率在计算中只涉及某一时点的数值，因而经营者可以通过控制业务发生的时间来操纵和调节该时点的账面数值，从而改变财务比率的最终结果。

  还有，经营者还可能根据某些财务比率的经验数值来人为设计、规划报表数据，刻意安排经营活动，而不是基于企业的长期发展需求来开展各项经营活动，长此以往有可能对企业战略目标的顺利实施与企业价值最大化目标的最终实现造成较大的负面影响。

  
  

  
  

  扩展资料

  一般认为，企业财务状况评价始于19世纪末20世纪初，当时主要是为银行服务的信用评价。资本市场形成后，财务状况评价扩展到为投资人服务的盈利评价。公司组织发展起来以后，财务状况评价由外部评价扩大到内部评价，为经营者改善内部管理服务。

  企业管理层能了解大量详尽的关于企业财务状况、获利能力、现金流量资料，且内部管理重点在于考核企业内部各部门的工作效率，而能大概描述企业运营的财务状况综合评价方法对企业内部管理效用不大。

  企业外部利益团体主要依赖企业公布的财务报告来获取相关信息，但企业财务报告内容过于庞杂，不能提供企业财务的总体状况的信息，且企业财务报告可能存在信息失真的现象，这就需要财务状况综合评价方法作为一个能剔除虚假财务信息的综合的反映企业总体财务状况的分析工具为其服务。

  财务状况综合评价方法主要还是用于债权人评价债务人的信用情况，投资人评价被投资企业的盈余能力、 财务状况。企业财务状况综合评价方法主要是企业外部利益团体用来评价企业总体经营状况。

  因为财务状况综合评价方法主要是企业外部人使用，所以要求内容以可 核查的会计数据为主，以保障其真实客观，文字表述因其难以核查弹性太大不宜成为财务状况综合评价方法的主要内容，只能起补充辅助的作用。

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  2021-12-23 21:17 赵风茹 客户经理

  如何识别企业报表的真假是一个严峻的挑战。 企业财务报表作假的主要动机之一是逃税，这种作假的主要手段是少计收入、少算利润，帐外有帐、帐外无帐。之二是为了对外宣传、树立形象、对外融资与合作。这种作假的主要手段是虚增资产、虚增收入、少计成本等。对于银行来讲，第二种作假的危害最大，也是我们重点要解决的问题。 根据企业作假的性质，可以简单区分为三种作假：一是根据会计准则，在可以变通的范围内，作一些变通，但不是离实际很远；二是做出基本的假象，编造一些凭证，为作假准备了一些依据，表面看是合理的；三是根本没有依据，账务混乱。相应的，企业的假报表，从虚假程度上可以区分为，个别科目不规范、个别方面不实、严重不实等，报表虚假的主要内容有： 1 虚增利润，如通过应收账款虚增收入；根本未发生的收入，假造合同或签署假合同增加利润；未发生的投资收益，营业外收入等 2 虚减成本，如加大存货，将成本减少；少计成本或延迟计入成本，该计提的折旧不计提； 3 虚减利润，主要是将已发生的销售不计入收入，而将可比的成本仍然计入成本；发生的现金收入不入账，成本照记； 4 虚增资产，如虚增往来款；对土地、房产、无形资产进行不可靠的评估，虚增资产和权益； 5 虚假重组，虚假投资，借款不入帐； 6 不遵循基本的会计原则，胡乱记帐。如帐表不符、帐帐不符、帐实不符等 企业财务报表作假的具体手段多种多样，以下是上市公司中作假招数的列举： 招数一销售给控股股东和非控股子公司 招数二在不同控股程度子公司间的安排销售 招数三上市公司溢价采购控股子公司产品及劳务形成固定资产 招数四变更销售收入确认方式 招数五不同成本费用项目之间的分类变化 招数六变通广告费用与商标使用费 招数七利息费用资本化 招数八所得税返还款的确认期间作弊 招数九通过内部转移价格规避增值税 招数十资产溢价转让提高当期收益 招数十一以不良实物资产对外投资 招数十二调节股权投资比率 招数十三折旧和摊销年限自我调节 招数十四控制资产减值准备的提取和冲回 二、分析财务报表的目的和思路 应该说，对企业财务报表的真实情况要了解清楚是可能的。但是，主要的问题不在这里。问题是企业是否配合，我们是否有足够的时间和精力、是否有必要花费足够的时间来查实。我们不是审计师，目的也不同。我们要解决的问题是：如果企业可以在适当的程度上可以和我们配合，我们可以花费的时间是2-3 天，我们如何进行财务报表的分析和调查，才能发现有无重大的虚假？我们如何才能基本能把握住企业的基本情况？ 进一步来说，对于银行信贷人员，对企业财务报表分析的基本目标是判断企业的真实偿债能力。在上述约束条件下，总的思路是： 第一步，通过阅读财务报表对企业的经营状况和偿债能力有一个初步的印象和判断 第二步，通过把握重点期间比较指标分析行业对比等方法找出重点和疑点 第三步，顺藤摸瓜通过资料对比帐务核查实地查看等方法对企业财务状况的真实性进行分析和调查，以进一步对企业的偿债能力作出判断。 为了对企业的财务报表进行分析，以下是需要首先进行分析和判断并予以高度注意的： 1 财务报表的主体，不少企业建立了比较复杂的股权关系，拥有不少企业。从企业的经营和其他角度看，企业可以在其相关企业间进行资金调度与资金安排，使得我们在分析企业的财务报表时会遇上比较复杂的关系。因此，对于财务报表的主体必须要搞清楚，即该报表是哪一个企业，其他相关企业与该企业的关系。如法律上是否为一个主体，实际上是怎样一种关系等，应该搞清楚。 2 财务报表的口径。财务报表分为合并报表、非合并报表。一定要搞清楚报表的口径，搞清报表是否全面地反映了评估主体的全部完整的资产、负债和损益内容。是否存在应合并而未合并的情况，或重复记帐的情况。是否存在连续几年的报表中，各年度报表之间汇表口径不统一的问题。是否存在集团合并报表却没有包括某些下属企业，或母公司报表中却没有包括某些投资等的情况。 一般来讲，银行在对企业进行评价时，应该索要合并的财务报表，同时索要母公司的报表。能够合并的企业都是企业可以控制的，因而其资金也是可被相互调动的，存在企业将资金调度以后逃废银行债务的可能。对于银行来讲可能这是目前比较大的风险。 3 财务报表的审计情况。即是否审计、由哪家审计机构进行的审计。这样，我们可以对企业财务报表的真实性可以有一个初步的判断。 原则上，我们应要求被评企业提供经审计的财务报表，但在进行评估时，并不完全依赖审计的结果，评估人员在评估过程中，应对报表中的有关问题进行独立分析研究、核查，作出独立判断。 4 对于规范化的企业，如上市股份公司、大型国企、连续稳定经营的企业等，其报表中的问题相对少些，问题的性质与下述企业可能有所不同；而对于私人企业、民营企业、经营历史较短而经营变化较大的企业，报表中的问题就可能较多，评估人员应给予更多的关注。 5 或有负债，主要是企业对外提供的担保情况，担保的性质，是否是有紧密业务联系的单位间担保，或是人情担保。可能的话应了解被担保单位的情况。从总体情况看，或有负债过高，对企业是一种潜在的风险。现实中的例子很多，因为不负责任的担保，在最终被判执行时把企业拖垮。 三、对企业财务报表的基本认识 总体认识一：企业财务报表是一个有机的整体，各个报表之间是有机联系的，具有比较明确的勾稽关系。企业如果只是在一个方面作假，通过分析是可以发现的。这是不高明的作假。即使是这样，也需要我们对财务报表之间的关系有比较清晰的认识和了解，同时也需要对有关行业特点有一定的了解。否则可能就无从下手。 如果作假者明白上述道理，其作假就会充分考虑到这些关系，就会进一步作假。这时仅靠分析财务报表就很难发现企业的真实情况，至多可以发现一些疑点或重点。这就需要进一步进行调查和核实，才能找到比较可靠的证据，才能掌握企业的真实情况。 总体认识二：财务报表是企业一个阶段经营活动的结果，应与企业的经营活动密切相关。如果发现企业的经营活动方面的资料与财务报表之间有明显的差异，说明财务报表虚假的可能性较大。企业的经营活动很多，如扩大生产经营规模，新建生产设施，进行对外投资，进行新产品开发，增资扩股，加大广告宣传，增加融资等等，在了解企业内部工作总结和工作计划的基础上，企业的主要经营活动应该有一个把握，将之与企业的财务报表进行对比，是可以发现有关问题的。 1 企业财务报表及各科目的认识 1 ）各项资产的理解 资产按照流动性分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产与递延资产等。 流动资产一般是指企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个经营周期内转化为货币、或被销售或被耗用的资产。 首先是货币资金。这个科目最易理解，货币资金包括现金和存款； 短期投资，一般包括短期股票投资、短期债券投资、短期其他投资。短期投资要求有较高的流动性和安全性，有一定的盈利性。短期投资应按照市价与成本孰低的原则计提跌价准备。企业进行短期投资一般有三种情况：一是有闲置的资金，努力运用，增加收入；二是挪用信贷资金，进行投机；三是被迫进行的，如抵债、关系投资等。对短期投资的形成要关注。要注意是否有把长期投资放在短期投资科目内，故意提高短期偿债能力； 应收票据，是指企业因销售商品产品提供劳务等而收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。我国目前主要是银行承兑汇票，应收票据是未到期和未贴现的。要搞清是银行承兑汇票还是商业承兑汇票，银行承兑汇票的风险较小，流动性较高，而商业承兑汇票的风险较大； 应收股利、应收利息，应收股利是企业因股权投资而应收取的现金股利和应收其他单位的利润；应收利息是指企业因债权投资而应收取的利息；应收利息只核算购入的分期付息，到期还本的债券的应收利息。到期还本付息的长期债券应收的利息，在长期债权投资科目核算 应收帐款是指因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权。 等等 2）各项负债的理解 流动负债是指将在一年内或者超过一年的一个经营周期内偿还的债务，主要包括短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资、福利费、股利、应交税金、其他应付款、预提费用、一年内到期的长期负债和其他流动负债等等 3 ）权益的理解 4 ）损益表的认识 5 ）现金流量表的认识 现金流量对于衡量企业经营状况是否良好是否有足够的现金偿还债务以及资产的变现能力等具有重要作用，但很多小企业没有编制现金流量表 2 财务报表间关系的认识 1 ）财务报表间的基本关系 A 资产总计=各项资产之和 B 资产=负债+权益 C 主营业务收入折扣与折让=主营业务收入净额 D 主营业务收入净额主营业务成本主营业务税金及附加=主营业务利润 E 主营业务利润+其他业务利润营业费用管理费用财务费用=营业利润 F 利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入营业外支出 G 利润总额所得税少数股东损益=净利润 H 经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流入量经营活动产生的现金流出量 I 经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量额+汇率变动 2 ）期间变化 资产负债表中，期初各项资产与期末各项资产之间的变化应是企业各项经营活动的逻辑化的结果，而且应与有关收入负债权益有比较合理的关系。 A 权益的变化 权益是企业偿还贷款的重要基础，企业在争取贷款时，故意把权益增大的可能性很大，银行必须高度关心。权益增长的基本原因有以下几个：如增资扩股，评估资产增加资本公积、未分配利润等。未分配利润将资产负债表与利润表联系起来。搞清企业的权益是否属实，可以从这个角度进行入手进行分析。 B 总资产的变化 总资产增加的原因：一是权益的增加；二是通过增加借款，增加拖欠款，从而使资产能够增加；三是虚增往来款从而虚增固定资产、在建工程、应收帐款等 C 应收帐款的变化 应收帐款是企业的重要资产，而且可以反映企业的经营是否正常，也与销售收入的真实性有密切关系，因此对该项资产的变动必须引起高度重视。 D 销售收入 工业企业的销售收入主要取决于产量，这与企业的生产能力有关系、与生产能力的利用有关系、与企业产品结构有关系、与新产品的开发有关系、也与产品的价格有关系。销售收入与存货、应收帐款、固定资产等有密切的关系。销售收入的变化也与这些因素有密切关系。 3 ）流量与存量的关系 资产负债表内的各科目记载的是存量。存量是某个时点上的数据，在这个时点上它是多少。随着时间的变化，存量会发生变化，如存货，在某个时点上是600 万元但可能过不了一天，存货就发生了变化，如变为700 万元。各项资产都有这个特性，只不过有些变化较慢，如固定资产，如果不新增固定资产，其原值不变，但折旧在计提，固定资产净值在变化，但变化幅度较小。 流量是指在一个时期内发生的财务指标，如销售收入，它是一周、一个月、半年或一年内累计的，在某个时点上无法计算。 4 ）几个重点关系的认识 A 销售收入与税金关系 我们都知道，大部分企业都要交纳增值税或交纳营业税，在企业经营方式没有明显改变的情况下，企业交纳的税款与销售收入之间是有一定的比例关系的，因而可以从这个角度来分析企业的销售收入是否虚增。 B 利润与所得税的关系 企业应交纳所得税，除了享受所得税优惠政策外，企业应交纳33%的所得税，当然，对外参股投资收益是不交所得税的。因此，根据我国的税法，所得税与利润总额及税后利润之间有一定的比例关系，因而可以通过对所得税与利润总额及税后利润之间的关系简单判断企业有无虚假的利润。 C 经营活动产生的现金流入量与销售收入应收帐款的关系 正常情况下，经营活动产生的现金流入量应接近于销售收入应收帐款的增加额，如果出入很大，可以再看预付帐款是否增加很多。出入仍较大，就应引起高度关注值得我们怀疑应继续搞清原因。 D 固定资产的增加 固定资产的增加是企业扩大生产规模的重要方式，也是银行衡量企业实力和进行财产抵押的主要资产。固定资产增加的主要原因有：通过企业自身进行建设形成的，如去年为在建工程，今年转为固定资产；通过买进而增加固定资产；通过资产评估增加固定资产；通过实物资产入股增加固定资产等等。固定资产的增加应与企业的经营计划相关，如扩大生产规模、增加经营领域、改进办公条件等。如果没有明显的相关计划，固定资产的增加就可能是虚假的，或者是没有盈利性的。 四、从财务指标上把握企业的偿债能力 对企业基本情况的把握，主要通过以下指标进行，因此，这些指标所涉及的财务数据应该高度关注： 1 规模 如资产总计、固定资产原值等、销售收入等。对企业这种总体规模指标的印象，是我们分析一个企业的起点。如资产在1000 万元左右、5000 万元左右、1 亿元左右、5 亿元左右等。销售收入在500 万元左右、3000 万元左右、6000 万元左右、2 亿元左右等等。不同的企业规模，其经营的模式可能会有很大的不同，企业作假的方式也会有一定的差别，同时企业的偿债能力也会有很大的区分。可以据此将企业划分为小型企业，中型企业，大型企业，特大型企业等。根据前面的分析，中小企业财务报表作假的手段一般不高明，甚至表都不平，而大型企业的作假手段比较高明，需要花费较大的时间才能核查清楚。 2 对企业资产结构与质量的分析 资产结构与质量，要点是资产中的存货，应收帐款，其他应收款，应收票据，在建工程， 无形资产与摊销等。 存货，包括原材料，在产品，产成品。原材料存在超期贬值问题，产成品的比重过高，则企业存货周转就低，产品积压，销售存在问题 应收帐款，是企业偿还债务的主要资金来源，其流动性要优于存货，因为它是一个明确的可以变现的金额，而不像存货那样具有某种不确定性。要具体分析应收帐款的分布结构，时间长短以及是否被当作借款抵押。如果应收帐款集中在少数几个客户中，风险就可能比较大，超过1 年以上的应收帐款也存在较大风险。 其他应收款，应了解清楚其他应收款的性质，根据具体情况分析其风险性大小。 在建工程，主要是在建工程的规模，今后变化趋势。此外有一种情况需要特别注意，目前仍有个别企业，其生产报表和基建报表分别编制，在进行评估时，企业一般提供的是生产报表。从生产报表看，债务状况、财务构成均很理想，实际上是未考虑基建部分。借款均由基建发生，如果不考虑基建报表，将使企业的在建工程、长期借款等数额不实。这种情况必须了解企业的在建工程情况，合理判断报表中是否完全包含了基建内容，如果没有包括，则应进行合并处理。 无形资产与摊销，在某些企业无形资产占资产比重可能会较大，应分析其每年的摊销额。这一部分虽构成企业的经营成本，但为非付现成本，与折旧一样，资金仍保留在企业使用。 3 对企业经营效率的分析 A 销售利润率=销售利润/销售收入或销售成本率=销售成本/销售收入 B 总资产周转率=销售收入/平均资产总计 C 应收帐款周转率=销售收入/应收帐款与经营结算方式有关但同行业在一定程度上可比 D 固定资产周转率=销售收入/固定资产 E 存货周转率=销售成本/存货与管理水平有关但变化不应过大 F 流动资产周转率=销售收入/流动资产 4 对企业盈利能力的分析 A 销售盈利能力销售利润率=销售利润/销售收入 该指标反映企业主营业务的盈利能力。一般来说，该指标越高越好，该指标与行业有着密切的关系，应在行业内部进行比较。该指标也是反映企业真实竞争力的重要指标。但是，也要注意，过高的销售利润率存在虚假的可能。 B 总资产盈利能力总资产盈利率= 利润总额+利息支出/平均资产总额 该指标反映企业运用全部资产的获利能力，指标值越高，表明资产的利用效率越高，否则相反。 C 总资本盈利能力总资本盈利能力= 利润总额+利息支出/ 净资产+长期债务+短期债务该指标反映企业总资本的获利能力，一般应高于社会平均投资收益率，可以银行同期贷款利率作为参考值，如果出现过高，如高于20%可能就存在虚假的可能。 D 净资产盈利能力净资产收益率=税后利润/净资产额 该指标反映企业股东权益的收益水平，其值越高，说明投资带来的收益越高。一般来说该指标值应高于社会平均投资收益率，可以银行同期贷款利率作为参考值，否则，投资者投入的资本在某种意义上意味着减值，如果出现过高，如高于20%，可能就存在虚假的可能。 该指标也是考核企业盈利的核心指标。一般来说利润最大化及股东财富最大化是现代企业的最主要目标，实现这些目标无不与净资产收益率有着正向直接关系。 E 现金收入比经营活动产生的现金流入量/销售收入 该指标反映企业销售收入的实际到帐情况，即反映企业的销售收入实现质量。正常情况是在95%左右，如果偏差过大，应引起关注，虽然不一定是虚假报表，但存在风险。 F 现金流量经营性现金流量销售商品提供劳务收到的现金现金流量净额经营 活动产生的现金流量净额+分得股利或利润所收到的现金+取得债券利息收入所收到的现金等。一是分析企业的现金流量规模，二是分析企业销售收入及利润的实现质量。可以看出企业报表的虚假，特别是小企业 G 投资收益营业外收支企业利润是否主要来源于主业还是来源于投资收益主营业 务利润占利润总额的比重投资收益率情况等 5财务构成分析 A 全部资本化比率= 长期债务+短期债务/ 长期债务+短期债务+净资产 该指标反映企业的全部资本中，通过借贷等方式筹措的资本所占比例。一般来说，该指标过高，表明企业债务负担过高，当企业收益下降时，很有可能发生利息支付，债务偿还等困难。但该指标过低，则表明企业未能充分利用财务杠杆，财务政策偏于保守。但从控制企业财务风险角度讲，该指标越低越好。一般情况下不应超过50% ，30%以下较为理想。 B 负债比率=负债总额/资产总额 该指标与习惯使用的股东权益比率之间存在如下关系 股东权益比率=1 —负债比率 负债比率反映企业全部资产中，多大比例是负债而来，多大比例是属于股东的股东权益比率，是评价企业财务状况，偿债能力和衡量企业在清算时债权人利益保护程度的重要指标。一般不应超过70% 40%左右较为理想。 6 对企业偿债能力的分析 A 流动比率=流动资产/流动负债 该指标反映企业对短期负债的支付能力。该指标一般应高于120% ，150%以上较为理想。 在考虑该指标的同时，往往还应考虑速动比率。速动比率是指流动资产中的货币资金和能快速变现为现金的流动资产与流动负债之比。 B 速动比率= 流动资产存货/流动负债 该指标一般不应低于100% 130%以上较为理想。 C 利息倍数=税息折旧及摊销前收益/总利息支出 EBITDA/利息支出E-Earnings Bbefore I-interest T-Taxes D-Depreciation A-Amortization反映企业支付利息的能力一般应高于3 倍6 倍以上较为理想。 D 偿债倍数1= 利润总额+利息支出+折旧+摊销EBITDA /长短期债务余额 该指标反映企业对全部债务的偿还能力一般应高于30% 50%以上较为理想。 E 偿债倍数2=经营活动产生的现金流量净额/长短期债务余额 该指标变化的区间很大，一般难以简单根据指标的高低作出是否虚假的判断。 决定企业偿债能力的指标中有三个是非常重要的，一是全部资本化比率或负债比率，二是净资产收益率，三是偿债倍数 五、找出重点和疑点的基本方法 作为银行信贷人员，在对待财务报表的真实性方面与审计不同。我们希望看到企业的真实情况，但并不需要对所有的帐目进行审查。因此，银行信贷人员只要抓住重点，对于我们希望了解清楚的方面作出重点的分析就可以了。而且通过重点分析，可以比较容易发现企业财务报表是否存在重大的虚假方面。 1 重点分析法 重点分析就是根据每个企业的特点，把握住银行希望了解的重点。重点分析，就是抓住主要矛盾对于财务报表中影响最大的科目进行重点追踪和关注。一般的原则是，占企业资产规模比重较大的科目是重点，如其他应收帐款占比较大，固定资产占比较大等。重点分析法只是提示我们应关注的焦点，并不能解决财务报表的真实性问题 1 ）关于收入利润 一般来讲，对于正常经营的工业企业来讲，财务分析的重点是企业的销售和盈利。因为只有正常的经营才是还贷的根本保证。在这方面，我们可以根据以下基本关系进行分析：R=P*Q ，企业的产品价格基本是随行就市的，产品价格的波动是正常的，但一般来讲波动不会太大；企业的产量受制于企业的生产能力、市场的容量、企业的竞争力，因此，对于企业的销售收入，我们可以根据企业的生产能力进行基本的分析，判断其真实性。收入的不真实有两种可能，一是虚增收入，一种是虚减收入，一般来讲，在向银行报送的报表中，企业虚增收入的可能性较大。从企业的生产能力可以分析出企业的最大收入，作为判断企业是否虚增收入的一个标准。这其实是一个常识，如果出现明显的违背常识的情况，就应作为一个疑点和重点。 2） 关于负债 主要的问题是有无漏记重大的债务如银行借款等 2 期间对比法 主要是找出年度间变化较大的科目，作为调查和分析的重点与疑点。如应收帐款、其他应收帐款是否增长迅速，在建工程、固定资产是否有明显变化，无形资产的变化，短期投资与长期投资的变化等。通过比率变化也可以看出一些问题。 对于负债方，也要进行对比，如权益是否发生重大变化，应付帐款是否明显增加等。对于利润表，也应进行类似的分析。如销售收入、管理费用、营业外收入等 3 行业对比法 从行业来看，可以参考的指标主要有：销售成本率，销售利润率，应收帐款周转率，总资产周转率，固定资产周转率，总资产报酬率，净资产收益率，流动比率，速动比率等指标。 参见财政部，工行，上市公司的行业统计数据。通过行业对比，发现特异的指标，如销售利润率过高，就要分析原因，如是否有虚减成本，虚增收入的情况，或者确实是企业成本较低如工业企业总资产周转率在0.4 左右 4 指标对比法参见第四部分 六、现场调查核对财务报表 1 要求企业提供真实情况 作为银行，首先应要求企业提供真实的报表。因为我们作为贷款方，企业需要银行的贷款，如果企业不能提供真实的报表，就说明企业信誉不高，一旦银行发现企业隐瞒重大的真实情况，应该与这样的客户少打交道。银行应向企业说明这一观点。以此来促使企业提供仅可能真实的财务报表。 2 现场调查核对财务报表 主要科目的核查分为三类，一是通过现场可以观测的，二是需要现场查看并索取凭证的，三是主要通过凭证验证和抽样调查的。 通过前面的分析，我们可以首先抓住重点和重大疑点，进行相关科目的核查。对于销售收入，如果发现增加较大，就应作为重点。销售收入的核查可以通过审查销售合同、收入明细帐、一段时期的银行对帐单来核查。对于疑点，要一查到底，，通过它来对企业财务报表是否存在虚假、虚假的程度、性质作出区分，进而对偿债能力作出判断。 对于固定资产、在建工程、土地等无形资产，可以通过实地查看来粗估，如有疑问可以要求企业提供相关的所有权凭证来核实。 对于应收帐款、其他应收款，可以查看明细帐，然后通过抽查的方式进行核实，如向企业要有关客户的电话，直接了解情况。对于其他应收款，也可以通过类似的方式核实。 对于存货，要实地查看当前的存货，查看仓库。查看一段时间的出入料和产品单据。 查帐要求表与总帐、明细帐、凭证、实物或权属证明（合同、证书等）一致。企业解释不清、有矛盾，或者不愿让看的，都是我们怀疑的依据。
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  2021-12-23 21:11 龚少英 客户经理

  企业向银行贷款的，银行根据企业提交的财务报表数据，计算其“资产负债率”“流动比率”“速动比率”，看其还贷能力。