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  2020-12-05 11:17 齐晓怡 客户经理

  《基金法》颁布后，中国证监会会同有关部门制定了一系列监管规则，形成了以《基金法》为核心，《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和《证券投资基金托管资格管理办法》等为配套规则的基金法律体系，对基金业市场主体的准入标准、行为规则以及基金运作的关键业务环节进行了系统的规范。
  (1)法律。
  ①《基金法》是基金行业的基本法。《基金法》在充分总结我国基金业实践经验，并借鉴境外成熟规则的基础上，系统规定基金运作的基本原则。同时，《基金法》还授权中国证监会根据《基金法》的原则制定一些操作性的实施细则，既有原则性，又有较强的操作性。
  ②《证券法》作为证券业的基本法，也是基金行业遵循的重要法律。《证券法》将证券投资基金份额的上市交易纳入《证券法》的规范范围。除上述规定外，基金作为证券市场的机构投资者之一，要遵守《证券法》中的交易、清算、信息披露等一系列原则。
  此外，基金活动涉及众多的民事法律关系，还需遵守其他一些法律的相关规定，如订立基金合同、托管协议、代销协议，需要遵守《合同法》。与基金活动有关的其他重要法律主要有：《民法通则》、《合同法》、《信托法》、《会计法》等。
  (2)部门规章及规范性文件主要包括：
  ①《基金管理公司管理办法》主要规定基金管理公司的设立标准及审批程序、公司重大变更事项审批程序、公司治理及经营原则、监督管理措施等内容。
  ②《证券投资基金托管资格管理办法》主要规定基金托管人资格条件、审批程序及监管要求。
  ③《证券投资基金运作管理办法》主要规定基金募集申请条件、审批程序、设立条件、基金申购与赎回原则、基金投资与收益分配原则、基金份额持有人大会召开程序、监管要求等内容。
  ④《证券投资基金销售管理办法》主要规范基金代销机构资格审批、基金宣传推介材料的基本要求、基金销售费用、基金销售行为规范及监督管理等内容。
  ⑤《证券投资基金信息披露管理办法》主要规定基金信息披露的主要内容及基本要求。
  ⑥《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》主要规定基金行业高级管理人员的任职资格、审核程序、行为规范等内容。
  此外，中国证监会根据行业发展的情况及监管需要，单独或会同有关部门出台了一系列配套的规范性文件，如《基金管理公司内部控制指导意见》、《货币市场基金管理暂行规定》、《证券投资基金信息披露的内容与格式指引》等。
  (3)自律性规范。自律性规范包括沪、深证券交易所发布的《证券投资基金上市规则》，上海证券交易所发布的《交易型开放式指数基金业务实施细则》，中国证券业协会发布的《行业公约》等。
  健全有效的基金监管体系是基金业健康快速发展的保证。经过几年的探索，目前已构建了分工明确、协调配合、高效有序的基金监管体系。中国证监会作为基金监管体系的组织者和领导者，担负着行政许可、政策研究、规则制定、组织指导派出机构和证券交易所的监管工作等重大职责，在基金监管体系中处于核心地位；中国证监会各派出机构根据中国证监会的授权，对辖区内的从业机构进行日常监管；证券交易所对基金在交易所内的投资活动进行监管，负责交易所上市基金的信息披露监管工作；中国证券业协会负责基金从业机构和从业人员的自律管理。
  你这个问题过大，不好说的很准确的。
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  2020-12-05 11:14 齐晓娟 客户经理

  给你点资料：
  证券投资基金】
  证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
  证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：
  根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。
  证券投资基金在美国称为“共同基金”，英国和我国香港特别行政区称为“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。
  证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资于证券的集合投资理财方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管（一般是信誉卓著的银行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。基金投资人享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。我国基金暂时都是契约型基金，是一种信托投资方式。
  投资基金
  一般基金主要投资大盘蓝筹股，而计算上证指数时，大盘蓝筹股也占了很大的权重，所以基金的下跌、上涨与股市上证指数的下跌、上涨一般是同涨同跌的关系。
  但是具体到不同的基金又有所不同，有的基金涨跌和上证指数紧密相关，而有的基金涨跌和上证指数相关度较低，甚至有的基金在大盘跌时还能上涨，这就要看基金具体持有什么股票了
  投资基金起源于英国，却盛行于美国。第一次世界大战后，美国取代了英国成为世界经济的新霸主，一跃从资本输入国变为主要的资本输出国。随着美国经济运行的大幅增长，日益复杂化的经济活动使得一些投资者越来越难于判断经济动向。为了有效促进国外贸易和对外投资，美国开始引入投资信托基金制度。1926年，波士顿的马萨诸塞金融服务公司设立了“马萨诸塞州投资信托公司”，成为美国第一个具有现代面貌的共同基金。在此后的几年中，基金在美国经历了第一个辉煌时期。到20年代末期，所有的封闭式基金总资产已达28亿美元，开放型基金的总资产只有1.4亿美元，但后者无论在数量上还是在资产总值上的增长率都高于封闭型基金。20年代每年的资产总值都有20％以上的增长，1927年的成长率更超过100％。
  然而，就在美国投资者沉浸在“永远繁荣”的乐观心理中时，1929年全球股市的大崩盘，使刚刚兴起的美国基金业遭受了沉重的打击。随着全球经济的萧条，大部分投资公司倒闭，残余的也难以为继。但比较而言，封闭式基金的损失要大于开放式基金。此次金融危机使得美国投资基金的总资产下降了50％左右。此后的整个30年代中，证券业都处于低潮状态。面对大萧条带来的资金短缺和工业生产率低下，人们投资信心丧失，再加上第二次世界大战的爆发，投资基金业一度裹足不前。
  危机过后，美国政府为保护投资者利益，制定了1933年的《证券法》、1934年的《证券交易法》，之后又专门针对投资基金制定了1940年《投资公司法》和《投资顾问法》。《投资公司法》详细规范了投资基金组成及管理的法律要件，为投资者提供了完整的法律保护，为日后投资基金的快速发展，奠定了良好的法律基础。
  第二次世界大战后，美国经济恢复强劲增长势头，投资者的信心很快恢复起来。投资基金在严谨的法律保护下，特别是开放式基金再度活跃，基金规模逐年上升。进入70年代以后，美国的投资基金又爆发性增长。在1974年至1987年的13年中，投资基金的规模，从640亿美元增加到7000亿美元。与此同时，美国基金业也突破了半个多世纪内仅投资于普通股和公司债券的局限，于1971年推出货币市场基金和联储基金；1977年开始出现市政债券基金和长期债券基金；1979年首次出现免税货币基金；1986年推出国际债券基金。到1987年底，美国共有2000多种不同的基金，为将近2500万人所持有。由于投资基金种类多，各种基金的投资重点分散，所以在1987年股市崩溃时期，美国投资基金的资产总数不仅没有减少，而且在数目上有所增加。
  90年代初，美国股票市场新注入的资金中约有80％来自基金，1992年时这一比例达到96％。从1988年到1992年，美国股票总额中投资基金持有的比例由5％急剧上升到35％。到1993年，在纽约证券交易所，个人投资仅占股票市值的20％，而基金则占55％。截至1997年底，全球约有7.5万亿美元的基金资产，其中美国基金的资产规模约4万亿美元，已超过美国商业银行的储蓄存款总额。从1990年到1996年，投资基金增长速度为218％。在此期间，越来越多的拥有巨额资本的机构投资者，包括银行信托部、信托公司、保险公司、养老基金以及各种财团或基金会等，开始大量投资于投资基金。目前，美国已成为世界上基金业最发达的国家。
  股票性质
  股票持有者凭股票从股份公司取得的收入是股息。股息的发配取决于公司的股息政策，如果公司不发派股息，股东没有获得股息的权利。优先股股东可以获得固定金额的股息，而普通股股东的股息是与公司的利润相关的。普通股股东股息的发派在优先股股东之后，必须所有的优先股股东满额获得他们曾被承诺的股息之后，普通股股东才有权力发派股息。股票只是对一个股份公司拥有的实际资本的所有权证书，是参与公司决策和索取股息的凭证，不是实际资本，而只是间接地反映了实际资本运动的状况，从而表现为一种虚拟资本。
  股票至今已有将近似400年的历史，它伴随着股份公司的出现而出现。随着企业经营规模扩大与资本需求不足要求一种方式来让公司获得大量的资本金。于是产生了以股份公司形态出现的，股东共同出资经营的企业组织。股份公司的变化和发展产生了股票形态的融资活动；股票融资的发展产生了股票交易的需求；股票的交易需求促成了股票市场的形成和发展；而股票市场的发展最终又促进了股票融资活动和股份公司的完善和发展。股票最早出现于资本主义国家。世界上最早的股份有限公司制度诞生于1602年在荷兰成立的东印度公司。股份公司这种企业组织形态出现以后，很快为资本主义国家广泛利用，成为资本主义国家企业组织的重要形式之一。伴随着股份公司的诞生和发展，以股票形式集资入股的方式也得到发展，并且产生了买卖交易转让股票的需求。这样，就带动了股票市场的出现和形成，并促使股票市场完善和发展。1611年，东印度公司的股东们在阿姆斯特丹股票交易所就进行着股票交易，并且后来有了专门的经纪人撮合交易。阿姆斯特丹股票交易所形成了世界上第一个股票市场。目前，股份有限公司已经成为最基本的企业组织形式之一；股票已经成为大企业筹资的重要渠道和方式，亦是投资者投资的基本选择方式；股票市场（包括股票的发行和交易）与债券市场成为证券市场的重要基本内容。
  （1）股票是一种出资证明，当一个自然人或法人向股份有限公司参股投资时，便可获得股票作为出资的凭证；
  （2）股票的持有者凭借股票来证明自己的股东身份，参加股份公司的股东大会，对股份公司的经营发表意见；
  （3）股票持有者凭借股票参加股份发行企业的利润分配，也就是通常所说的分红，以此获得一定的经济股票市场的影响作用
  （ 二)股票市场的影响作用 股份公司、股票和股票市场无疑对资本主义国家的企业的经济发展起到了积极的作用。 股份公司，股票和股票市场不是资本主义所特有的。我国是一个社会主义国家，在发展有计划商品经济的条件下，同样可以利用股份公司的企业组织形式、股票筹资的方式和股票市场的调节机制，为发展社会主义的有计划的商品经济服务，它的积极做用是：
  1，对国家经济发展的作用
  (1)可以广泛地动员、积聚和集中社会的闲散资金，为国家经济建设发展服务，扩大生产建设规模，推动经济的发展，并收到“利用内资不借内债”的效果。
  (2)可以充分发挥市场机制，打破条块分割和地区封闭，促进资金的横向融通和经济的横向联系，提高资源配置的总体效益。
  (3)可以为改革完善我国的企业组织形式探索一条新路子，有利于不断完善我国的全民所有制企业、集体企业、个人企业、三资企业和股份制企业的组织形式，更好地发挥股份经济在我国国民经济中的地位和作用，促进我国经济的发展。
  (4)可以促进我国经济体制改革的深化发展，特别是股份制改革的深入发展，有利于理顺产权关系，使政府和企业能各就其位、各司其职、各用其权、各得其利。
  (5)可以扩大我国利用外资的渠道和方式，增强对外的吸纳能力，有利于更多地利用外资和提高利用外资的经济效益，收到“用外资而不借外债”的效果。
  股票
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  2020-12-05 11:11 齐晓平 客户经理

  第一条 为了规范证券投资基金运作活动，保护投资人的合法权益，促进证券投资基金市场健康发展，根据《证券投资基金法》及其他有关法律、行政法规，制定本办法。
  第二条 本办法适用于证券投资基金（以下简称基金）的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、基金收益的分配、基金份额持有人大会的召开，以及其他基金运作活动。
  第三条 从事基金运作活动，应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的规定，遵循自愿、公平、诚实信用原则，不得损害国家利益和社会公共利益。
  第四条 中国证监会及其派出机构依照法律、行政法规、本办法的规定和审慎监管原则，对基金运作活动实施监督管理。
  第五条 基金行业的协会依据法律、行政法规、中国证监会的规定和自律规则，对基金运作活动进行自律管理。 第六条 申请募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备下列条件：
  （一） 拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行；
  （二）有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员；
  （三） 基金的投资管理、销售、登记和估值等业务环节制度健全，行为规范，不存在影响基金正常运作、损害或者可能损害基金份额持有人合法权益的情形；
  （四）最近一年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；
  （五） 没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；
  （六） 不存在对基金运作已经造成或可能造成不良影响的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项；
  （七） 不存在公司治理不健全、经营管理混乱、内部控制和风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险；
  （八）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。
  第七条 申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：
  （一）有明确、合法的投资方向；
  （二）有明确的基金运作方式；
  （三）符合中国证监会关于基金品种的规定；
  （四）不与拟任基金管理人已管理的基金雷同；
  （五）基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；
  （六）基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资人，或者其他侵犯他人合法权益的内容；
  （七）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。
  第八条 基金管理人申请募集基金，应当按照《证券投资基金法》和中国证监会的规定提交申请材料。
  申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，基金管理人应当自变化发生之日起五个工作日内向中国证监会提交更新材料。
  第九条 中国证监会依照《行政许可法》和《证券投资基金法》第三十九条的规定，受理基金募集申请，并进行审查，做出决定。
  第十条 中国证监会根据审慎监管原则，可以组织专家评审会对基金募集申请进行评审。
  第十一条 基金募集期限自基金份额发售之日起不得超过三个月。
  第十二条 基金募集期限届满，募集的基金份额总额符合《证券投资基金法》第四十四条的规定，并具备下列条件之一的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续；
  （一）基金募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额不少于两亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于两百人；
  （二）基金管理公司在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或基金经理等人员资金认购基金的金额不少于一千万元人民币，且持有期限不少于三年；基金募集份额总额不少于五千万份，基金募集金额不少于五千万元人民币；基金份额持有人的人数不少于两百人。
  第十三条 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起三个工作日内予以书面确认；自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。
  基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。
  第十四条 基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支；基金收取认购费的，可以从认购费中列支。 第十五条 开放式基金的基金合同应当约定，并在招募说明书中载明基金管理人办理基金份额申购、赎回业务的日期（以下简称开放日）和时间。
  第十六条 开放式基金的基金合同可以约定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办理赎回；但约定的期限不得超过三个月，并应当在招募说明书中载明。
  第十七条 开放式基金份额的申购、赎回价格，依据申购、赎回日基金份额净值加、减有关费用计算。开放式基金份额的申购、赎回价格具体计算方法应当在基金合同和招募说明书中载明。
  开放式基金份额净值，应当按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。具体计算方法应当在基金合同和招募说明书中载明。
  第十八条 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。
  投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或者转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。
  第十九条 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外；投资人交付款项，申购申请即为有效。
  第二十条 基金管理人应当自收到投资人申购、赎回申请之日起三个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。
  基金管理人应当自接受投资人有效赎回申请之日起七个工作日内支付赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外。
  第二十一条 开放式基金的基金合同可以约定基金达到一定的规模后，基金管理人不再接受认购、申购申请，但应当在招募说明书中载明。
  基金管理人在基金募集期间不得调整基金合同约定的基金规模。基金合同生效后，基金管理人可以按照基金合同的约定，根据实际情况调整基金规模，但应当提前三日公告，并更新招募说明书。
  第二十二条 开放式基金的基金合同可以对单个基金份额持有人持有基金份额的比例或者数量设置限制，但应当在招募说明书中载明。
  第二十三条 开放式基金单个开放日净赎回申请超过基金总份额的百分之十的，为巨额赎回。
  开放式基金发生巨额赎回的，基金管理人当日办理的赎回份额不得低于基金总份额的百分之十， 对其余赎回申请可以延期办理。
  第二十四条 开放式基金发生巨额赎回的，基金管理人对单个基金份额持有人的赎回申请，应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额。
  基金份额持有人可以在申请赎回时选择将当日未获办理部分予以撤销。基金份额持有人未选择撤销的，基金管理人对未办理的赎回份额，可延迟至下一个开放日办理， 赎回价格为下一个开放日的价格。
  第二十五条 开放式基金发生巨额赎回并延期办理的，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式，在三个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定报刊及其他相关媒体上予以公告。
  第二十六条 开放式基金连续发生巨额赎回，基金管理人可按基金合同的约定和招募说明书的规定，暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过二十个工作日，并应当在指定报刊及其他相关媒体上予以公告。
  第二十七条 开放式基金的基金合同可以约定，单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例的，基金管理人可以按照本办法第二十六条的规定暂停接受赎回申请或者延缓支付。
  第二十八条 开放式基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外。 第二十九条 基金合同和基金招募说明书应当按照下列规定载明基金的类别：
  （一）百分之六十以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；
  （二）百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；
  （三）仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；
  （四）投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合第（一）项、第（二）项规定的，为混合基金；
  （五）中国证监会规定的其他基金类别。
  第三十条 基金名称显示投资方向的，应当有百分之八十以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。
  第三十一条 基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：
  （一）一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的百分之十；
  （二）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的百分之十；
  （三）基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
  （四）违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；
  （五）中国证监会规定禁止的其他情形。
  完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受前款第（一）项、第（二）项规定的比例限制。
  第三十二条 基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
  第三十三条 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合本办法第三十一条第一款第（一）项、第（二）项规定的比例或者基金合同约定的投资比例的，基金管理人应当在十个交易日内进行调整。
  第三十四条 下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：
  （一）基金管理人的管理费；
  （二）基金托管人的托管费；
  （三）基金合同生效后的信息披露费用；
  （四）基金合同生效后的会计师费和律师费；
  （五）基金份额持有人大会费用；
  （六）基金的证券交易费用；
  （七）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
  第三十五条 封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的百分之九十。
  开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。
  第三十六条 基金收益分配应当采用现金方式。
  开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额；基金份额持有人事先未做出选择的，基金管理人应当支付现金。 第三十七条 除《证券投资基金法》第七十一条第（一）项至第（五）项规定的事项外，基金合同还应当按照中国证监会的规定，约定对基金合同当事人权利、义务产生重大影响，须召开基金份额持有人大会的变更合同等其他事项。
  第三十八条 基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。
  基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集。
  第三十九条 代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。 基金管理人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。
  基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开； 基金管理人决定不召集，代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。
  基金托管人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开。
  第四十条 基金管理人和基金托管人都不召集基金份额持有人大会的，基金份额持有人可以按照《证券投资基金法》第七十二条第二款的规定自行召集基金份额持有人大会。
  基金份额持有人自行召集基金份额持有人大会的，应当至少提前三十日向中国证监会备案。
  第四十一条 基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
  第四十二条 基金份额持有人大会按照《证券投资基金法》第七十五条的规定表决通过的事项，召集人应当自通过之日起五日内报中国证监会核准或者备案。
  基金份额持有人大会决定的事项自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。
  第四十三条 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决定。 第四十四条 开放式基金的基金合同生效后，基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续二十个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。
  第四十五条 中国证监会及其派出机构对基金管理人、基金托管人从事基金运作活动的情况进行定期或者不定期检查，基金管理人、基金托管人应当予以配合。
  第四十六条 基金管理人、基金托管人违反法律、行政法规和本办法规定的，中国证监会及其派出机构可以责令整改，暂停办理相关业务；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取监管谈话、出具警示函、记入诚信档案、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施。
  第四十七条 基金管理人、基金托管人及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员违反本办法规定从事基金运作活动，中国证监会依照法律、行政法规的有关规定进行行政处罚；法律、行政法规未做规定的，依照本办法的规定进行行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。
  第四十八条 基金管理人违反本办法第十八条的规定，在基金合同约定之外的日期或时间办理基金份额的申购、赎回或者转换的，依照《证券投资基金法》第八十九条的规定处罚。
  第四十九条 基金管理人违反本办法第三十一条的规定，运用基金财产进行证券投资的，依照《证券投资基金法》第九十条的规定处罚。
  第五十条 基金管理人、基金托管人不按照本办法第三十八条、第三十九条的规定召集基金份额持有人大会的，依照《证券投资基金法》第九十五条的规定处罚。
  第五十一条 基金管理人申请募集基金，隐瞒有关情况或者提供虚假材料的，中国证监会不予受理；已经受理的，不予批准，并处以警告。
  第五十二条 基金管理人从事基金运作活动，有下列情形之一的，责令改正，单处或者并处警告、罚款； 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或者并处警告、罚款：
  （一）未按照本办法第十七条的规定计算基金份额申购、赎回价格；
  （二）未按照本办法第二十条的规定确认申购、赎回的有效性，并支付赎回款项；
  （三）未按照本办法第二十三条第二款的规定办理赎回申请；
  （四）未按照本办法第二十八条的规定保持现金或者政府债券；
  （五）未按照本办法第三十三条的规定调整投资比例；
  （六）未按照本办法第三十五条、第三十六条的规定进行收益分配；
  （七）未按照本办法第四十四条的规定报告、说明有关情况，或者报送解决方案。
  第五十三条 基金管理人、基金托管人有下列情形之一的，责令改正，单处或者并处警告、罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或者并处警告、罚款：
  （一）未按照本办法第四十一条规定配合基金份额持有人召集基金份额持有人大会；
  （二）未按照本办法第四十二条的规定申请核准或者备案基金份额持有人大会决定的事项；
  （三）未按照本办法第四十三条的规定执行基金份额持有人大会的生效决定；
  （四）未按照本办法第四十五条的规定配合中国证监会及其派出机构进行检查。 第五十四条 本办法自2004年7月1日起施行。

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  2020-12-05 11:08 黄登盛 客户经理

  中华人民共和国证券投资基金法
  第一章 总则
  第一条为了规范证券投资基金活动，保护投资人及相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和证券市场的健康发展，制定本法。
  第二条在中华人民共和国境内，通过公开发售基金份额募集证券投资基金（以下简称基金），由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国证券法》和其他有关法律、行政法规的规定。
  第三条基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务，依照本法在基金合同中约定。
  基金管理人、基金托管人依照本法和基金合同的约定，履行受托职责。基金份额持有人按其所持基金份额享受收益和承担风险。
  第四条从事证券投资基金活动，应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害国家利益和社会公共利益。
  第五条基金合同应当约定基金运作方式。基金运作方式可以采用封闭式、开放式或者其他方式。
  采用封闭式运作方式的基金（以下简称封闭式基金），是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。
  采用开放式运作方式的基金（以下简称开放式基金），是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。
  采用其他运作方式的基金的基金份额发售、交易、申购、赎回的办法，由国务院另行规定。
  第六条基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。
  基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。
  基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。
  第七条基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。
  第八条非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
  第九条基金管理人、基金托管人管理、运用基金财产，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。
  基金从业人员应当依法取得基金从业资格，遵守法律、行政法规，恪守职业道德和行为规范。
  第十条基金管理人、基金托管人和基金份额发售机构，可以成立同业协会，加强行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。
  第十一条国务院证券监督管理机构依法对证券投资基金活动实施监督管理。
  [编辑本段]第二章 基金管理人
  第十二条基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。
  担任基金管理人，应当经国务院证券监督管理机构核准。
  第十三条设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：
  （一）有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程；
  （二）注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；
  （三）主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币；
  （四）取得基金从业资格的人员达到法定人数；
  （五）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；
  （六）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；
  （七）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
  第十四条国务院证券监督管理机构应当自受理基金管理公司设立申请之日起六个月内依照本法第十三条规定的条件和审慎监管原则进行审查，作出批准或者不予批准的决定，并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。
  基金管理公司设立分支机构、修改章程或者变更其他重大事项，应当报经国务院证券监督管理机构批准。国务院证券监督管理机构应当自受理申请之日起六十日内作出批准或者不予批准的决定，并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。
  第十五条下列人员不得担任基金管理人的基金从业人员：
  （一）因犯有贪污贿赂、渎职、侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚的；
  （二）对所任职的公司、企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负有个人责任的董事、监事、厂长、经理及其他高级管理人员，自该公司、企业破产清算终结或者被吊销营业执照之日起未逾五年的；
  （三）个人所负债务数额较大，到期未清偿的；
  （四）因违法行为被开除的基金管理人、基金托管人、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、期货交易所、期货经纪公司及其他机构的从业人员和国家机关工作人员；
  （五）因违法行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师和资产评估机构、验证机构的从业人员、投资咨询从业人员；
  （六）法律、行政法规规定不得从事基金业务的其他人员。
  第十六条基金管理人的经理和其他高级管理人员，应当熟悉证券投资方面的法律、行政法规，具有基金从业资格和三年以上与其所任职务相关的工作经历。
  第十七条基金管理人的经理和其他高级管理人员的选任或者改任，应当报经国务院证券监督管理机构依照本法和其他有关法律、行政法规规定的任职条件进行审核。
  第十八条基金管理人的董事、监事、经理和其他从业人员，不得担任基金托管人或者其他基金管理人的任何职务，不得从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
  第十九条基金管理人应当履行下列职责：
  （一）依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
  （二）办理基金备案手续；
  （三）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
  （四）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
  （五）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
  （六）编制中期和年度基金报告；
  （七）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
  （八）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
  （九）召集基金份额持有人大会；
  （十）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
  （十一）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
  （十二）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。
  第二十条基金管理人不得有下列行为：
  （一）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
  （二）不公平地对待其管理的不同基金财产；
  （三）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
  （四）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
  （五）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
  第二十一条国务院证券监督管理机构对有下列情形之一的基金管理人，依据职权责令整顿，或者取消基金管理资格：
  （一）有重大违法违规行为；
  （二）不再具备本法第十三条规定的条件；
  （三）法律、行政法规规定的其他情形。
  第二十二条有下列情形之一的，基金管理人职责终止：
  （一）被依法取消基金管理资格；
  （二）被基金份额持有人大会解任；
  （三）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；
  （四）基金合同约定的其他情形。
  第二十三条基金管理人职责终止的，基金份额持有人大会应当在六个月内选任新基金管理人；新基金管理人产生前，由国务院证券监督管理机构指定临时基金管理人。
  基金管理人职责终止的，应当妥善保管基金管理业务资料，及时办理基金管理业务的移交手续，新基金管理人或者临时基金管理人应当及时接收。
  第二十四条基金管理人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报国务院证券监督管理机构备案。
  [编辑本段]第三章 基金托管人
  第二十五条基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
  第二十六条申请取得基金托管资格，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构核准：
  （一）净资产和资本充足率符合有关规定；
  （二）设有专门的基金托管部门；
  （三）取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；
  （四）有安全保管基金财产的条件；
  （五）有安全高效的清算、交割系统；
  （六）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；
  （七）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；
  （八）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。
  第二十七条本法第十五条、第十八条的规定，适用于基金托管人的专门基金托管部门的从业人员。
  本法第十六条、第十七条的规定，适用于基金托管人的专门基金托管部门的经理和其他高级管理人员。
  第二十八条基金托管人与基金管理人不得为同一人，不得相互出资或者持有股份。
  第二十九条基金托管人应当履行下列职责：
  （一）安全保管基金财产；
  （二）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；
  （三）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；
  （四）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
  （五）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
  （六）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
  （七）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；
  （八）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；
  （九）按照规定召集基金份额持有人大会；
  （十）按照规定监督基金管理人的投资运作；
  （十一）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。
  第三十条基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。
  基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。
  第三十一条本法第二十条的规定，适用于基金托管人。
  第三十二条国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构对有下列情形之一的基金托管人，依据职权责令整顿，或者取消基金托管资格：
  （一）有重大违法违规行为；
  （二）不再具备本法第二十六条规定的条件；
  （三）法律、行政法规规定的其他情形。
  第三十三条有下列情形之一的，基金托管人职责终止：
  （一）被依法取消基金托管资格；
  （二）被基金份额持有人大会解任；
  （三）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；
  （四）基金合同约定的其他情形。
  第三十四条基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在六个月内选任新基金托管人；新基金托管人产生前，由国务院证券监督管理机构指定临时基金托管人。
  基金托管人职责终止的，应当妥善保管基金财产和基金托管业务资料，及时办理基金财产和基金托管业务的移交手续，新基金托管人或者临时基金托管人应当及时接收。
  第三十五条基金托管人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报国务院证券监督管理机构备案。
  [编辑本段]第四章 基金的募集
  第三十六条基金管理人依照本法发售基金份额，募集基金，应当向国务院证券监督管理机构提交下列文件，并经国务院证券监督管理机构核准：
  （一）申请报告；
  （二）基金合同草案；
  （三）基金托管协议草案；
  （四）招募说明书草案；
  （五）基金管理人和基金托管人的资格证明文件；
  （六）经会计师事务所审计的基金管理人和基金托管人最近三年或者成立以来的财务会计报告；
  （七）律师事务所出具的法律意见书；
  （八）国务院证券监督管理机构规定提交的其他文件。
  第三十七条基金合同应当包括下列内容：
  （一）募集基金的目的和基金名称；
  （二）基金管理人、基金托管人的名称和住所；
  （三）基金运作方式；
  （四）封闭式基金的基金份额总额和基金合同期限，或者开放式基金的最低募集份额总额；
  （五）确定基金份额发售日期、价格和费用的原则；
  （六）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务；
  （七）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则；
  （八）基金份额发售、交易、申购、赎回的程序、时间、地点、费用计算方式，以及给付赎回款项的时间和方式；
  （九）基金收益分配原则、执行方式；
  （十）作为基金管理人、基金托管人报酬的管理费、托管费的提取、支付方式与比例；
  （十一）与基金财产管理、运用有关的其他费用的提取、支付方式；
  （十二）基金财产的投资方向和投资限制；
  （十三）基金资产净值的计算方法和公告方式；
  （十四）基金募集未达到法定要求的处理方式；
  （十五）基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式；
  （十六）争议解决方式；
  （十七）当事人约定的其他事项。
  第三十八条基金招募说明书应当包括下列内容：
  （一）基金募集申请的核准文件名称和核准日期；
  （二）基金管理人、基金托管人的基本情况；
  （三）基金合同和基金托管协议的内容摘要；
  （四）基金份额的发售日期、价格、费用和期限；
  （五）基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称；
  （六）出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所；
  （七）基金管理人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例；
  （八）风险警示内容；
  （九）国务院证券监督管理机构规定的其他内容。
  第三十九条国务院证券监督管理机构应当自受理基金募集申请之日起六个月内依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定和审慎监管原则进行审查，作出核准或者不予核准的决定，并通知申请人；不予核准的，应当说明理由。
  第四十条基金募集申请经核准后，方可发售基金份额。
  第四十一条基金份额的发售，由基金管理人负责办理；基金管理人可以委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理。
  第四十二条基金管理人应当在基金份额发售的三日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。
  前款规定的文件应当真实、准确、完整。
  对基金募集所进行的宣传推介活动，应当符合有关法律、行政法规的规定，不得有本法第六十四条所列行为。
  第四十三条基金管理人应当自收到核准文件之日起六个月内进行基金募集。超过六个月开始募集，原核准的事项未发生实质性变化的，应当报国务院证券监督管理机构备案；发生实质性变化的，应当向国务院证券监督管理机构重新提交申请。
  基金募集不得超过国务院证券监督管理机构核准的基金募集期限。基金募集期限自基金份额发售之日起计算。
  第四十四条基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到核准规模的百分之八十以上，开放式基金募集的基金份额总额超过核准的最低募集份额总额，并且基金份额持有人人数符合国务院证券监督管理机构规定的，基金管理人应当自募集期限届满之日起十日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起十日内，向国务院证券监督管理机构提交验资报告，办理基金备案手续，并予以公告。
  第四十五条基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
  第四十六条投资人缴纳认购的基金份额的款项时，基金合同成立；基金管理人依照本法第四十四条的规定向国务院证券监督管理机构办理基金备案手续，基金合同生效。
  基金募集期限届满，不能满足本法第四十四条规定的条件的，基金管理人应当承担下列责任：
  （一）以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
  （二）在基金募集期限届满后三十日内返还投资人已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
  [编辑本段]第五章 基金份额的交易
  第四十七条封闭式基金的基金份额，经基金管理人申请，国务院证券监督管理机构核准，可以在证券交易所上市交易。
  国务院证券监督管理机构可以授权证券交易所依照法定条件和程序核准基金份额上市交易。
  第四十八条基金份额上市交易，应当符合下列条件：
  （一）基金的募集符合本法规定；
  （二）基金合同期限为五年以上；
  （三）基金募集金额不低于二亿元人民币；
  （四）基金份额持有人不少于一千人；
  （五）基金份额上市交易规则规定的其他条件。
  第四十九条基金份额上市交易规则由证券交易所制定，报国务院证券监督管理机构核准。
  第五十条基金份额上市交易后，有下列情形之一的，由证券交易所终止其上市交易，并报国务院证券监督管理机构备案：
  （一）不再具备本法第四十八条规定的上市交易条件；
  （二）基金合同期限届满；
  （三）基金份额持有人大会决定提前终止上市交易；
  （四）基金合同约定的或者基金份额上市交易规则规定的终止上市交易的其他情形。
  [编辑本段]第六章 基金份额的申购与赎回
  第五十一条开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记，由基金管理人负责办理；基金管理人可以委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理。
  第五十二条基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购、赎回业务；基金合同另有约定的，按照其约定。
  第五十三条基金管理人应当按时支付赎回款项，但是下列情形除外：
  （一）因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项；
  （二）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
  （三）基金合同约定的其他特殊情形。
  发生上述情形之一的，基金管理人应当在当日报国务院证券监督管理机构备案。
  本条第一款规定的情形消失后，基金管理人应当及时支付赎回款项。
  第五十四条开放式基金应当保持足够的现金或者政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项。基金财产中应当保持的现金或者政府债券的具体比例，由国务院证券监督管理机构规定。
  第五十五条基金份额的申购、赎回价格，依据申购、赎回日基金份额净值加、减有关费用计算。
  第五十六条基金份额净值计价出现错误时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。计价错误达到基金份额净值百分之零点五时，基金管理人应当公告，并报国务院证券监督管理机构备案。
  因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金管理人、基金托管人予以赔偿。
  [编辑本段]第七章 基金的运作与信息披露
  第五十七条基金管理人运用基金财产进行证券投资，应当采用资产组合的方式。
  资产组合的具体方式和投资比例，依照本法和国务院证券监督管理机构的规定在基金合同中约定。
  第五十八条基金财产应当用于下列投资：
  （一）上市交易的股票、债券；
  （二）国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。
  第五十九条基金财产不得用于下列投资或者活动：
  （一）承销证券；
  （二）向他人贷款或者提供担保；
  （三）从事承担无限责任的投资；
  （四）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
  （五）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；
  （六）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
  （七）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
  （八）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
  第六十条基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
  第六十一条基金信息披露义务人应当确保应予披露的基金信息在国务院证券监督管理机构规定时间内披露，并保证投资人能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
  第六十二条公开披露的基金信息包括：
  （一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；
  （二）基金募集情况；
  （三）基金份额上市交易公告书；
  （四）基金资产净值、基金份额净值；
  （五）基金份额申购、赎回价格；
  （六）基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；
  （七）临时报告；
  （八）基金份额持有人大会决议；
  （九）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；
  （十）涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；
  （十一）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。
  第六十三条对公开披露的基金信息出具审计报告或者法律意见书的会计师事务所、律师事务所，应当保证其所出具文件内容的真实性、准确性和完整性。
  第六十四条公开披露基金信息，不得有下列行为：
  （一）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
  （二）对证券投资业绩进行预测；
  （三）违规承诺收益或者承担损失；
  （四）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构；
  （五）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
  [编辑本段]第八章基金合同的变更、终止与基金财产清算
  第六十五条按照基金合同的约定或者基金份额持有人大会的决议，并经国务院证券监督管理机构核准，可以转换基金运作方式。
  第六十六条封闭式基金扩募或者延长基金合同期限，应当符合下列条件，并经国务院证券监督管理机构核准：
  （一）基金运营业绩良好；
  （二）基金管理人最近二年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；
  （三）基金份额持有人大会决议通过；
  （四）本法规定的其他条件。
  第六十七条有下列情形之一的，基金合同终止：
  （一）基金合同期限届满而未延期的；
  （二）基金份额持有人大会决定终止的；
  （三）基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的；
  （四）基金合同约定的其他情形。
  第六十八条基金合同终止时，基金管理人应当组织清算组对基金财产进行清算。
  清算组由基金管理人、基金托管人以及相关的中介服务机构组成。
  清算组作出的清算报告经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，报国务院证券监督管理机构备案并公告。
  第六十九条清算后的剩余基金财产，应当按照基金份额持有人所持份额比例进行分配。
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  2020-12-05 11:05 梅金莉 客户经理

  《证券法》将原《公司法》有关证券发行的规定全部移至《证券法》中，并对证券发行的规定作出重大修订，完善了证券发行的条件与程序，设置了保荐人制度，将证券的发行分为公开发行与非公开发行，并对公开发行作出了定义。它是我国资本市场的一项基础性法律，对推动资本市场健康发展、更好服务实体经济，意义重大、影响深远。2012版的基金法是对04版基金法的修订版。是为了规范证券投资基金活动，保护投资人及相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和证券市场的健康发展而制定的。
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  2020-12-05 10:59 齐明柱 客户经理

  我国目前的基金监管法律法规体系是以《证券投资基金法》为核心。
  证券投资基金(Securities Investment Fund)是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
  我国《证券投资基金法》规定，基金财产应当用于下列投资：
  第一，上市交易的股票、债券；
  第二，国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。
  因此，证券投资基金的投资范围为股票、债券等金融工具。目前我国的基金主要投资与国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。
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  2020-12-05 10:56 黄生龙 客户经理

  私募是相对于公募而言，是就证券发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别，界定为公募和私募，或公募证券和私募证券。 金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。 首先，私募基金通过非公开方式募集资金。其次，在募集对象上，私募基金的对象只是少数特定的投资者，圈子虽小门槛却不低。第三，和公募基金严格的信息披露要求不同，私募基金这方面的要求低得多，加之政府监管也相应比较宽松，因此私募基金的投资更具隐蔽性，运作也更为灵活，相应获得高收益回报的机会也更大。 所谓私募基金，是相对公募基金而言，它的标志性特征是通过非公开方式募集资金。因为这种非公开性，私募基金成为中国资本市场中最为隐秘的一股资本力量。 《中华人民共和国投资基金法》草案第四稿有专门一章用于规范“向特定对象募集的基金”，其中一些条款如“投资人数应当在2人以上50人以下”，“每个投资者的最低出资额由基金章程或基金契约规定，但不得低于10万元”，“设立特定基金，应当向国务院投资基金监督管理机构备案”等，意味着我国基金业正在酝酿着一场调整和突破，私募基金合法化、市场化的步伐将加快。 私募基金并非是地下的非法的不受监管的基金，它是相对于公募基金而言的，指不是面向所有的投资者，而是通过非公开方式面向少数机构投资者和富有的个人投资者募集资金而设立的基金，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的，一般以投资意向书（非公开的招股说明书）等形式募集的基金。在国外，一些著名的基金公司如量子基金、老虎基金等，都是典型的私募基金。由于私募基金容易发生不规范行为，所以，一些国家的法律法规明确限定私募基金证券的最高认购人数，超过最高认购人数就必须采用公募发行。 私募基金与一般的公募基金的区别主要体现在以下几方面： 差别私募基金公募基金 募集方式 非公开方式公开方式 募集对象 少数特定投资者, 多为有一定风险承受能力、资产规模较大的个人或机构投资者， 不确定的社会公众投资者 信息披露要求 相关信息公开披露较少，一般只需半年或一年私下公布投资组合及收益，投资更具隐蔽性 要求定期披露详细的投资目标、投资组合等 服务方式 “量体裁衣”式，投资决策主要体现投资者的意图和要求 “批发“式，投资决策主要基于基金管理公司的风格和策略 监管原则和标准 监管相对宽松，基金运作上有相当高的自由度，较少受监管部门的限制或约束，投资更具灵活 对基金管理人有严格的要求；对基金投资活动有严格的限制 对投资者的要求 具有一定的投资资金规模以及理性的投资理念 相对较低 风险 相对较大 相对较小 双方关系 投资者可以与基金发起人协商并共同确定基金的投资方向及目标，具有协议性质 由基金发起人单方面确定有关事项，投资人被动接受 鉴于私募基金的特点，与公募基金相比，私募基金具有以下 优势 ：（1）由于私募基金面向少数特定的投资者，因此，其投资目标可能更具有针对性，能够根据客户的特殊需求提供度身定做的投资服务产品；（2）一般来说，私募基金所需的各种手续和文件较少，受到的限制也较少，一般法规要求不如公募基金严格详细，如单一股票的投资限制放宽，某一投资者持有基金份额可以超出一定比例，对私募基金规模的最低限制更低等，因此，私募基金的投资更具有灵活性；（3）在信息披露方面，私募基金不必向公募基金那样定期披露详细的投资组合，一般只需半年或一年私下公布投资组合及收益即可，政府对其监管远比公募基金宽松，因而投资更具有隐蔽性，获得高收益回报的机会也更大。 但是，私募基金也存在明显的 缺陷 ：私募基金受到政府监管相对较宽松，操作缺乏透明度，有可能出现内幕交易、操纵市场等违规行为，将不利于基金持有人利益的保护，在可能取得较高收益的同时，蕴藏着较大的投资风险如基金管理者的道德风险、代理风险等。此外，以这种方式发行的基金证券一般数量不大，而且投资者的认同性、流动性较差，不能上市交易。私募 发展历程 :1993年-1995年：萌芽阶段，这期间证券公司与大客户逐渐形成了不规范的信托关系；1996年-1998年：形成阶段，此期间上市公司将闲置资金委托承销商进行投资，众多的咨询顾问公司成为私募基金操盘手；1999年-2000年：盲目发展阶段，由于投资管理公司大热，大量证券业的精英跳槽，凭着熟稔的专业知识，过硬的市场营销，一呼百应。2001年以后：逐步规范、调整阶段，其操作策略由保本业务向集中投资策略的转变，操作手法由跟庄做股到资金推动和价值发现相结合转变。私募基金的 运作模式 私募基金的主要运作方式有两种。 第一种是承诺保底，基金将保底资金交给出资人，相应的设定底线，如果跌破底线，自动终止操作，保底资金不退回。 第二种，接收帐号（即客户只要把帐号给私募基金即可），如果跌破10％，客户可自动终止约定，对于赢利达10％以上部分按照约定的比例进行分成，此种都是针对熟悉的客户，还有就是大型企业单位。