其他回答(共7条)

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  2022-01-22 11:25 米增建 客户经理

  投资组合的beta值等于被组合各项资产beta系数的加权平均数。
  βp=∑(βi)(Wi)=40%*0.7+10%*1.1+50%*1.7=1.24
  组合必要收益率E(Rp)=Rf+[E(Rm)-Rf]*βp =3%+（12%-3%）*1.24=14.16%
  扩展资料：
  
  资产组合理论，亦称现代证券投资组合理论、证券组合理论或投资分散理论。现代资产组合理论主要是针对化解投资风险的可能性而提出的一个理论。
  资产组合理论最初是由美国经济学家哈里_马科维茨于 1952年创立的，他认为最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点。
  马克维茨投资组合理论的基本假设为：
  (1)投资者是风险规避的，追求期望效用最大化；
  (2)投资者根据收益率的期望值与方差来选择投资组合；
  (3)所有投资者处于同一单期投资期。马克维茨提出了以期望收益及其方差(E，δ2)确定有效投资组合。
  马克维茨投资组合理论的基本思路是：
  (1)投资者确定投资组合中合适的资产；
  (2)分析这些资产在持有期间的预期收益和风险；
  (3)建立可供选择的证券有效集；
  (4)结合具体的投资目标，最终确定最优证券组合。
  资产组合的风险与收益分析
  1、资产组合的预期收益率的计算（加权平均）
  2、相关系数等于1，－1代表的意义以及此时的两资产组合的标准离差。另外掌握相关系数的不同取值表示什么含义，能否分散风险。
  3、多项资产组合的风险当资产的个数增加到一定程度时，资产组合的风险程度将趋于平稳，这时资产组合风险的降低将非常缓慢直至不再降低。所以在风险分散的过程中，不应当过分夸大资产多样性和资产个数。
  （1）非系统风险，又被称为企业特有风险或可分散风险，可以通过有效的资产组合来消除掉的风险；
  （2）系统风险，又被称为市场风险或不可分散风险，不能通过资产组合来消除的风险。这部分风险是由那些影响整个市场的风险因素所引起的，包括：宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、企业会计准则改革、世界能源状况、政治因素。可以通过系统风险系数来衡量。
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  2022-01-22 11:22 齐明柱 客户经理

  投资组合的beta值等于被组合各项资产beta系数的加权平均数。
  βp=∑(βi)(Wi)=40%*0.7+10%*1.1+50%*1.7=1.24
  组合必要收益率E(Rp)=Rf+[E(Rm)-Rf]*βp =3%+（12%-3%）*1.24=14.16%
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  2022-01-22 11:19 赵颖辉 客户经理

  公司的必要收益率=6%+0.5*(10%-6%)=8%
  这是根据资本资产定价模型计算普通股的资本成本
  希望可以帮助你
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  2022-01-22 11:16 车广东 客户经理

  必要收益率指的是投资者对债券/股票等资产进行投资时，在合理范围内要求的最低收益率，也可以理解为保底收益。
  具体的计算公式为：必要收益率=无风险回报率+β（平均风险股票报酬率-无风险报酬率）。
  例如：某公司股票无风险回报率为4%，β系数为1，市场组合收益率为10%，那么该公司股票的必要收益率为：4%+1*（10%-4%）=10%。
  温馨提示：以上解释仅供参考，不作任何建议，入市有风险，投资需谨慎。
  应答时间：2021-09-18，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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  2022-01-22 11:10 樊振生 客户经理

  一、定义：
  必要收益率(又称:最低必要报酬率或最低要求的收益率)，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率;在资本资产定价模型的理论框架下，假设市场是均衡的，则资本资产定价模型还可以描述为：预期收益率=必要收益率。
  二、必要收益率的计算方法：
  必要收益率=无风险收益率+风险收益率=无风险收益率+风险价值系数×标准离差率=Rf+b·V
  Rf：表示无风险收益率
  b：为风险价值系数;
  V：为标准离差率。
  例：短期国债利率为6%，某股票期望收益率为20%，其标准差为8%，风险价值系数为30%，则该股票必要收益率为18%。
  其中：风险收益率 bV=30%×(8%÷20%)=12%;
  必要收益率= Rf+bV=6%+12%=18%。
  已知某公司股票的β系数为0.5，短期国债收益率为6%，市场组合收益率为10%，则该公司股票的必要收益率为：
  必要报酬率=无风险报酬率+β(平均风险股票报酬率-无风险报酬率)
  根据资本资产定价模型：必要报酬率=6%+0.5×(10%-6%)= 8%
  三、必要收益率的影响因素：
  (1)无风险收益率
  (2)系统风险
  (3)市场风险溢酬
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  2022-01-22 11:07 符育明 客户经理

  短期国债收益率可以看成是无风险收益率，所以这里必要收益率为
  无风险收益率+（市场收益率-无风险收益率）*贝塔系数
  =6%+（10%-6%）*0.5
  =8%
  。
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  2022-01-22 11:04 齐晓巍 客户经理

  搜一下：贝塔系数0.5，短期国债收益率6%，市场组合收益率10%，求必要收益率