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  2022-01-07 11:52 齐敦益 客户经理

  您好！关于“股票大宗交易规则是怎么样的呢?”，我们为您做了如下详细解答：
  当深沪交易所市场进行的证券单笔买卖委托达到交易所规定的限额时，可以进行大宗交易方式。现根据交易所相关细则及公司经纪业务服务平台设计，特制定公司大宗交易业务流程及操作说明。本业务属营运基础业务，可跨网点受理客户本人临柜的申请。
  一、大宗交易说明
  1、根据《深圳证券交易所交易规则》、《深圳证券交易所综合协议交易平台业务实施细则》规定，在深圳证券交易所进行的证券买卖符合以下条件的，可以采用大宗交易方式：
  （1）A股单笔交易数量不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币。
  （2）B股单笔交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于30万元港币。
  （3）基金单笔交易数量不低于300万份，或者交易金额不低于300万元人民币。
  （4）债券单笔现货交易数量不低于5000张（以人民币100元面额为1张），或者交易金额不低于50万元人民币。
  （5）债券质押式回购单笔交易数量不低于5000张（以人民币100元面额为1张），或者交易金额不低于50万元人民币。
  （6）多只A股合计单向买入或卖出的交易金额不低于500万元人民币，且其中单只A股的交易数量不低于20万股。
  （7）多只基金合计单向买入或卖出的交易金额不低于500万元人民币，且其中单只基金的交易数量不低于100万份。
  （8）多只债券合计单向买入或卖出的交易金额不低于100万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于2千张。
  交易所可以根据市场需要，调整大宗交易的最低限额。
  2、根据《上海证券交易所交易规则》规定，在上海证券交易所进行的证券买卖符合以下条件的，可以采用大宗交易方式：
  （1）A股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币。
  （2）B股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于30万元美元。
  （3）基金大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于300万份，或者交易金额不低于300万元。
  （4）国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元。
  （5）其他债券单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于100万元。
  交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额。
  3、大宗交易价格：
  （1）权益类证券大宗交易中，该证券有价格涨跌幅限制的，由买卖双方在其当日涨跌幅价格限制范围内确定；该证券无价格涨跌幅限制的，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定（权益类证券，包括A股、B股、基金等）；
  （2）债券大宗交易价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定（债券，包括国债、企业债券、公司债券、分离交易的可转换公司债券、可转换公司债券和债券质押式回购等）；
  （3）专项资产管理计划协议交易价格，由买卖双方自行协议确定。
  4、大宗交易不纳入指数计算，大宗交易的成交价不作为该证券当日的收盘价，大宗交易成交量在收盘后计入该证券的成交总量。
  5、交易所大宗交易采取人工报单方式：
  目前上海证券交易所大宗交易需通过专门的大宗交易系统进行申报，尚未实现完全电子化交易。客户如需发起大宗交易委托，须向分支机构营业网点申请，经办人员通过经纪业务服务平台向营运中心进行大宗交易申报，而后营运中心通过上海交易所大宗交易系统向交易所进行人工申报。
  深圳证券交易所大宗交易已实现由分支机构通过经纪业务服务平台相关菜单向深圳证券交易所进行直接申报。
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  2022-01-07 11:49 管爱娟 客户经理

  第一章 总则
  
  1.1 为规范证券市场交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规、部门规章及《上海证券交易所章程》，制定本规则。
  
  1.2 在上海证券交易所（以下简称本所）上市的证券及其衍生品种（以下统称证券）的交易，适用本规则。本规则未作规定的，适用本所其他有关规定。
  
  1.3 证券交易遵循公开、公平、公正的原则。
  
  1.4 证券交易应当遵守法律、行政法规和部门规章及本所相关业务规则，遵循自愿、有偿、诚实信用原则。
  
  1.5 证券交易采用无纸化的集中交易或经中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准的其他方式。
  
  第二章 交易市场
  
  第一节 交易场所
  
  2.1.1 本所为证券交易提供交易场所及设施。交易场所及设施由交易主机、交易大厅、参与者交易业务单元、报盘系统及相关的通信系统等组成。
  
  2.1.2 本所设置交易大厅。本所会员（以下简称会员）可以通过其派驻交易大厅的交易员进行申报。
  
  除经本所特许外，仅限下列人员进入交易大厅：
  
  （一）登记在册交易员；
  
  （二）场内监管人员。
  
  第二节 交易参与人与交易权
  
  2.2.1 会员及本所认可的机构进入本所市场进行证券交易的，须向本所申请取得交易权，成为本所交易参与人。
  
  交易参与人应当通过在本所开设的参与者交易业务单元进行证券交易，并遵守本规则以及本所其他业务规则关于证券交易业务的相关规定。
  
  2.2.2 参与者交易业务单元，是指交易参与人据此可以参与本所证券交易，享有及行使相关交易权利，并接受本所相关交易业务管理的基本单位。
  
  2.2.3 参与者交易业务单元和交易权限等管理细则由本所另行规定，报证监会批准后生效。
  
  第三节 交易品种
  
  2.3 下列证券可以在本所市场挂牌交易：
  
  （一）股票；
  
  （二）基金；
  
  （三）债券；
  
  （四）债券回购；
  
  （五）权证；
  
  （六）经证监会批准的其他交易品种。
  
  第四节 交易时间
  
  2.4.1 本所交易日为每周一至周五。
  
  国家法定假日和本所公告的休市日，本所市场休市。
  
  2.4.2 采用竞价交易方式的，除本规则另有规定外，每个交易日的9:15至9:25为开盘集合竞价时间，9:30至11:30、13:00至14:57为连续竞价时间，14:57至15:00为收盘集合竞价时间。
  
  基金、债券、债券回购交易，每个交易日的9:15至9:25为开盘集合竞价时间，9:30至11:30、13:00至15:00为连续竞价时间。
  
  开市期间停牌并复牌的证券除外。
  
  根据市场发展需要，经证监会批准，本所可以调整交易时间。
  
  2.4.3 交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。
  
  第三章 证券买卖
  
  第一节 一般规定
  
  3.1.1 会员接受投资者的买卖委托后，应当按照委托的内容向本所申报，并承担相应的交易、交收责任。
  
  会员接受投资者买卖委托达成交易的，投资者应当向会员交付其委托会员卖出的证券或其委托会员买入证券的款项，会员应当向投资者交付卖出证券所得款项或买入的证券。
  
  3.1.2 交易参与人通过其相关的报盘系统、参与者交易业务单元和报送渠道向本所交易主机发送买卖申报指令，并按本规则达成交易，交易结果及其他交易记录由本所发送至交易参与人。
  
  3.1.3 交易参与人应当按照有关规定妥善保管委托和申报记录。
  
  3.1.4 投资者买入的证券，在交收前不得卖出，但实行回转交易的除外。
  
  证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。
  
  3.1.5 下列品种实行当日回转交易：
  
  （一）债券；
  
  （二）债券交易型开放式指数基金；
  
  （三）交易型货币市场基金；
  
  （四）黄金交易型开放式证券投资基金；
  
  （五）跨境交易型开放式指数基金；
  
  （六）跨境上市开放式基金；
  
  （七）权证；
  
  （八）经证监会同意的其他品种。
  
  前款所述的跨境交易型开放式指数基金和跨境上市开放式基金仅限于所跟踪指数成份证券或投资标的实施当日回转交易的开放式基金。
  
  B股实行次交易日起回转交易。
  
  3.1.6 根据市场需要，本所可以实行一级交易商制度，具体办法由本所另行规定，报证监会批准后生效。
  
  第二节 指定交易
  
  3.2.1 本所市场证券交易实行全面指定交易制度，境外投资者从事B股交易除外。
  
  3.2.2 全面指定交易是指参与本所市场证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与本所市场证券买卖。
  
  3.2.3 投资者应当与指定交易的会员签订指定交易协议，明确双方的权利、义务和责任。指定交易协议一经签订，会员即可根据投资者的申请向本所交易主机申报办理指定交易手续。
  
  3.2.4 本所在开市期间接受指定交易申报指令，该指令被交易主机接受后即刻生效。
  
  3.2.5 投资者变更指定交易的，应当向已指定的会员提出撤销申请，由该会员申报撤销指令。对于符合撤销指定条件的，会员不得限制、阻挠或拖延其办理撤销指定手续。
  
  3.2.6 指定交易撤销后即可重新申办指定交易。
  
  3.2.7 指定交易的其他事项按照本所的有关规定执行。
  
  第三节 委托
  
  3.3.1 投资者买卖证券，应当开立证券账户和资金账户，并与会员签订证券交易委托协议。协议生效后，投资者即成为该会员经纪业务的客户（以下简称客户）。
  
  投资者开立证券账户，按本所指定登记结算机构的规定办理。
  
  3.3.2 客户可以通过书面或电话、自助终端、互联网等自助委托方式委托会员买卖证券。电话、自助终端、互联网等自助委托应当按相关规定操作。
  
  3.3.3 客户通过自助委托方式参与证券买卖的，会员应当与其签订自助委托协议。
  
  3.3.4 除本所另有规定外，客户的委托指令应当包括下列内容：
  
  （一）证券账户号码；
  
  （二）证券代码；
  
  （三）买卖方向；
  
  （四）委托数量；
  
  （五）委托价格；
  
  （六）本所及会员要求的其他内容。
  
  3.3.5 客户可以采用限价委托或市价委托的方式委托会员买卖证券。
  
  限价委托是指客户委托会员按其限定的价格买卖证券，会员必须按限定的价格或低于限定的价格申报买入证券；按限定的价格或高于限定的价格申报卖出证券。
  
  市价委托是指客户委托会员按市场价格买卖证券。
  
  3.3.6 客户可以撤销委托的未成交部分。
  
  3.3.7 被撤销和失效的委托，会员应当在确认后及时向客户返还相应的资金或证券。
  
  3.3.8 会员向客户买卖证券提供融资融券服务的，应当按照有关规定办理。
  
  第四节 申报
  
  3.4.1 本所接受交易参与人竞价交易申报的时间为每个交易日9:15至 9:25、9:30至11:30 、13:00至15:00。
  
  每个交易日9:20至9:25的开盘集合竞价阶段、14:57至15:00的收盘集合竞价阶段，本所交易主机不接受撤单申报；其他接受交易申报的时间内，未成交申报可以撤销。撤销指令经本所交易主机确认方为有效。
  
  本所认为必要时，可以调整接受申报时间。
  
  3.4.2 会员应当按照客户委托的时间先后顺序及时向本所申报。
  
  3.4.3 本所接受交易参与人的限价申报和市价申报。
  
  3.4.4 根据市场需要，本所可以接受下列方式的市价申报：
  
  （一）最优5档即时成交剩余撤销申报，即该申报在对手方实时最优5个价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分自动撤销。
  
  （二）最优5档即时成交剩余转限价申报，即该申报在对手方实时5个最优价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报；如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报；如无本方申报的，该申报撤销。
  
  （三）本所规定的其他方式。
  
  3.4.5 市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易，本所另有规定的除外。
  
  3.4.6 限价申报指令应当包括证券账号、营业部代码、证券代码、买卖方向、数量、价格等内容。
  
  市价申报指令应当包括申报类型、证券账号、营业部代码、证券代码、买卖方向、数量等内容。
  
  申报指令按本所规定的格式传送。本所认为必要时，可以调整申报的内容及方式。
  
  3.4.7　通过竞价交易买入股票、基金、权证的，申报数量应当为100股（份）或其整数倍。
  
  卖出股票、基金、权证时，余额不足100股（份）的部分，应当一次性申报卖出。
  
  3.4.8 竞价交易中，债券交易的申报数量应当为1手或其整数倍，债券质押式回购交易的申报数量应当为100手或其整数倍，债券买断式回购交易的申报数量应当为1000手或其整数倍。
  
  债券交易和债券买断式回购交易以人民币1000元面值债券为1手，债券质押式回购交易以人民币1000元标准券为1手。但本所另有规定的除外。
  
  3.4.9 股票、基金、权证交易单笔申报最大数量应当不超过100万股（份），债券交易和债券质押式回购交易单笔申报最大数量应当不超过10万手，债券买断式回购交易单笔申报最大数量应当不超过5万手。
  
  根据市场需要，本所可以调整证券的单笔申报最大数量。
  
  3.4.10 不同证券的交易采用不同的计价单位。股票为“每股价格”，基金为“每份基金价格”，权证为“每份权证价格”，债券为“每百元面值债券的价格”，债券质押式回购为“每百元资金到期年收益”，债券买断式回购为“每百元面值债券的到期购回价格”。但本所另有规定的除外。
  
  3.4.11　A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币，基金、权证交易为0.001元人民币，B股交易为0.001美元，债券质押式回购交易为0.005元。
  
  3.4.12　根据市场需要，本所可以调整各类证券单笔买卖申报数量和申报价格的最小变动单位。
  
  3.4.13 本所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。
  
  股票、基金涨跌幅价格的计算公式为：涨跌幅价格=前收盘价×（1±涨跌幅比例）。
  
  计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。
  
  属于下列情形之一的，首个交易日无价格涨跌幅限制：
  
  （一）首次公开发行上市的股票和封闭式基金；
  
  （二）增发上市的股票；
  
  （三）暂停上市后恢复上市的股票；
  
  （四）退市后重新上市的股票；
  
  （五）本所认定的其他情形。
  
  经证监会批准，本所可以调整证券的涨跌幅比例。
  
  3.4.14　买卖有价格涨跌幅限制的证券，在价格涨跌幅限制以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报。
  
  3.4.15　除本所另有规定外，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：
  
  （一）股票开盘集合竞价阶段的交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%；
  
  （二）基金、债券开盘集合竞价阶段的交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%；
  
  （三）股票收盘集合竞价阶段的交易申报价格不高于最新成交价格的110%且不低于最新成交价格的90%。
  
  当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价格。
  
  开盘集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。
  
  3.4.16 除本所另有规定外，买卖无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段、开市期间停牌阶段的有效申报价格应符合下列规定：
  
  （一）股票连续竞价阶段、开市期间停牌阶段的交易申报价格不高于最新成交价格的110%且不低于最新成交价格的90%；
  
  （二）基金、债券、债券回购连续竞价阶段的交易申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%；即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格；即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格。
  
  当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价格。
  
  根据市场需要，本所可以调整申报价格限制的规定。
  
  3.4.17　申报当日有效。每笔参与竞价交易的申报不能一次全部成交时，未成交的部分继续参加当日竞价，本规则另有规定的除外。
  
  第五节 竞价
  
  3.5.1 证券竞价交易采用集合竞价和连续竞价两种方式。
  
  集合竞价是指在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。
  
  连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。
  
  3.5.2 当前竞价交易阶段未成交的买卖申报，自动进入当日后续竞价交易阶段。
  
  第六节 成交
  
  3.6.1 证券竞价交易按价格优先、时间优先的原则撮合成交。
  
  成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。
  
  成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。
  
  3.6.2　集合竞价时，成交价格的确定原则为：
  
  （一）可实现最大成交量的价格；
  
  （二）高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；
  
  （三）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。
  
  两个以上申报价格符合上述条件的，使未成交量最小的申报价格为成交价格；仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。
  
  集合竞价的所有交易以同一价格成交。
  
  3.6.3　连续竞价时，成交价格的确定原则为：
  
  （一）最高买入申报价格与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价格；
  
  （二）买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格的，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价格；
  
  （三）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格的，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价格。
  
  3.6.4 按成交原则达成的价格不在最小价格变动单位范围内的，按照四舍五入原则取至相应的最小价格变动单位。
  
  3.6.5　买卖申报经交易主机撮合成交后，交易即告成立。符合本规则各项规定达成的交易于成立时生效，买卖双方必须承认交易结果，履行清算交收义务。
  
  因不可抗力、意外事件、交易系统被非法侵入等原因造成严重后果的交易，本所可以采取适当措施或认定无效。
  
  对显失公平的交易，经本所认定并经本所理事会同意，可以采取适当措施，并向证监会报告。
  
  违反本规则，严重破坏证券市场正常运行的交易，本所有权宣布取消，由此造成的损失由违规交易者承担。
  
  3.6.6 依照本规则达成的交易，其成交结果以本所交易主机记录的成交数据为准。
  
  3.6.7　证券交易的清算交收业务，应当按照本所指定的登记结算机构的规定办理。
  
  第七节 大宗交易
  
  3.7.1 在本所进行的证券买卖符合以下条件的，可以采用大宗交易方式：
  
  （一）A股单笔买卖申报数量应当不低于30万股，或者交易金额不低于200万元人民币；
  
  （二）B股单笔买卖申报数量应当不低于30万股，或者交易金额不低于20万元美元；
  
  （三）基金大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于200万份，或者交易金额不低于200万元；
  
  （四）债券及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于100万元；
  
  本所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额。
  
  3.7.2 本所接受下列大宗交易申报：
  
  （一）意向申报；
  
  （二）成交申报；
  
  （三）固定价格申报；
  
  （四）本所认可的其他大宗交易申报。
  
  3.7.3本所每个交易日接受大宗交易申报的时间分别为：
  
  （一）9:30至11:30、13:00至15:30接受意向申报；
  
  （二）9:30至11:30、13:00至15:30、16:00至17:00接受成交申报；
  
  （三）15：00至15：30接受固定价格申报。
  
  交易日的15:00仍处于停牌状态的证券，本所当日不再接受其大宗交易的申报。
  
  3.7.4 每个交易日9:30至15:30时段确认的成交，于当日进行清算交收。
  
  每个交易日16:00至17:00时段确认的成交，于次一交易日进行清算交收。
  
  3.7.5 意向申报指令应当包括证券账号、证券代码、买卖方向等。
  
  意向申报应当真实有效。申报方价格不明确的，视为至少愿以规定的最低价格买入或最高价格卖出；数量不明确的，视为至少愿以大宗交易单笔买卖最低申报数量成交。
  
  3.7.6 当意向申报被会员接受（包括其他会员报出比意向申报更优的价格）时，申报方应当至少与一个接受意向申报的会员进行成交申报。
  
  3.7.7 买卖双方就大宗交易达成一致后，应当委托会员通过交易业务单元向本所交易系统提出成交申报，申报指令应当包括以下内容：
  
  （一）证券代码；
  
  （二）证券账号；
  
  （三）买卖方向；
  
  （四）成交价格；
  
  （五）成交数量；
  
  （六）本所规定的其他内容。
  
  成交申报的证券代码、成交价格和成交数量必须一致。
  
  3.7.8 买卖双方达成协议后，向本所交易系统提出成交申报，申报的交易价格和数量必须一致。
  
  除本所另有规定外，大宗交易的成交申报、成交结果一经本所确认，不得撤销或变更。买卖双方必须承认交易结果、履行清算交收义务。
  
  3.7.9 提出固定价格申报的，买卖双方可按当日竞价交易市场收盘价格或者当日全天成交量加权平均价格进行申报。
  
  固定价格申报指令应当包括证券账号、证券代码、买卖方向、交易类型、交易数量等。
  
  在接受固定价格申报期间内，固定价格申报可以撤销；申报时间结束后，本所根据时间优先的原则对固定价格申报进行匹配成交。未成交部分自动撤销。
  
  3.7.10 有价格涨跌幅证券的成交申报价格，由买方和卖方在当日价格涨跌幅限制范围内确定。
  
  无价格涨跌幅限制证券的成交申报价格，由买卖双方在前收盘价格的上下30%或当日已成交的最高、最低价格之间自行协商确定。
  
  每个交易日16：00至17：00接受的申报，适用于当日其他交易时段接受的涨跌幅价格。
  
  3.7.11 会员应当保证大宗交易参与者实际拥有与其申报相对应的证券或者资金。
  
  持有或者租用本所交易业务单元的机构参与大宗交易，应当通过持有或者租用的交易业务单元提出申报，并确保拥有与申报相对应的证券或者资金。
  
  3.7.12 本所债券大宗交易实行一级交易商制度。
  
  经本所认可的会员，可以担任一级交易商，通过本所大宗交易系统进行债券双边报价业务。
  
  3.7.13 大宗交易不纳入本所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计入该证券成交总量。
  
  3.7.14 本所在每个交易日结束后通过本交易所网站公布以下交易信息：
  
  （一）股票和基金的成交申报大宗交易，内容包括：证券代码、证券简称、成交量、成交价格以及买卖双方所在会员证券营业部的名称；
  
  （二）债券和债券回购的成交申报大宗交易，内容包括：证券名称、成交价和成交量；
  
  （三）单只证券的固定价格申报的成交量、成交金额，及该证券当日买入、卖出金额最大五家会员证券营业部的名称和各自的买入、卖出金额。
  
  3.7.15 大宗交易涉及法定信息披露要求的，买卖双方应依照有关法律法规履行信息披露义务。
  
  第八节 债券回购交易
  
  3.8.1 债券回购交易包括债券买断式回购交易和债券质押式回购交易等。
  
  3.8.2 债券买断式回购交易是指债券持有人将债券卖给购买方的同时，交易双方约定在未来某一日期，卖方再以约定价格从买方购回相等数量同种债券的交易。
  
  债券质押式回购交易是指债券持有人在将债券质押的同时，将相应债券以标准券折算比率计算出的标准券数量为融资额度而进行的质押融资，交易双方约定在回购期满后返还资金和解除质押的交易。
  
  3.8.3 债券回购交易的期限按日历时间计算。如到期日为非交易日，顺延至下一个交易日结算。
  
  第四章 其他交易事项
  
  第一节 开盘价与收盘价
  
  4.1.1 证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价格。
  
  4.1.2 证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。
  
  4.1.3 除本规则另有规定外，证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。
  
  基金、债券、债券买断式回购的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。
  
  债券质押式回购的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一小时所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。
  
  当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。
  
  第二节　挂牌、摘牌、停牌与复牌
  
  4.2.1 本所对上市证券实行挂牌交易。
  
  4.2.2 证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，本所终止其上市交易，并予以摘牌。
  
  4.2.3 本所可以对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告，相关当事人应按照本所的要求提交书面报告。
  
  特别停牌及复牌的时间和方式由本所决定。
  
  4.2.4 证券停牌时，本所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情中无该证券的信息。
  
  4.2.5 证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报；复牌时对已接受的申报实行集合竞价，停牌及集合竞价期间不揭示集合竞价虚拟参考价格、虚拟匹配量、虚拟未匹配量。
  
  证
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  2022-01-07 11:46 符耀精 客户经理

  你好，大宗交易的金额与数量规定:
  在上海证券交易所（以下简称本所）市场进行的证券单笔买卖达到如下最低限额，可以采用大宗交易方式：
  （一）A股交易数量在50万股（含）以上，或交易金额在300万元（含）人民币以上；B股交易数量在50万股（含）以上，或交易金额在30万美元（含）以上；
  （二）基金交易数量在300万份（含）以上，或交易金额在300万元（含）人民币以上；
  （三）债券及债券回购大宗交易交易数量在1万手（含）以上，或交易金额在1000万元（含）人民币以上。
  （四）其他债券交易数量在1000手（含）以上，或交易金额在100万元（含）人民币以上。
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  2022-01-07 11:40 黄盛波 客户经理

  按照规定，证券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额。另外，上海、深圳交易所的规定有所不同。
  其中上交所规定：
  1、A股单笔买卖申报数量在50万股（含）以上，或交易金额在300万元（含）人民币以上；B股( 上海)单笔买卖申报数量在50万股（含）以上，或交易金额在30万美元（含）以上；B股（深圳）单笔交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于300万元港币；
  2、基金大宗交易的单笔买卖申报数量在300万份（含）以上，或交易金额在300万元（含）人民币以上；
  3、国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量在10000手（含）以上，或交易金额在1000万元（含）人民币以上。
  4、其他债券单笔买卖申报数量在1000手（含）以上，或交易金额在100万元（含）人民币以上。（企业债、公司债的现券和回购大宗交易单笔最低限额在原来基础上降低至：交易数量在1000手（含）以上，或交易金额在100万元（含）人民币以上。参考《关于开展大宗债券双边报价业务及调整大宗交易有关事项的通知》）
  5、其他债券单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于100万元人民币。
  上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9：30-11：30、13：00-15：30。但如果在交易日15：00前处于停牌状态的证券，则不受理其大宗交易的申报。每个交易日的15:00-15:30，交易所对大宗交易买卖双方的成交申报进行确认。大宗交易的成交价格，由买方和卖方在当日最高和最低成交价格之间确定。该证券当日无成交的，以前收盘价为成交价。买卖双方达成一致后，并由证券交易所确认后方可成交。2013年10月18日起增加16：00至17：00的大宗交易时段，在该时段内可接受大宗交易的成交申报，所达成交易于次一交易日进入清算交收程序。
  深交所规定 ：
  1、A 股单笔交易数量不低于30 万股，或者交易金额不低于200 万元人民币；
  2、B 股单笔交易数量不低于 5万股，或者交易金额不低于30 万元港币；
  3、基金单笔交易数量不低于 200 万份，或者交易金额不低于 200 万元人民币；
  4、债券单笔交易数量不低于 5 千张，或者交易金额不低于50 万元人民币；
  5、债券质押式回购单笔交易数量不低于 5 千张，或者交易金额不低于 50 万元人民币；
  6、多只 A 股合计单向买入或卖出的交易金额不低于 500 万元人民币，且其中单只 A 股的交易数量不低于 20 万股；
  7、多只基金合计单向买入或卖出的交易金额不低于 500 万元人民币，且其中单只基金的交易数量不低于 100万份；
  8、多只债券合计单向买入或卖出的交易金额不低于 100 万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于 2 千张。
  深交所大宗交易采用协议大宗交易和盘后定价大宗交易方式。协议大宗交易，是指大宗交易双方互为指定交易对手方，协商确定交易价格及数量的交易方式。盘后定价大宗交易，是指证券交易收盘后按照时间优先的原则，以证券当日收盘价或证券当日成交量加权平均价格对大宗交易买卖申报逐笔连续撮合的交易方式。采用协议大宗交易方式的，接受申报的时间为每个交易日 9:15 至 11:30、13:00 至 15:30。采用盘后定价大宗交易方式的，接受申报的时间为每个交易日 15:05 至 15:30。当天全天停牌的证券，深交所不接受其大宗交易申报。
  有价格涨跌幅限制证券的协议大宗交易的成交价格，在该证券当日涨跌幅限制价格范围内确定。无价格涨跌幅限制证券的协议大宗交易的成交价格，在前收盘价的上下 30%之间确定。

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  2022-01-07 11:37 米大丽 客户经理

  其中，根据上证所于2003年8月17日发布的相关通知，修订后的《上海证券交易所大宗交易实施细则》规定， 可以采用大宗交易方式的证券单笔买卖要达到如下最低限额：
  (一)A股交易数量在50万股(含)以上，或交易金额在300万元(含)人民币以上；B股交易数量在50万股(含)以上，或交易金额在30万美元(含)以上；
  (二)基金交易数量在300万份(含)以上，或交易金额在300万元(含)人民币以上；
  (三)债券交易数量在2万手(含)以上，或交易金额在2000万元(含)人民币以上。
  (四)债券回购交易数量在5万手(含)以上，或交易金额在5000万元(含)人民币以上。
  根据深交所于2003年8月25日发布的相关通知，修订后的《深圳证券交易所大宗交易实施细则》规定，可以采用大宗交易方式的证券买卖需符合的条件是：
  (一)A股单笔交易数量不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币；
  (二)B股单笔交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于30万元港币；
  (三)基金单笔交易数量不低于300万份，或者交易金额不低于300万元人民币；
  (四)债券单笔交易数量不低于2万张(以人民币100元面额为1张)，或者交易金额不低于200万元人民币；
  (五)债券回购单笔交易数量不低于5万张(以人民币100元面额为1张)，或者交易金额不低于500万元人民币。
  大宗交易是不计如当日的大盘指标的
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  2022-01-07 11:34 黄盛沛 客户经理

  正确答案为：C,D选项
  答案解析：根据《上海证券交易所交易规则》的规定，在上海证券交易所进行的证券买卖符合以下条件的，可以采用大宗交易方式：①A股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币。②B股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于30万美元。③基金大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于300万份，或者交易金额不低于300万元人民币。④国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1
  000万元人民币。⑤其他债券单笔买卖申报数量应当不低于1
  000手，或者交易金额不低于100万元人民币。
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  2022-01-07 11:31 车广义 客户经理

  第一条 为促进国债市场健康、稳定发展，规范国债买断式回购交易行为，防范市场风险，维护参与者的合法权益，根据财政部、中国人民银行、证监会《关于开展国债买断式回购交易业务的通知》和上海证券交易所（以下简称本所）有关业务规则，制定本实施细则。
  第二条 国债买断式回购交易，是指国债持有人在将一笔国债卖出的同时，与买方约定在未来某一日期，再由卖方以约定价格从买方购回该笔国债的交易行为。通过卖出一笔国债以获得对应资金，并在约定期满后以事先商定的价格从对方购回同笔国债的为融资方（申报时为买方）；以一定数量的资金购得对应的国债，并在约定期满后以事先商定的价格向对方卖出对应国债的为融券方（申报时为卖方）。
  第三条 国债买断式回购的交易主体限于在中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者。
  第四条 国债买断式回购交易，除遵守本实施细则外，还应当遵守有关法律、法规、规章以及本所业务规则的规定。
  国债买断式回购交易应当遵守公开、公平、公正、诚信和自律的原则。
  第五条 本所会员应建立有关国债买断式回购业务的风险控制机制，如代理客户参与该回购业务，应对机构投资者身份进行资格认定，并与其签订有关协议，明确双方的权利、义务和责任。
  第六条 国债买断式回购交易的券种和回购期限由本所确定并向市场公布。
  第七条 每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的20%.
  第八条 国债买断式回购交易按照证券账户进行申报。申报应当符合以下要求：
  （一）价格：按每百元面值债券到期购回价（净价）进行申报；
  （二）融资方申报“买入”；融券方申报“卖出”；
  （三）最小报价变动：0.01元；
  （四）交易单位：手（1手=1000元面值）；
  （五）申报单位：1000手或其整数倍；
  （六）每笔申报限量：竞价撮合系统最小1000手、最大50000手。
  第九条 单笔交易数量在10000手（含）以上，可采用大宗交易方式进行。有关大宗交易的其他规定按照《上海证券交易所大宗交易实施细则》执行。
  第十条 国债买断式回购的交易费用按现行同期限国债标准券回购的标准执行。
  第十一条 国债买断式回购交易实行履约保证金（以下简称“履约金”）制度，融资方和融券方在成交当日须按一定比率缴纳履约金。履约金由中国结算上海分公司管理，在买断式回购到期并完成清算交收前，双方不得动用。
  第十二条 每笔交易须缴纳的履约金数额等于该笔交易的初次结算金额和该买断式回购品种履约金比率的乘积。
  履约金比率由本所根据控制风险和保证履约的原则，参照相同期限已上市国债的历史价格波动情况确定。本所可根据市场情况调整履约金比率。
  调整后的履约金比率，只适用于调整后的交易，不追溯调整。
  第十三条 机构投资者进行买断式回购交易必须拥有足额的资金或相应的国债。
  第十四条 国债买断式回购交易按照“一次成交、两次清算”原则进行。初次清算价格为上一交易日对应国债的收盘价（净价）加上交易日对应国债的应计利息，购回清算价为购回价（净价）加上到期日应计利息。具体清算交收遵守中国结算的相关规定。
  第十五条 回购到期双方按约履行的，履约金返还各自一方。如单方违约，违约方的履约金交守约方所有。到期日融券方证券账户中应付的相应国债数量不足，视为违约。到期日融资方没有足够资金购回相应国债，视为违约。
  违约方承担的违约责任只以支付履约金给守约方为限，并免除双方的实际履约义务。
  第十六条 回购到期日融资方没有足够资金购回相应国债，同时其对应融券方证券账户中应付的相应国债数量不足，则交易双方均为违约。双方各自缴纳的履约金依据中国结算的相关规定划归证券结算风险基金，并免除双方的实际履约义务。
  第十七条 投资者在国债买断式回购到期完成清算交收后，方可撤销其指定交易。
  第十八条 在到期日闭市前，融资方和融券方均可就该日到期回购进行不履约申报，即主动申报不履行购回或卖出的义务。投资者申报不履约指令后，按违约处理。
  第十九条 不履约申报通过结算会员的PROP平台进行，以买断式回购成交日的成交编号进行申报。
  第二十条 出现下列情况之一的，本所有权依据本所章程和业务规则，对会员进行处罚；情节严重的，暂停该会员开展国债买断式回购业务。
  （一）投资者违反本办法第七条规定，会员不予限制的；
  （二）会员未经客户同意擅自挪用客户资金或国债从事买断式回购自营业务的；
  （三）会员因买断式回购到期交收导致资金账户透支或国债余额不足的；
  （四）会员操纵市场价格和从事其它违规行为，影响买断式回购市场秩序的；
  （五）本所认定的其他情况。
  拥有本所债券专用席位的机构违反本细则规定的，本所有权停止其从事国债买断式回购交易。
  第二十一条
  第二十二条 本细则由上海证券交易所负责解释。未尽事项，遵守本所交易规则及其他有关规定。
  第二十三条 本细则自发布日起实施。