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  2021-12-23 18:35 辛培刚 客户经理

  一、降低银行理财收益率
  降准对银行理财的可配置资产会产生重要影响，会导致理财可投资资产的减少和资产收益率的下降，反过来会倒逼银行理财收益率的下降。从过去降准的经验看，在降准启动3个月之后的银行理财收益率会出现显著下降，1年平均降幅在1%左右。而如果未来降准持续展开，预计15年银行理财收益率降幅也有望达到1%。
  二、增加债券需求债券利率将下行
  降准对银行理财的资产配置有着重要影响。在当前经济低迷的情况下，降准后商业银行自营账户增加的6000亿资金未必会放贷款，但肯定会去买债券，债券利率必然会大幅下降。目前银行理财的资产配置35%以内是非标资产，而65%以上是标准化资产，其中债券类资产的占比在60%左右。而市场上的债券供给是有限的，因而银行理财可以买到的债券和利率都会下降。
  三、P2P理财收益长期将走低
  当前，P2P作为互联网理财的重要形式之一，已经开始走进了百姓的“钱袋子”。而此次央行降准，会不会对P2P产生影响呢？部分业内人士认为，降准对开展个人信贷业务的P2P行业基本没有影响。虽然降准带来的流动性增加，以及传导出的货币总量增加，或将降低社会整体融资成本，也将对网贷平台收益率产生影响，但不太可能出现大幅下降的情况。整体来看，虽然网贷行业收益率水平短期内不会明显下跌，但长期预计仍将走低。
  四、股市影响
  业内人士表示，降准对于股市是重大利好，明日沪深两市不出意外将大幅高开。考虑到2008年以来历次降准后上证均高开低走甚至大跌，投资者需提防重复上演追高套牢的悲剧。例如今年2月4日央行公布降准消息后，第二天沪深股市反而双双收跌。
  以下三大板块明显受益：资金敏感型品种、大宗商品类　高分红的新蓝筹。
  五、楼市的影响
  对于购房者来说，近期层出不穷的刺激政策难免会引起一定程度的恐慌，松动的信贷让购房者难以再期待价格下调回归合理。对此业内人士表示，房价再跌的可能性接近于零。降准以后银行后续资金将更加宽裕，房贷有望继续宽松，购房者压力持续降低。所以购房者若继续观望可能会错过最佳购房时机、增加购房成本，积极入市是比较明智的做法。
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  2021-12-23 18:32 龚富贵 客户经理

  9月6日，央行宣布降准，释放长期资金9000亿，那么为何央行这个时候降准？对实体经济、房价以及普通老百姓又有何影响呢？和王爷说财经一起来看看吧！

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  2021-12-23 18:30 符耀精 客户经理

  降息，对存款的用户有多大影响。
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  2021-12-23 18:26 齐智富 客户经理

  固收类理财收益率会继续降低
  降准意味着市场上的资金会变多，流动性宽松之下，货币基金、银行理财、养老保障管理产品、债券等固定收益类产品的收益率会继续下降。
  国债利率不变，大部分银行存款利率不变
  央行是降准不是降息，所以国债利率不会调整，3年期、5年期利率仍然是4%、4.27%；大部分银行的存款利率会保持不变，但少部分银行会根据市场及自身的资金状况对利率进行调整。
  自2018年初以来，虽然市场利率在下降，但是由于银行揽储压力大，定期存款利率、大额存单利率是在不断上调的，尤其是大额存单上浮幅度很大，平均能超过50%。央行降准之后，银行资金面宽松，为LPR（贷款基准利率）定价下行创造条件，贷款利率下调，银行息差收窄，接下来存款利率很有可能会告别上涨趋势，会有所下调。
  不管银行的存款利率是否会调整，如果储户已经存了，存款利率是不会变化的。
  利好股市
  央行降准导致流动性宽松，市场上的钱变多了，一部分钱可能就会流向股市，对股市而言属于利好。不过从过去央行降准、降息之后股市的表现来看，涨跌不一。从周一的表现来看，各大指数均上涨，可见降准还是对股市起到一定的提振作用。
  房贷不受影响，未来房贷利率走势不确定
  对于背负着房贷压力的人来说，最喜欢看到央行降息，这样房贷利率就会下调，但是降准的影响却比较小，房贷利率和月供会保持不变。
  贷款基准利率切换为LPR之后，央行降准之后，贷款基准利率会随之下降，但是未来房贷利率却未必会随之下降。目前房地产市场仍然处于严控阶段，近期多地房贷利率出现上调，未来房贷利率的调整主要还是要看政策。
  降准对房价影响甚微
  降准对房市来说属于利好，房企的资金会更加充裕，从理论上来说，会推动房价上涨。但实际情况中，房价主要还是受供求关系和政策影响最多，降准对房价的影响微乎其微。
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  2021-12-23 18:20 龚富贵 客户经理

  2014年11月22日，多家商业银行按照央行决定，下调了人民币贷款和存款基准利率。按照规定，金融机构一年期贷款基准利率下调0.4%至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25%至2.75%。昨日多家商业银行一年期贷款基准利率都已按照规定下调至5.6%，但对于一年期存款利率的执行却差距较大。
  11月21日，央行宣布下调基准利率。虽然这是一次“降息”，但由于央行赋予了银行在决定存款利率上的自由决定权，因此部分银行用足政策后，在3年期和5年期定存上不降反升。有银行还对于存款利率执行“一浮到顶”政策。
  根据央行公布的政策，1年期定存利率从3%变成2.75%，其余期限同步下调。但与此同时，央行也将银行允许的存款利率上浮空间由原来的1.1倍扩大至1.2倍。在这次降息之前，3年期基准利率是4.25%，1.1倍为4.675%，这是储户此前可以获得的最高水平；但是这次降息后，3年期基准利率变成了4%，1.2倍后是4.8%，反而比4.675%提高了—这意味着只要银行愿意上浮，可以给出比原来更高的3年期定存利率。
  昨日，南京银行和宁波银行先后宣布将央行的上浮空间用足，这意味着这两家银行的1年期定存继续维持在3.3%的水平，而3年期定存则从此前的4.675%上升至4.8%。
  此外，央行此次宣布不再公布5年期定存基准利率，各家银行的自由裁量权更大。目前南京银行的5年期定存参照3年期，同样由此前的5.225%上调至5.4%。对比来看，部分大型银行的存款利率相对保守，3年期定存参照4%的基准利率，而5年期则为4.25%，甚至个别银行5年期低至4%。这意味着在五年期定存领域，不同银行的利率差距已经达到1.4个百分点，按照10万元存5年计算，5.4%利率可获得利息2.7万元，而4%利率仅2万元，相差7000元。(张佳昺)
  3、央行降息将拉低银行理财收益或跌破5%
  22日晚间，央行宣布自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。
  此次利率调整采取非对称方式下调贷款和存款基准利率。央行表示，贷款基准利率的下调幅度大于存款基准利率，是对传统利率调整方式的改善，体现了更有针对性地引导市场利率及社会融资成本下行。从贷款利率角度看，基准利率对于金融产品定价仍具有重要的引导意义，此次较大幅度下调贷款基准利率将直接降低贷款定价基准，并带动债券等其他金融产品定价下调。
  银率网分析师认为，银行降息的目的旨在降低社会融资成本，对于固定收益类投资产品的影响是一致的，收益水平均将下行。对于银行理财产品而言，投资端收益的下行，将传导至银行理财产品，银行理财产品的平均收益水平也将进一步下行，预计将跌破5%的水平。
  数据显示，今年以来银行理财产品的平均收益水平持续下行，非结构性人民币理财产品的周平均收益率已从年初的5.76%下滑至上周(11月15日至21日)的5.04%，预期收益率在4%至5%之间的产品发行量占比逐步上升。
  随着利率水平的下降，市场资金面的进一步宽松，银行理财产品的平均收益水平将继续下滑，而且从目前的实体经济运行情况来看，市场对央行再度降息仍有预期。
  央行此次降息可能将从三方面来影响楼市。
  银行或将推更多优惠
  徐瑾认为，央行下调银行存款利率，直接降低银行融资成本。“930新政出台后，大多数银行出于成本考虑，并未出现大幅下调贷款利率局面，而且多数优惠银行还设置门槛，使优惠名存实亡，更别说7折房贷优惠了。”徐瑾称，此次央行直接一步降到位，相当于央行变相为全体购房者打出9.4折优惠；对国内部分现行9折优惠的银行来说，相当于在原有基准利率上打出8.5折的大优惠。“在融资成本和资金环境宽松双重利好下，更多银行将推出优惠房贷利率。”
  房价有可能止跌回升
  徐瑾分析称，目前，房地产市场的资金依然比较紧张。此次贷款利率下调，对开发商来说可谓是久旱逢甘霖。
  在徐瑾看来，开发商经过9月、10月冲量后，年底销售压力及资金压力大降，再加上对未来资金环境宽松和楼市未来成交量将继续反弹预期，预计更多开发商将开始上调销售价格。
  楼市成交量或迎反弹
  “近半年来，地方政府及中央层出不穷的楼市刺激政策，使得购房者观望情绪浓厚，加上前期房价连续回调，多数购房者不敢轻易入市。”徐瑾称，此次央行一剂猛药，使大家看到了有关方面托市的决心，再加上10月各地房价止跌，房价难以再跌、量价齐涨的可能性非常大。“购房者入市的积极性将大大提高。”
  徐瑾分析，预计未来几月楼市会一改往年淡季情形，延续10月高成交量，甚至再创新高。价格也将止跌回升，一线城市有望率先开启反弹局面。
  楼市反应
  商业贷款对买家的吸引力增强
  有市民反映，昨天不断接到房产中介的热线电话，推出最新的房产信息。记者走访广州市区楼市也发现，来咨询和看房的人增多了。
  昨天，梅东路上多家地产中介出现电话响不停、销售人员边扒盒饭边对着电脑敲敲打打的景象，与近几个月多家门店冷冷清清的场景对比明显。
  7折房贷引买家遐想
  “今天才出降息的消息嘛，还看不出什么反应，不过今天接到几位在这里放盘业主的电话，都是来问降息之后利率算法的。”一位附近的二手房中介说。而昨日陪女儿看房的肖阿姨告诉记者，他们由原来的等待公积金转为比较关心商业利率的优惠，“以前几次降息都会带来连锁反应，比如商业银行会进一步提供利率优惠，现在市场上已经出现了9折优惠，会不会有8折，乃至7折优惠呢？”
  “公积金贷款利率下降幅度低于商业贷款利率的下降幅度，但是折算下来，公积金贷款利率仍然相当于商业贷款的基准利率打7折。”大源按揭负责人郑大源对记者分析，随着降息政策的出台，同等借款额度公积金贷款的月供与商业贷款月供的差距将会减少，这有利于增加商业贷款对买家的吸引力。
  不过，业内提醒，由于各家银行调整利率的时间并不完全一致，消息公布与具体实行之间会存在时间差。在未确定具体的还款金额前，最好按以前的金额还款，避免因时间差造成拖欠，进而影响个人信用记录。
  四季度成交量或迎高潮
  同时，一手市场开发商也紧抓央行降息机遇抢闸开盘。这周末广州有4个楼盘对外开盘，分别位于增城、南沙、番禺和黄埔，另有4个楼盘宣布加推。
  业内分析称，虽然目前广州还未放开限购，改善型买家的潜力难进一步释放，但央行降息直接减轻了贷款购房者的压力，很大程度上鼓舞了买房者的信心，预计楼市将迎来四季度的成交高潮。
  2、中国时隔两年再次全面降息专家称或刺激楼市回暖
  时隔两年之后，中国今日再次实施全面、非对称性降息，一年期贷款基准利率和存款基准利率分别下调0.4个百分点和0.25个百分点，同时，存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。
  专家表示，当前中国经济面临较大下行压力，实体经济面临融资难、融资贵难题，此次全面、非对称性降息有助于降低企业融资成本，缓解企业融资贵困境，同时也将减轻“月供族”还贷压力，刺激楼市回暖，进而稳定经济增长。
  全面、非对称性降息今起实施有助降低企业融资成本
  昨日，中国人民银行宣布自今起金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。
  这是继2012年7月6日之后，中国央行再次采取全面、非对称性降息。事实上，今年以来，中国经济下行压力加大，货币政策调整动作频频，此前央行已于4月25日和6月16日先后实施了两次定向降准。
  “此次非对称降息具有很强的引导性，旨在引导金融机构降低贷款利率，促进实际利率回归合理水平，从而有助于缓解企业融资贵难题。”中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军在接受中新网记者采访时表示。
  赵锡军指出，当前中国经济面临增速下行、结构调整爬坡和转型升级等诸多压力，实体经济融资难、融资贵问题比较突出，在这样的情况下，要降低企业融资成本，保持经济平稳增长、结构调整和转型升级顺利推进，政策需要保持灵活性和针对性，而降息是当前的一大现实选择。而且，目前中国通胀压力不大，这也为降息提供了空间。
  对于此次全面降息能否提振经济，赵锡军分析，降息是货币政策里最重要、最有影响力的一个政策，它将有助于提升企业和市场的信心，但究竟能在多大程度上促进经济向好，关键取决于政策能否落到实处，银行实际贷款利率和企业融资成本能否真正降低。
  “因为商业银行面临很大压力，一方面商业银行贷款利率下降，但由于要竞争存款资源，存款利率未必会下降，而这就会挤压商业银行的利润空间。”赵锡军说，只有商业银行真正落实好政策，企业融资成本和融资环境真正得以降低和改善，这才会对经济发展起到促进作用。
  “月供族”还贷压力减轻降息或刺激楼市继续回暖
  对于普通老百姓来讲，存款利率降低是否会导致收益降低，赵锡军认为，此次存款基准利率小幅下调，但利率浮动区间也同时扩大，如果商业银行用足上浮区间，上浮后的存款利率应该与目前的水平相当，所以存款利率不一定会降低，对于居民储蓄影响不会很大。
  值得一提的是，随着贷款利率较大幅度降低，广大“月供族”的还贷压力将得到一定程度减轻。中原地产首席分析师张大伟对中新网记者表示，以20年100万元商业房贷为例，如果按照基准利率计算，购房者可以减少月供234元，合计20年可以减少4万元的利息支出。
  在专家看来，降息也将为楼市带来利好。“已经明显企稳升温的楼市，在降息的影响下难免出现暖上加暖的现象。”张大伟说，虽然10月公布的房价指数显示房价依然在调整，但一线城市特别是北京的二手房价格已经环比上行，这种情况下，降息将放大市场利好，购房者入市的积极性会继续提高。
  张大伟认为，信贷政策及利率水平是房地产市场的风向标，对于购房者来说，此次降息力度较大，再叠加之前的取消限购、限贷政策影响，购房者很可能再次恐慌入市。
  “松动的信贷政策使得购房者难以再期待价格下调回归合理。”张大伟预计，一二线城市楼市资金面将明显好转，房价再跌的可能性接近于零，但是三四线城市因为库存绝对值过高，即使信贷刺激，出现全面回暖的可能性不大。
  住建部政策研究中心原副主任王珏林也表示，央行降息力度很大，直接目的是刺激宏观经济，间接利好房地产业，预计会缓和目前楼市低迷态势，“降息会缓和开发商资金链压力，使部分刚需入市，会稳住房价，但预计不会大涨。”
  股市牛市真来了？专业人士乐观：牛市成大概率
  21日，就在市场担心下周新股结队而来，打新即将冻结1.6万亿元资金而陆续出货之际，大盘却突然打起精神一路冲高。收盘后，两条利好消息不期而至，一个是证监会表示年底前不会突击发新股，第二个则是央行意外降息。
  业内人士分析，央行降息将利好整个股市，而受益最多的将是资金密集型行业，如房地产行业、水泥建材行业、电力行业，以及负债率较高的纺织行业、钢铁行业，对煤炭行业及食品饮料等行业偏淡。
  首先对全市场的影响来看，由于存款利息下调，投资者会有更强的意愿去寻找高收益的产品，这意味着进入股市的资金将会增加；而在目前券商普遍开展融资业务，且融资余额不断增加的情况下，融资炒股的股民可以降低成本，因此利好那些具有两融资格的股票。
  此外，临近年底降息，这令那些绩优股、高派息股会更受欢迎。而房地产股与保险股等“息口敏感股”更是直接受益。
  从更广泛的领域来看，降低利率，有助于企业降低负担，提高企业的利润水平，因此也就利好所有的上市公司，因此不少投资者，包括专业机构的投资人士都认为牛市到来已成大概率事件。
  不过需要提醒投资者的是，对于两市第一大权重股银行来说，这一消息很可能偏向负面，主要是资金一旦向股市房市流动后，银行里的存款将会下降，银行可用于放贷的资金将有可能减少。贷款利率下降的同时，银行为了留住客户不得不推出理财产品，可能令存款利率并未真实下降，导致其利差将大幅减少。
  另外，证监会新闻发言人张晓军21日在新闻例会上表示，为了稳定市场预期，证监会合理安排了新股发行工作，此前证监会提出到今年底新股发行100家左右，并按月大体均衡发行上市，截至目前已有66家企业上市，未来几个月仍将按照前几个月的进度来发行，不会在年底集中发行。他还强调说，明年1月份核准发行的企业，仍然按照2014年的申报数据进行核准，所以在2014年底通过发审会、明年1月核准发行的企业也在100家以内。
  1、新京报：降息给深化改革带来难得机遇
  在经济增长急速下行探底时，启动货币政策相对短期的逆周期调节，是合乎情理的，但是，在支撑我国经济增长的主导因素已经发生结构性转变之下，将此次降息视为中长期货币政策转向，则是种误解。
  在经济景况持续不振之下，时隔两年多，央行终于再次重启降息—11月21日晚，央行网站发布，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。
  其实，细心追寻央行的货币政策轨迹，我们就能够感知到，此次央行降息并不出人意料。
  近两年来，面对经济增速的持续探底，央行陆续启动了SLF、PSl、MLF等一系列定向宽松政策，可是，事实却依然无法对经济下滑构成有效托底，今年三季度GDP甚至探底至7.3%，在这种令人忧心的情况下，此次央行果断重启降息，显然是一个无奈的必然选择。因为，相比定向宽松，降息等传统货币政策工具向实体经济的传导，不仅更为通畅高效，亦更具透明性和公平性。
  但是，在肯定降息的相对必要性时，我们应谨防受此误导而极可能迎来的新一轮投资刺激浪潮。这不是危言耸听，回顾以往降息和降准的重启，几乎每一次都会随后迎来大规模的投资刺激。
  切不可重蹈覆辙。这是因为，与既往相比，当前支持我国经济增长的主要因素已经发生了质的变化。应该说，在改革开放后的相当长一段时期内，我国经济的资源禀赋优势在于，劳动力和土地等资源成本的偏低，在这种格局之下，投资刺激显然可以对经济增长起到极其明显的成效，但是，在我国劳动力和土地等资源成本逐步上升之后，投资刺激对我国经济增长的边际效率必然会呈递减之势。而迟至2010年之后，面对劳动力和土地、尤其是环境治理成本的急剧上升，投资刺激对经济增长的边际效率，不仅整体急剧下降，而且在部分发达地区甚至已经呈负值。
  对于此次央行降息，更为客观且理性的认识应是，这仅是相对短期的防止经济增长出现硬着陆的托底之举，而绝不是之于中长期彻底打开了宽松货币政策的阀门。在经济增长急速下行探底时，启动货币政策相对短期的逆周期调节，是合乎情理的，但是，在支撑我国经济增长的主导因素已经发生结构性转变之下，将此次央行降息视为中长期的货币政策转向，则显然是一种误解。
  对于此次央行降息，部分央企、以及地方政府切莫形成误解，认为已经迎来新一轮投资刺激的好时机。事实上，在已经明确我国经济进入新常态之下，不仅决策层的初衷不是如此，包括央企以及地方政府在内更不能如此，伴随着多年来的投资刺激，当前无论是央企、还是地方政府，其债务负担均已经显现出难以承受之重。
  之于当下而言，我们期待此次央行降息，可以对我国经济增长起到短期的托底之效，以避免我国经济出现硬着陆的窘境，与此同时，我们更希望，我们能够珍惜此次降息给我国深层次改革所带来的难得机遇，通过加速推进金融、财税以及行政职能等系统性改革，为我国经济新常态提供更好的制度环境。(来源：新京报)
  2、北京青年报：冷静客观判断降息的利与弊
  央行降息，网上一片叫好之声。叫好者说，降息利国利民，解决了企业融资难的问题，生产上去了，对老百姓有好处，作为房奴，也降低了还房贷的成本，高兴啊！但叫好的人似乎忘了，还房贷的只是一部分人，对广大储户而言，存在银行的钱获得的回报少了，又该怎么说？
  读了昨天《北京青年报》的评论《降息意外而来》，方使我产生了一定的共鸣。我赞成文中的基本判断，这次降息确实来得有些意外，但不太赞成文中用“吐血”、“壮士断腕”来比喻银行作出的“牺牲”，看看银行近些年在各地盖起来的大楼和管理层的薪酬，就知道他们有没有减少存贷差的空间。
  央行此次降息的初衷和预期非常明显：一方面降低包括房企在内的企业融资成本，激发企业活力；另一方面在保持正利率的同时，让储户把更多的钱投向市场、乃至房市，促进消费。不过，，我们更多地借鉴发达国家的做法，青睐低利率、乃至零利率对消费的刺激作用，而忽略了中国依然是最大的发展中国家的国情。当前出现的经济下行压力，既有国际经济复苏缓慢的外因，更有总量不断加大导致基数扩大、每增长一个百分点越来越大，特别是结构不合理、粗放经营、产能过剩、重复建设等诸多内因。简单地解决资金问题很可能治标不治本，还可能使诸多严重问题包括房市泡沫问题，因延缓解决而加剧。
  在社保、医保、养老诸多方面尚难让人没有后顾之忧的时候，对多数人而言，存在银行的钱仍是他们毕生积蓄的救命钱。即使总量是一个看上去庞大的数字，但人均不过3万到4万元，又能买几个平米的房子呢？况且，真要大家把钱都拿去买房了，存款大幅减少了，银行拿什么去给企业贷款呢？岂不只有印票子了？
  不到两个月内，央行连续出招，稳增长的意图强烈。但无论是对已经出台措施的预期，还是继续出台新的措施，都应该对可能的利弊进行客观多角度的理性分析。允许速度适度回落，继续调整结构，改善环境，提高效益，培育新的经济增长点，形成多点支撑的局面，即使速度慢一些，也比重复投资、影响环境带来的泡沫化的速度，要更有实际意义，更利于长远发展，更能够真正地惠及民生。潘璠(北京职员)
  3、专家：降息旨在刺激经济回升十分有必要
  21日晚间，人民银行发布消息称，自2014年11月22日起，将下调金融机构人民币贷款和存款基准利率并扩大存款利率浮动区间。社科院金融研究所银行研究室主任曾刚在接受人民金融专访时回应称，央行降息主要是为了降低经济资金成本和风险成本，释放宽松的货币政策信号，以应对经济下滑和金融风险。
  据央行消息，自2014年11月22日起，一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时将存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍；其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当简并。
  曾刚看来，央行的货币政策调整一直都比较微妙，不能过宽也不能过紧。“有如处在‘刀尖’上平衡。”
  最近一段时间以来央行的货币政策操作中，数量型工具的首选也是有针对性调节金融机构资产端的工具，而不再是直接降准打开水闸普遍灌溉。然而，不容忽视的是，实体经济反映“融资难、融资贵”问题仍比较突出。
  曾刚表示，目前，我国实体经济运行状况不容乐观，金融风险有不断加大的迹象。同时，各大银行不良率也有不断上升的可能。
  在此前提下，曾刚认为，央行通过降息来刺激经济回升，是非常必要的。“本次有效降低企业融资成本，利好实体企业。”
  曾刚认为，央行通过此次降息降准可以向市场释放宽松信号，对市场心理预期进行积极的引导，能有效降低中小微资金成本和风险成本。
  央行相关部门也对此回应称，此次利率调整的重点就是要发挥基准利率的引导作用，有针对性地引导市场利率和社会融资成本下行，促进实际利率逐步回归合理水平，缓解企业融资成本高这一突出问题，为经济持续健康发展提供中性适度的货币金融环境。
  兴业银行首席经济学家鲁政委在谈到此次利率调整受益方时表示，降息有助于在明年初存量贷款重定价时系统性下调融资成本，特别是以贷款基准利率为定价基准的小微、三农，当然还有房地产。
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  2021-12-23 18:13 龚小芝 客户经理

  “房奴”压力减轻 购房者笑不出
  此次降息，对于购房者来说同样贷款20年期限的100万元，在基准利率下，月供将减少150元。那么此次降息对于购房者来说除了月供减少还有哪些影响？而对于整个楼市而言又意味着什么？可以说，此次央行降息有人欢喜有人忧，影响远不止月供减少150元……
  对于已购房的“房奴”而言，降息还是有一定利好的。因为购房的利率成本降低了，减轻了购房者的利息负担和还款压力。以20年期限的100万元的贷款为例，此次降息后，基准利率调整为6.8%，以此计算购房者每月的月供为7633.4元，下降了接近150元，利息总额83.2万元，减少了3.6万元，是一笔不小的数目。
  对于采取同样贷款额度及条件的二套房购房者来说，虽然其如今无法像首套房购房者享受利率优惠，但是其通过此次央行降息，也使自身每月的月供出现一定缩减。对于采用公积金贷款的购房者来说，此次降息也给予他们相应的成本减少。以一笔60万元总额、20年限、采用等额本息还款方式的公积金贷款为例，降息之后，月供为3860.9元，相当于每个月少还了65元，20年总共少还了15765.1元。
  由于目前贷款利率较高，很多房贷族都会想要提前还款，但是今年提前还贷却需要三思而行。以现行的5年以上贷款基准利率6.80%计算，八折以后是5.44%，而即使拿不到八折的优惠，八五折后的利率也达到了5.78%。尽管当前投资环境不太理想，但是市面上仍然有不少理财产品可以达到5.5%以上的收益率。同时，明年的经济情况还是一个未知数，谁也不能保证是否会有好的投资机会，因此，与其将闲钱拿去提前还贷，不如留在手里寻找更好的投资机会。
  货币政策的转向，对于目前资金链普遍紧张的房企来说，无疑是个利好消息。同时贷款利率下调也降低了房企的融资成本。
  而开发商笑了，可能就要轮到想入市的购房者哭了。事实上，房价早已闻风上涨。据媒体实地考察后得知，北京市一个六环外的偏远项目，在今年3月份标价还不到每平方米8000元，但是6月初，该项目的房价已经全线上调到了每平方米14000元以上。
  类似情况，随处可见。回龙观的大量经济适用房——落到了大量颇有经济实力并同时拥有其它住房的人员手中，近几年一直在大量甩卖——2011年底本已回落至每平方米15000元左右，如今也已大幅上扬到了每平方米20000元左右。
  股民可能还得继续“煎熬”
  面对上周前四个交易日连续下跌的不利局面，尽管央行周四晚间意外降息，但是从周五市场表现看，并不为利好所动，除了早盘跳空高开后，全天基本处于弱势震荡格局中，在降息利好与经济下行风险的PK中，空方明显占据上方。
  众所周知，A股市场又称“政策市”，政策导向对市场走势有着非常关键的、甚至是决定性的影响作用。很长一段时间以来，A股市场处於内忧外患的环境中，外有欧债危机风暴的侵袭，内有宏观经济下行、上市公司业绩下滑的影响以及资金面的压力。
  对于本次降息，投资者应该清醒认识到，降息并不能作为判断大盘真正企稳的关键因素。央行此次利率下调，有助于降低企业经营成本又能增加其信贷需求，因而对稳增长、防止经济增速继续下滑将发挥重要作用。可以说此次降息，信号作用明显大于实际作用。
  不过，最绝望的时候，也正是希望所在。上周末，中国公布了5月宏观数据，通胀降至近两年低位，投资和消费更创出数年新低，证实了央行提前降息乃经济形势所逼。市场预计政府将出台更多刺激性政策，年内仍有一到两次降息可期。
  “非对称”降息 管好钱袋有学问
  在这一次降息后，最具看点的是存款利率的变化，在可选择上浮10%的自主定价空间后，各家银行的定价出现差别。 从这两天各家银行发布的利率调整信息来看，降息政策发布后，银行将活期和一年期定存利率都相对基准利率做了上浮调整。对于存款利率而言，此次降息政策带给存款利率的变化实则是升息！
  由于未来可能出现不同银行存款利率不一的情况，而最高的存款利率则会高于降息前，以10万元一年期存款为例， 按照最高优惠率存款与最新基准利率计算相差325元。市民存款理财时，可“货比三家”，选择最优惠存款利率银行。
  同一笔10万元5年期存款，存在不同银行，目前执行基准利率的银行利率仅为5.1%，执行上浮10%利率的银行利率最高，为5.61%，两者相差0.5个百分点。如果市民存款10万元，存在利率最低的银行，5年后利息收入共计为25500元，如果存在执行上浮10%利率的银行，则5年后利息收入为28050元，两者相差2550元。
  降息和存贷款利率浮动区间打开后，对投资者的理财也是一个考验。降息后，银行理财产品的收益率势必将下降，而存款利率浮动对普通储户来说，今后“加息”、“降息”将更加频繁。
  1年期理财产品收益率5%，具备投资价值。目前银行发行的固定收益类理财产品年化收益率在5%左右，远高于同档存款利率。如果市民有一定风险承受能力，仍建议购买此类理财产品。不过，有专家认为，央行已经打开了降息周期的通道，未来还会继续降息。这也意味着，理财产品的收益率可能进一步大幅下滑。因此，目前买银行理财产品尽量买中长期产品。
  若投资者资金量雄厚，可以购买固定收益类信托产品。数据显示，目前1年期100万门槛的此类产品有9%至11%的收益，300万门槛的预期收益更是高达10%至12%，投资价值比较高。不过，这类产品预期收益率可能因为降息而下调，仍需选择偏长期理财产品，不过要注意资金流动性问题。
  每逢季末和月末，银行受揽储压力的影响，都会推出短期的高息揽储措施。因此，需要存款的市民，可以留意本月底银行存款利率的变动情况，或有银行会尝试推出存款利率浮动上限的高息揽储措施。
  降息不如减税
  央行此次降息，预示着经济恶化程度比想象的严重；通胀回落至3%，但不代表通胀会一直下降。国家需要更多力度的财税政策出台，才能真正让老百姓感受到实实在在的利好。否则“河南农民为不交农业税感到心里惭愧”这样令人笑不出更想哭的事情还会层出不穷。
  降息比降准的政策信号要强得多，它基本代表着央行要实施某种宽松的货币立场，但现在降息并不代表着货币政策的大幅度宽松，它是一种“边走边看”。相应的，会有更多其它的政策来唱主角，像财税政策，国家完全有能力实施更大力度的减税。不过，相应地也要控制政府部门的各种成本。
  另外，放开民间投资将是重中之重，“36条”的落地反复被深化和细化就是一种明显的信号。不过，如何能让民间资本感到放心，并能在进入期获得一个“可资鼓励的利润收益”，而不是跑进去“挨了一刀”，则是一个需要深思熟虑的问题。
  结语
  单纯降息很难解决目前整体经济的困境，老百姓要想在经济情况不太好的时候不至于钱包缩水，一方面要自己提高理财水平和理财观念，另一方面国家也必须出台更多惠民政策。（
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  2021-12-23 18:01 齐晓彬 客户经理

  中国人民银行决定，自2015年5月11日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。
  金融机构1年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%；1年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍；其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。
  央行降息对老百姓有什么影响呢？主要体现在以下六个方面：一、去银行存钱，利息变少了此次央行降息，1年期的存款基准利率由调整前的1.75%降为1.5%，意味我们以后去银行存款，利息会减少。
  比如500000元存银行1年定期，利息就整整少了1250元。
  二、生活消费更加活跃降息意味着利息可能减少，使银行的存款流转到消费和投资方面。
  单从消费方面来看，通过降息会促进消费，预计消费者信心指数在未来会有所上升，这也有利经济总体向上发展。
  三、理财会有更多选择，收益下降央行降息直接影响到投资产品，首先利好较大的主要有房地产、水泥、建材、钢铁等资产负债率较高或资金流动性压力较大的行业；其次对股市和债券市场也利好，但风险仍不可忽视。
  在家庭资产配置方面，稳健理财方面的投资也不可少，除了优选定存、国债，还可以选择固定收益类产品，风险低，投资收益也不错。
  四、楼市影响：商业贷款和公积金贷款利率均下降，房贷压力小了个人住房公积金5年以上贷款利率由调整前的3.25%降为3%左右，商业贷款基准利率也由调整前的5.65%下调为5.4%左右。
  一般来说，公积金贷款或商业房产的贷款、还款利率是跟央行的基准利率挂钩的。
  因此，此番基准利率的降低对于一些想要货款买房的个人和家庭来说，房贷压力变小了。
  五、股市影响：六大行业受益明显，最利好地产股降息直接利好高负债率行业，比如地产、基建、有色金属、煤炭、证券等行业。
  降息对股市什么影响？无疑是重大利好。
  因为货币的价格下降，使得企业运营成本降低，也使得股市融资成本降低，这都会刺激更多资金向股市流动，也会刺激企业投资。
  这些对股市当然都是利好。
  由于这次降息，股市无疑将会向上寻求对前期高点的突破，一旦放量突破，则新的主升浪即可确立。
  所以在后市，投资者要关注大盘在向前高突破过程中的盘面状态。
  降息最大利好的板块就是房地产板块。
  因为，对于当前房地产行业来说，货币价格高和资金压力大是两个最主要的矛盾。
  2015年3月1日降息后，市场迎来一轮购房潮，房地产企业的资金面压力有所缓解。
  如今再次降息，不但会促进购房者购房，也会降低企业成本，故对房地产股来说是重大利好。
  六、贷款环境宽松，创业投资更容易此次降息，银行放松了贷款要求，民众贷款更加容易，贷款的成本也降低了。
  获得了财务支持，会使得更多具有能力的人，更愿意去创业、去做投资，来获得更多的经济收入。
  虽说降息后民众从银行贷款更容易，贷款的金额也放宽了，但是银行的贷款审批流程一直很复杂，意味着民众也并非那么容易贷到款。
  部分人还需向一些非银行金融机构进行贷款才行。