其他回答(共7条)

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  2021-12-23 18:23 黄盛沛 客户经理

  当前收益率=10/95=10.53%
  名义收益率=10.76%
  用计算器，PV=-95，PMT=10，FV=100，n=12，CPT—>i
  由于通货膨胀率未知，无法求得实际收益率
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  2021-12-23 18:20 龚宁静 客户经理

  希望采纳
  名义收益率是金融资产票面收益与票面额的比率,是票面利率
  当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率
  实际收益率＝(1+名义收益率)/(1+通货膨胀率)-1,实际收益率=名义收益率-通货膨胀率
  到期
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  2021-12-23 18:12 符翩翩 客户经理

  美国国库卷。我猜贴现基础上的意思是贴现后你的收益率为8.9。贴现还有贴现率呢，一般大于0.1吧，应该加上。预期收益率9小于8.9+贴现率。个人不成熟的想法，勿笑
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  2021-12-23 17:55 龙山红 客户经理

  大致来说：实际利率=名义利率-通货膨胀率，名义利率在这里也就是国库券的报酬率，所以近似实际利率=6%-4.5%=1.5%
  严格来说：实际收益率＝（（1+名义收益率）/（1+通货膨胀率））-1，所以精确实际利率=【（1+6%）/（1+4.5%）】-1=1.44%
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  2021-12-23 17:49 黄皖生 客户经理

  3%+0.5(9.8%-3%)=6.4%
  参考：
  CAPM模型的形式：E（Rp）=Rf+β（[（RM）-Rf]
  其中 β=Cov（Ri，Rm）/Var（Rm）
  E（Rp）表示投资组合的期望收益率，Rf为无风险报酬率，E（RM）表示市场组合期望收益率，β为某一组合的系统风险系数，CAPM模型主要表示单个证券或投资组合同系统风险收益率之间的关系，也即是单个投资组合的收益率等于无风险收益率与风险溢价的和。
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  2021-12-23 17:40 黄睿君 客户经理

  E(ri) = rf + βim ( E(rm) - rf )
  E(ri) 是资产i 的期望收益率;
  
  rf 是无风险收益率;
  βim (Beta) 是资产i 的系统风险，βim = Cov(ri, rm) / Var (rm);
  E(rm) 是市场投资组合m的期望收益率;
  E(rm) − rf 是市场风险溢价（Market Risk Premium），即市场投资组合的期望收益率与无风险收益率之差;
  这里的短期国库券利率可以看成是无风险利率，也就是rf；即rf=3%，市场预期利率也就是E(rm)；即E(rm)=9.8%
  所以CAPM模型估计该资产的预期收益应该是E(rm)=3%+0.5*（9.8%-3%）=6.4%
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  2021-12-23 17:09 黄盛权 客户经理

  以下是我的理解，提供参考。资金的时间价值来源于资金进入社会再生产过程后的价值增值。通常，它相当于没有风险的社会平均利润率，是利润平均化规律发生作用的结果。这里市场上短期国库券视为无风险的名义利率，同时存在通货膨胀率率，因此实际利率为6%-2%=4%，同时也存在风险收益率，因此最终资金的时间价值为4%-3%=1%。总之，资金的时间价值是考虑无风险的下的收益率。