其他回答(共7条)

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  2021-12-23 18:03 辛国江 客户经理

  该股票的风险收益率=β*(所有股票平均收益率-无风险利率)=2.5*(10%-8%)=5%
  该股票的必要收益率=5%+8%=13%
  合理价格=1.5/(13%-6%)=21.43元
  考虑到明年1.5元的分红，持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%
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  2021-12-23 17:52 齐景宪 客户经理

  不同的股票平均风险股票报酬率一样吗？
  第三，你要在进行真正的炒股前，先进行模拟炒股，以便使你的损失降低到最低限。
  第四，要炒股就要具备三个方面的基本知识，然后在炒的过程中不断完善这些知识：一是基本分析方法，二是技术分析方法，三是风险分析方法。
  第五，你应该明白中国目前的股票市场还存在许多不规范的地方，所以，还应该具备一些针对中国股票市场的炒股技术，譬如关于做庄的问题和表现，关于股评的作用和意义等。
  第六，你应该注意要进行长期和短期分析和投资两个方面的训练，仅仅做短是学不到全部金融知识的。
  最后，要知道，有一些金融知识是不能通过我国的股票市场学习到的，所以，还要在股市之外加紧学习其他的金融知识，这些知识看起来对当前的炒股用处不大，但它可能是你未来在国内外谋生，取得巨大收益的重要组成部分。
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  2021-12-23 17:37 龚崇权 客户经理

  这个是CAPM模型的题目。
  1）市场平均风险报酬率=14%-8%=6%；
  2）一只股票的期望收益率E(r)=rf+β*(rm-rf)=8%+0.9*(14%-8%)=13.4%
  可以发现短期报酬率低于期望收益率，不投资；
  3）根据E(r)=rf+β*(rm-rf)反解即可得：15%=8%+β*(14%-8%)，可得β=7/6约等于1.167。
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  2021-12-23 17:25 龙山红 客户经理

  不同的股票，风险股票报酬率【β×（Rm-Rf）】是不一样的。
  一般地，Rm表示市场组合的收益率，即所有股票的平均收益率。
  Rm-Rf为市场组合的风险收益率。
  β×（Rm-Rf）为所求资产的风险收益率。
  R=Rf+β×（Rm-Rf）为所求资产的必要报酬率。
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  2021-12-23 16:58 齐晓天 客户经理

  直接用资产资本定价模型的公式套用。无风险收益率+贝塔系数X（市场组合收益率/通常用市场上所有股票的平均报酬率代替-无风险收益率）。 即：5%+2*（10%-5%）
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  2021-12-23 16:41 桑风月 客户经理

  不是一个概念
  风险报酬率的计算公式：ΚR═β×Ⅴ　式中：KR表示风险报酬率；β表示风险报酬系数；V表示标准离差率。 则在不考虑通货膨胀因素的影响时，投资的总报酬率为： K = RF + KR = RF + βV 其中：K表示投资报酬率；RF表示无风险报酬率。
  平均收益率=无风险报酬率+风险报酬率
  我们大学财务管理学过可以完全确定 放心！
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  2021-12-23 16:23 黄真敏 客户经理

  目录
  ·贝塔系数( β )
  ·β系数计算方式
  ·Beta的含义
  ·Beta的一般用途
  贝塔系数( β )
  贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
  如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 %，股票上涨 10 %;市场下滑 10 %，股票相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时，股票上涨 11%, ;市场下滑 10 %时，股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时，股票上涨 9% ;市场下滑 10 %时，股票下滑 9% 。
  β系数计算方式
  (注：杠杆主要用于计量非系统性风险)
  (一)单项资产的β系数
  单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即：
  β=
  另外，还可按协方差公式计算β值，即β=
  注意：掌握β值的含义
  ◆ β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致;
  ◆ β>1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险;
  ◆ β<1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。
  小结：1)β值是衡量系统性风险，2)β系数计算的两种方式。
  Beta的含义
  Beta系数起源于资本资产定价模型(CAPM模型)，它的真实含义就是特定资产(或资产组合)的系统风险度量。
  所谓系统风险，是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动，换句话说，就是股票与大盘之间的连动性，系统风险比例越高，连动性越强。
  与系统风险相对的就是个别风险，即由公司自身因素所导致的价格波动。
  总风险=系统风险+个别风险
  而Beta则体现了特定资产的价格对整体经济波动的敏感性，即，市场组合价值变动1个百分点，该资产的价值变动了几个百分点——或者用更通俗的说法：大盘上涨1个百分点，该股票的价格变动了几个百分点。
  用公式表示就是：
  实际中，一般用单个股票资产的历史收益率对同期指数(大盘)收益率进行回归，回归系数就是Beta系数。
  Beta的一般用途
  一般的说，Beta的用途有以下几个：
  1)计算资本成本，做出投资决策(只有回报率高于资本成本的项目才应投资);
  2)计算资本成本，制定业绩考核及激励标准;
  3)计算资本成本，进行资产估值(Beta是现金流贴现模型的基础);
  4)确定单个资产或组合的系统风险，用于资产组合的投资管理，特别是股指期货或其他金融衍生品的避险(或投机)。
  对Beta第四种用途的讨论将是本文的重点。
  组合Beta
  Beta系数有一个非常好的线性性质，即，资产组合的Beta就等于单个资产的Beta系数按其在组合中的权重进行加权求和的结果。