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  2021-12-23 15:11 赵马元 客户经理

  从理论上说公允价值的来源应该是两种：市价和未来现金流量贴现。后者表面上看有普遍的适用范围，但是实际上要求详细的现金流量预测、终值的预计和合理的风险调整后的折现率，而这些数据的输入牵涉主观判断，其微小的变化对于所推导的公允价值具有很高的敏感性。为了规避这些现实操作中的技术性风险，根据公允价值信息的获取条件，将其来源分为活跃市场的公开报价、价值评估模型和交易对手提供等三种，而现时中常用的现金流量贴现法应该慎用。

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  2021-12-23 14:59 辛培刚 客户经理

  公允价值：市场参与者在计量日的有序交易中，从资产销售中收到或因负债转移而支付的价格。

  资产或负债存在活跃市场时，市场价格就是公允价值；不存在活跃市场、但存在资产或负债的多个市场时，则“最有利的”市场上的价格可以用来确定公允价值。

  公允价值在计量时应分为三个层次，第一层次是企业在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值;第二层次是企业在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允价值;第三层次是企业无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公龟价值。

  举个例：比如一台笔记本，商家标价4000块，实际上所有销售该笔记本的商家普遍能接受的价格是3500。一个不熟悉该笔记本市场情况的人用4000块买了下来，商家多赚了500块。虽然是在公平交易和自愿情况下确定的价格，但并不是这台笔记本的公允价值。但是对另外一个熟悉市场情况的人，却用3500买了下来。而这3500，就是这台笔记本的公允价值。公允价值：熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。

  扩展资料：

  确定方式

  1、有价证券按当时的可变现净值确定（见“可变现净值”）；

  2、应收账款及应收票据按将来可望收取的数额，以当时的实际利率折现的价值，减去估计的坏账损失及催收成本确定；

  3、完工产品和商品存货，按估计售价减去变现费用和合理的利润后的余额确定；

  4、在产品存货，按估计的完工后产品售价减去至完工时尚需发生的成本、变现费用以及合理的利润后的余额确定；

  5、原材料按现行重置成本确定；

  6、固定资产应分不同情况进行处理：对尚可继续使用的固定资产，按同类生产能力的固定资产的现行重置成本计价，除非预计将来使用这些资产会对购买企业产生较低的价值；对于将要出售，或持有一段时间（但未使用）后再出售的固定资产，可按可变现净值计价；对于暂使用一段时间、然后出售的固定资产，在确认将来使用期的折旧后，按可变现净值计价；

  7、对专利权、商标权、租赁权、土地使用权等可辨认无形资产按评估价值计价，商誉按购买企业的投资成本与所确认的公允价值之间的差额确定；

  8、其他资产，如自然资源、不能上市交易的长期投资按评估价值确定；

  9、应付账款、应付票据、长期借款等负债，按未来需支付数额采用当时利率折现所得的金额确定；

  10、或有事项和约定义务，如不利的租赁协议所引起的付款、合同对企业的约束以及行将发生的固定资产清理费用等，都应加以充分的估计，并按预计支付的数额以当时的实际利率折现的现值计价。

  只要某项可辨认资产和负债是被并企业的，都需对其确定公允价值，如企业的研究开发成本、行动计划成本、开发某配方成本等等。

  11、存在活跃市场的金融资产公允价值的确定

  存在活跃市场的金融资产，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在正常交易中实际发生的市场交易的价格。

  12、不存在活跃市场的金融资产公允价值的确定

  金融资产不存在活跃市场的，企业应当采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术得出的结果，应当反映估值日在正常交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

  企业应当选择市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定金融工具的公允价值。

  参考资料：

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  2021-12-23 14:34 齐晓彤 客户经理

  一、活跃市场的市价
  国际财务报告准则认为，活跃市场存在的公开标价是公允价值的最好证据。
  这是因为，公允价值是公平交易中自愿的买方和自愿的卖方之间所达成的价格。如果易于而且稳定地从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或兼管机构获得标价，而且标价代表了公平交易基础上实际并经常发生的市场交易，那么金融工具应被视为存在活跃市场。如果存在活跃市场的公开标价，则可以用以计量金融资产或金融负债。
  存在活跃市场的公开标价，以其作为公允价值计量金融资产、金融负债时，还需要注意以下事项：
  1、对于已持有的金融资产或将发行的金融负债，以卖出价作为恰当的市场标价；对于将获得的资产或已经持有的负债，以买入价作为恰当的市场标价。这是因为金融资产将以转让的方式变现；金融负债则可以买入方式清偿。
  2、如果无法取得现行市价，只要交易日以后的经济情况没有发生变化，则最近的交易价格可以作为当前公允价值的依据。
  例如，计量日恰逢节假日，交易所休市，如果交易日至计量日无重大变化发生，可以以最后交易日的市价作为公允价值来计量。
  3、如果无法取得现行市价，而且交易日后经济情况发生重大变化，那么应通过参照类似金融工具的现行价格确定。
  4、如果能够取得证据证明最后的交易价格并不是公允价值（如反映了主体在强迫交易、强迫清算或者亏本抛售中收取或支付的金额，则需要调整交易价格。
  二、通过估值技术确定公允价值
  如果不存在活跃市场，应当通过估值技术确定公允价值。
  估价技术包括：
  1、使用熟悉情况的各方自愿进行的近期公平市场交易价格；
  2、参照本质相同的其他金融工具的现行公允价值；
  3、折现现金流量分析；
  4、期权定价模型。
  为了保证估值技术确定公允价值的客观性，准则特别要求：
  1、如果有一项估价技术被市场参与者普遍用于金融工具定价，并且已证实该技术能够提供对实际市场交易中所获得价格的可靠估计，那么主体应该使用该技术；（也就是说有公认有效的估价技术就应当使用这种技术）
  2、估价技术所需要参数应当最大限度的使用市场输入变量，最小限度使用主体特定输入变量（参数尽可能来自市场）；
  3、估价技术应当包括市场参与者定价时所考虑的所有因素并且与金融工具定价时所采用的公认经济方法一致（尽可能模拟真实交易）；
  4、应当使用相同金融工具可观测的市场数据对股价技术进行定期校正和有效性验证。
  准则制定者为公允价值的确定可谓煞费苦心，要求估值技术尽可能模拟市场真实交易，并且断言活跃市场的市价是公允价值的最好证据。从实践上看，只要存在活跃市场，以活跃市场的市价作为公允价值来计量金融资产、金融负债，基本上可以达到各方满意的效果（除了次贷危机这种极其少见与极端的情况外），但是对于估值技术则存在较大争议。
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  2021-12-23 14:27 贾麒麟 客户经理

  以下是有关公允价值的理论相关资料，希望对你有用
  公允价值（Fair Value）
  什么是公允价值？
  亦称公允市价、公允价格。熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交价格。在购买法下，购买企业对合并业务的记录需要运用公允价值的信息。公允价值的确定，需要依靠会计人员的职业判断。在实务中，通常由资产评估机构对被并企业的净资产进行评估。
  被并企业净资产公允价值的确定
  1、有价证券按当时的可变现净值确定（见“可变现净值”）；
  2、应收账款及应收票据按将来可望收取的数额，以当时的实际利率折现的价值，减去估计的坏账损失及催收成本确定；
  3、完工产品和商品存货，按估计售价减去变现费用和合理的利润后的余额确定；
  4、在产品存货，按估计的完工后产品售价减去至完工时尚需发生的成本、变现费用以及合理的利润后的余额确定；
  5、原材料按现行重置成本确定；
  6、固定资产应分不同情况进行处理：对尚可继续使用的固定资产，按同类生产能力的固定资产的现行重置成本计价，除非预计将来使用这些资产会对购买企业产生较低的价值；对于将要出售，或持有一段时间（但未使用）后再出售的固定资产，可按可变现净值计价；对于暂使用一段时间、然后出售的固定资产，在确认将来使用期的折旧后，按可变现净值计价；
  7、对专利权、商标权、租赁权、土地使用权等可辨认无形资产按评估价值计价，商誉按购买企业的投资成本与所确认的公允价值之间的差额确定；
  8、其他资产，如自然资源、不能上市交易的长期投资按评估价值确定；
  9、应付账款、应付票据、长期借款等负债，按未来需支付数额采用当时利率折现所得的金额确定；
  10、或有事项和约定义务，如不利的租赁协议所引起的付款、合同对企业的约束以及行将发生的固定资产清理费用等，都应加以充分的估计，并按预计支付的数额以当时的实际利率折现的现值计价。
  只要某项可辨认资产和负债是被并企业的，都需对其确定公允价值，如企业的研究开发成本、行动计划成本、开发某配方成本等等。
  确定被并企业净资产公允价值的意义
  1、作为被并企业的亲驻的底价，形成确定产权交易双方成效价的基础；
  2、净资产公允价值与净资产账面价值之间的差额即为被并企业净资产的升值或贬值部分；购买企业投资成本与被并企业净资产公允价值之间的差额为商誉或负商誉（见“商誉和负商誉”）；在完全权益法下对上述差额必须在资产受益期内予以摊销，故公允价值是确定商誉价值的重要依据之一（见“权益法”）。虽然在权益结合法下按账面价值入账，但公允价值对其仍有特殊意义，即公允价值仍然作为确定换取净资产应付的股份数的依据，以使交易更加合理。
  新会计准则的公允价值计量模式及其影响
  1、投资性房地产的公允价值计量及其影响《企业会计准则第3号--投资性房地产》中规范的投资性房地产，是指能够单独计量和出售的，企业为赚取租金或资本增值而持有的房地产，包括已出租的建筑物、已出租或持有并准备增值后转让的土地使用权等。该准则为企业的投资性房地产提供了成本模式与公允价值模式两种可选择的计量模式。在成本模式下，投资性房地产比照固定资产和无形资产准则计提折旧或摊销，并在期末进行减值测试，计提相应的减值准备；在有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得的，企业可以采用公允价值计量模式。采用公允价值计量的投资性房地产的折旧、减值或土地使用权摊销价值直接反映在公允价值变动中，并通过"公允价值变动损益"对企业利润产生影响，而不再单独计提。受此影响，在目前房地产价格处于持续上涨的背景下，拥有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用权的商业、房地产类企业，会受到利好的影响。但是，房地产开发企业所拥有的待出售房屋建筑物，是作为企业的存货核算的，其计价基础仍采用成本模式，并不受公允价值升值的影响。该类企业即使为了适用公允价值计量模式，而将其持有的房屋建筑物改售为租，在准则实施的第一年，其公允价值超过账面成本的部分也只能调整期初的股东权益，而不会影响当年的利润。所以，预计2007年房地产行业会因新会计准则的变化而出现大面积业绩上升的说法，是没有理论依据的。当然，如果2007年期间或之后，房地产行情仍保持大牛市的话，因新会计准则给该行业带来的利好还会逐渐显露出来。
  2、金融工具的公允价值计量及其影响根据《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》规定，以公允价值计量的金融工具主要包括交易性金融资产和金融负债，例如企业为充分利用闲置资金、以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等；再如，企业不作为有效套期工具的衍生工具，如远期合同、期货合同、互换和期权等。此外，企业可以基于风险管理需要或为消除金融资产或金融负债在会计确认和计量方面存在不一致情况等，直接指定某些金融资产或金融负债以公允价值计量。这些被列为公允价值计量的金融工具，其报告价值即为市场价值，且其变动直接计入当期损益。这也意味着，如果企业能够较好地把握市场行情和动向，其业绩即会随"公允价值变动损益"增加而提升；相反，如果企业的投资策略与市场行情相左，其当期利润就会因此受损。所以，公允价值计量属性可以被认为是一把"双刃剑"，与老准则采用"只报忧不报喜"，从而使金融工具报告价值经常被低估的孰低法有很大不同。
  3、其他业务的公允价值计量及其影响据不完全统计，在新会计准则体系中，目前已颁布的38个具体准则中至少有17个不同程度地运用了公允价值计量属性，对企业影响较大的事项除前文分析过的两项外，还有非货币性资产交换、债务重组和非共同控制下的企业合并等交易或事项。新会计准则之所以对这些交易或事项采用公允价值计量模式，主要是出于实质重于形式的原则。例如，对于企业间具有商业实质的非货币性资产交换，采用公允价值计量换出和换入的资产，实质上是确认企业非货币性资产的"售出"与"购入"，"售出"资产的公允价与账面价之差即为企业实现的收益。而同类业务在老会计准则下只能按账面成本计价，不能将公允价值与账面价值之间的差异确认为企业损益；类似地，如果企业在债务重组中用以清偿债务的非货币资产的公允价值高于其账面价值，则高出的部分连同获得的债务豁免，可以增加当期利润；在非共同控制下的企业合并中，购买方付出的资产、发生或承担的负债的公允价值与其账面价值的差额，体现在企业当期损益中。这些交易事项中对公允价值计量模式的采用，克服了因采用成本计价模式而对企业资产价值的低估的缺陷，从而可以更真实地反映企业的资产价值及经营业绩。
  公允价值变动损益
  由于新的会计制度引入了公允价值计量观念,新增加了一个一级科目也是新利润表上的项目"公允价值变动损益",
  "公允价值变动损益"用法如下:
  一、本科目核算企业在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债（包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债）。
  二、本科目应当按照交易性金融资产、交易性金融负债等进行明细核算。
  三、公允价值变动损益的主要账务处理
  资产负债表日，企业应按交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额，借记“交易性金融资产——公允价值变动”科目，贷记本科目；公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。
  出售交易性金融资产时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，按其账面余额，贷记“交易性金融资产——成本、公允价值变动”科目，贷记或借记“投资收益”科目。同时，按“交易性金融资产——公允价值变动”科目的余额，借记或贷记本科目，贷记或借记“投资收益”科目。
  四、期末，应将本科目余额转入“本年利润”科目，结转后本科目无余额。
  
  公允价值套期，指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺（或该资产、负债或确定承诺中可辨认的一部分）的公允价值变动风险进行的套期，该类价值变动源于某特定风险，且将影响企业的损益。
  比如发行方和持有方对因利率变动而引起的固定利率债务公允价值变动风险的套期；或对以企业的报告货币表示的以固定价格买卖资产的确定承诺进行的套期，都属于公允价值套期。
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  2021-12-23 14:04 龚孝雄 客户经理

  公允价值在计量时应分为三个层次。
  
  第一层次是企业在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；
  
  第二层次是企业在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允价值；
  
  第三层次是企业无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
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  2021-12-23 14:01 齐旺梅 客户经理

  因其具有较大灵活性，很难准确计算。

  公允价值计量的一般方法，通常包括市价法、类似项目法和估价技术法。

  公允价值变动损益=报表日当天的公允价值-上一个报表日（或首次入账日）的公允价值。

  负债成份的公允价值=债券的票面价值的复利现值+应负利息的年金现值。

  公允价值可以通过多种方法计算，例如活跃市场的公开报价、价值评估模型和交易对手提供等。由于互联网金融平台、P2P平台大多没有足够活跃的市场，所以投资标的公允价值很难通过公开报价获得。

  拓展资料：

  所谓市价法是指将资产和负债的市场价格作为其公允价值的方法。
  类似项目法是指在找不到所计量项目的市场价格的情况下的一种替代方法。它是通过参考类似项目的市场价格来确定所计量项目的公允价值的一种方法。
  估价技术法是指当一项资产或负债不存在或只有很少的市场价格信息时，采用一定的估价技术对所计量项目的公允价值做出估计的方法。

  活跃市场的公允价值：

  活跃市场的公开报价具有众多的市场参与者，并通过市场机制，根据有效市场假设，它能够忠实表达金融商品的公允价值。

  如果没有足够活跃的市场，也可以使用资产的价值评估方法，加入市场参与者在定价时考虑的所有因素；推算出一个公允价值。

  在P2P平台上，一些债权转让活动会涉及公允价值。原有的出借人常常需要为自己已经持有一段时间的标的定价，此时很多平台就会将标的的本金和持有期内的应收利息计算出来，计算获得一个公允价值，给出借人提供定价参考。

  参考资料：

  
  

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  2021-12-23 13:53 黄真强 客户经理

  贷款风险分类法主要依据的就是公允价值法。当前较为普遍的贷款分类方法，就是根据公允价值法。
  贷款风险分类的会计确认方法：
  1、历史成本法
  历史成本法主要是对过去发生的交易价值的真实记录，其优点是：客观和便于核查。历史成本法认为，收入是指一定时期内账面上资产和负债增减的净值。假设无坏账风险，按该方法反映的贷款组合就是当前没有偿还的贷款总额。历史成本法的重要依据是匹配原则，即把成本摊派到与其相关的创造收入的会计期间。
  历史成本法的缺陷，主要表现在：①与审慎的会计准则相抵触。②不能反映银行或企业的真实价值或净值。
  2、市场价值法
  市场价值法是按照市场价格反映资产或负债的价值，若完全实行市场价值法，收入即代表净资产在期末与期初的差额。因此，与历史成本法相比，它不必对成本进行摊销。
  市场价值法的优点主要在于：它能够及时反映资产和负债价值的变化，因此能够较为准确地反映信贷资产质量发生的问题。银行可根据市场价格的变化为其资产定值，而不必等到资产出售时才能知道净资产的状况。
  市场价值法的缺陷。首先，并不是所有的资产都有市场。其次，即使在有市场的情况下，市场价格也不一定总是反映资产的真实价值。市场价值法不能广泛用来对贷款定值。
  3、净现值法
  贷款价值的确定，主要依据对未来净现金流量的贴现值，这样贷款组合价值的确定将包括贷款的所有预期损失，贷款盈利的净现值也会得到承认。因此，若一笔贷款发放后马上计算其净现值，即该笔贷款所产生的现金流量净现值会超过贷款本金。贷款的利率和折现率是决定贷款净现值的重要因素，而折现率的确定是一件十分困难的事。尽管从经济学的角度看净现值法较理想，但难以在银行中广泛应用。
  4、公允价值法
  公允价值法是指在非强制性变现的情况下，按买卖双方自愿商定的价格而判定的价值；若有市场报价则按市场价格定价。在无市价的情况下，根据当前所能获得的信息，按风险原则对贷款价值做出的判断，就是合理价值法的运用。