其他回答(共5条)

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  2020-11-30 14:14 黄盛洁 客户经理

  一、零息债券
  二、附息债券
  (一).固定利率债券
  1.到期一次付息债券
  2.分次付息债券
  (1).定期平均付息债券
  (2).定期不平均付息债券
  (3).定期递增利率债券
  (4).定期递减利率债券
  (二).浮动利率债券
  1.正向浮动利率债券
  2.逆向浮动利率债券
  (三).结构债券
  1.钉住特定利差计息浮动利率债券
  2.钉住特定汇差计息浮动利率债券
  3.钉住特定价差计息浮动利率债券
  如有不足，请高人补正。
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  2020-11-30 14:11 赵顺财 客户经理

  不知这题中的C票面收益是什么东西，这是零息债券，没有每年的息票收入。
  债券到期时，就应该按照面值F兑付。所以有如下关系：
  F=P*(1+r)^n
  所以r=(F/P)^(1/n)
  如果是问答题，我就按照这个回答。
  但是选项中每个选项都包含C，从样子来看，选择答案B是最接近的，但是我觉得，最正确的，仍然要把答案中的C换成F。
  本题中，息票为零，C应该始终等于零。
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  2020-11-30 14:08 齐晓娴 客户经理

  (1) 单利计算法是指不计算再投资利息的计算方法。
  单利的计算公式如下： I=P×R×T
  其中：I=利息；P=投资本金；R=投资利率；T=计息期间。
  (2) 复利计息法是指计算再投资利息的计息方法。分为无支付有限复利,定期支付有限复利和连续复利。无支付有限复利是指从债券发行到兑付之间不支付利息,直到兑付时支付本金和利息。并以一定期间复利的利息计算方法。连续复利是指每年复利
  次数趋于无穷大时的复利。在实践中,连续复利通常理解为每日复利。
  无支付有限复利的计算公式： FV=PV(1+i)n
  其中：FV=未来价值；PV=现在价值；i=每个复利时期的利率；n=计算复利的时期的数量。
  定期支付有限复利的计算公式： PV=CF1÷(1+Y)+CF2÷(1+Y)2+…+CFn÷(1+Y)n
  其中：PV=现值；CFn=每一次现金流量的价值；Y=复利收益率；n=利息支付时期的次数
  连续复利的计算公式： r=mln(1+R÷m)
  其中： r为连续复利；R为每年m次复利
  (3) 贴现率是指债券按折扣方式出售的收益率,即债券购买者以低于票面值的价格买进债券,到期以票面额兑付,票面额与购买价格之差就是该债券的利息。
  (4) 累进利率是指随着债券的期限延长利率逐步累计上升。例如,第一年年利率为9％;第二年10％;第三年11％;第四年12％,债券利率逐年累进,按年计息。
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  2020-11-30 14:05 粱俊芳 客户经理

  是对的。零息债券的久期就是其持续区间，例如，三年期债券，久期就是3，五年期债券，久期就是5
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  2020-11-30 14:02 齐新海 客户经理

  半年复利一次，一年复利2次，二年复利=2*2=4。

  则，1000=950(1+i/2)^4
  即 i=((1000/950)^(1/4)-1)*2=2.5812%

  
  由此可知，此债券的到期收益率为2.5812%。

  所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。

  它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。