信用卡业务迎来强劲对手 与阿里信用支付大pk

　　近期，阿里金融将面向支付宝用户推出“信用支付”的消息，引起各方高度关注。从“先透支再还款”的实际功能看，其与传统金融机构提供的消费贷款差别不大，消费金融的“触网”已然来临。银行信用卡业务迎来强劲对手。

　　据悉，阿里金融“信用支付”业务将首先向支付宝用户开放，此后买家在淘宝和天猫使用支付宝付款时不用再捆绑信用卡或储蓄卡，也无须在支付宝中存放资金，而是可以直接透支消费。

　 信用支付pk银行信用卡

　 与传统金融机构的消费金融业务相比，阿里金融的信用支付简化了对用户的审核，使用十分便捷。这一创新业务可能会冲击传统的银行信用卡业务，普益财富将两者做了比较。

　　普益财富研究员曾韵佼说，从上表对比分析可以看出，阿里金融的信用支付并不是真正意义上的信用卡，因为支付宝本身并不具备透支功能，其信用贷款由合作银行提供，由阿里巴巴旗下担保公司提供担保。信用支付本质上相当于银行先贷款给支付宝，贷款风险由支付宝和担保公司自行评估和承担。然后支付宝根据用户消费纪录发放信用贷款，由支付宝和银行共享手续费。

　　短期对信用卡影响有限

　　在传统消费金融领域，银行信用卡业务覆盖面最广。曾韵佼说，“信用支付”业务可能会在一定程度上替代消费者对信用卡的需求，对信用卡业务形成冲击。但从可能的业务规模分析，商诚担保注册资本金为3亿元，按照国内担保公司最大担保额度不能超过资本金10倍计算，商诚担保能提供的担保额度约为30亿元。以30天的信用支付期限计算，理想状态下其一年所能提供的担保额度在360亿左右。相较2012年淘宝的万亿成交额和银行信用卡10万亿的交易金额，360亿元的额度还较小。

　　而且与信用支付业务相比，银行信用卡的优势在于：能够提供大额透支资金，如支持客户分期购买汽车或者装修；银联卡的网络覆盖面非常广泛，信用卡的消费场景更多；银行在风险控制方面也有更丰富的经验等。因此短期内信用支付对信用卡业务的影响有限。

　　曾韵佼认为，长远来看，阿里金融通过“信用支付”模式，利用互联网技术提高“发卡”效率和风险管控能力，解决了小额消费信贷的难题，这一创新可能改变业务模式乃至重建业务体系，银行需要提前做好应对准备。同时，阿里金融的信用支付业务可能会产生示范效应，京东、苏宁、亚马逊等同样拥有网络销售、支付、数据分析等业务和平台，具备从事消费金融业务的基础，银行信用卡业务将会面临更激烈的竞争。