2018年，你很有可能再也买不到承诺保本的银行理财产品了！早在2017年11月份，“一行三会”联合下发《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，强调资产管理业务不得承诺保本保收益，凡是刚性兑付的金融机构将予以严惩。银行理财产品不保本了，你还会买银行理财吗？银行有没有其它理财产品可以替代？

新规尚未出台，投资者态度不一

尽管资管新规的最终版本目前尚未出台，不过可以肯定的是，商业银行的理财产品必将面临转型。

亿信伟业基金首席管理顾问江明德表示：“从原来的预期收益向现在的净值管理转变，原来银行理财主要是安全性理财为主的这部分客户，他们的风险收益的预期会提升。”

不再保本，收益率又普遍低于其它渠道的理财产品，2018年银行理财还有人青睐吗？不同的投资者有不同的需求和看法。投资者杨小姐选择了拒绝，她说：“我相信很多人去买银行的理财产品就是看中银行的安全性，现在银行都不敢给你保本了，我肯定是不会买的。”

但投资者沈先生的态度就有所不同：“买是可以，但是就要进行一定的选择。按新规的解读，（收益）要看项目，所以买理财可能就需要进行专业的分析，要和理财经理进行比较好的沟通。”

兴业银行（行情 研报）首席经济学家鲁政委则认为，资管新规只会使银行理财产品变得更有吸引力。他说，理财产品肯定还是能买的，就像股票一样，虽然不能保证赚钱，但还是有很多老百姓一直在投资股票。资管新规只会使未来的理财市场变得更加规范，更加透明，在居民未来的财富管理中发挥非常重要的作用。

顺应变化，结构性存款取而代之

不过，随着保本型理财产品的退出，一种新的银行理财产品正吸引着投资者：结构性存款。所谓结构性存款，是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新产品。

鲁政委介绍说：“结构性存款首先是存款，因此它的本金肯定是安全的，只不过它的利率确定方式和传统的存款不同。结构性存款是按照你挂钩的标的出现不同情况，利率会出现变化。”

但中国民生银行（行情 研报）首席研究员温彬认为，严格来说，结构性存款其实不是存款，而是一种创新的理财产品，高收益正是它的特征之一。通常它会嵌入一个衍生品的设计，比如在未来半年里，设定一个黄金价格波动区间。半年以后，实际黄金价格正好达到那个区间，你可以获得一个比较高的收益，可能有5%，甚至更高。如果达不到这个区间，那可能只有1%，可能比存款还低。

记者走访发现，北京市内不少商业银行都已将结构性存款列为2018年的重点产品推荐，从预期收益率上看，最高可以达到4.55%。而上海央行总部2017年信贷数据也显示，无论是企业还是个人，都出现结构性存款火爆的情况。