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  2022-02-13 16:05 黄相方 客户经理

  怎样选择基金
  （1）选择基金公司∶把辛苦积累的血汗钱交给基金公司代你投资理财,当然首先要认真选择信得过的基金公司。基金管理公司管理规范与否、管理水平的高低直接关系到基金持有人委托管理的资产能否保值增值。因此，选择合适的基金管理公司是投资者在投资基金时应当首要考虑的问题。目前国内已成立的基金公司已超过70家,究竟哪家最值得信赖？
  判断一家基金管理公司的管理运作是否规范可以参考以下几方面的因素：一是基金管理公司的治理结构是否规范合理，包括股权结构的分散程度、独立董事的设立及其地位等。二是基金管理公司对旗下基金的管理、运作及相关信息的披露是否全面、准确、及时。三是基金管理公司有无明显的违法违规现象。基金管理公司历年来的经营业绩是投资者重要的参考因素。还要考虑基金管理公司的市场形象、对投资者服务的质量和水平,相关费用、申购与赎回的方便程度等诸多因素。
  不能只看某家公司某一只产品的短期表现，还要全面考察公司管理的其他基金的业绩。一只基金的“独秀”并不能证明公司的实力，旗下基金整体业绩出色的公司才更值得信赖。
  
  但是，我们买的毕竟是基金，而不是基金公司的名声,选择公司是为了所买的基金能够盈利，比其它基金赚得多些。因此选择基金公司实际上是为了选择业绩优秀的基金。所以对基金公司的选择也不宜过分强调，耗费过多精力而反复犹豫不决。
  按多数基民的看法，目前受到青睐的基金公司有华夏、易方达、嘉实、博时、银华、南方、国泰等等。
  不过也要动态观察基金公司。不能说成立早、管理资产规模大的公司就一定比后成立的金公司要好。例如华商金公司成立于2005-12-20，管理资产规模不算大，但在2010年其“华商盛世成长”基金一举夺得全部基金的第一名。
  （2）选择基金产品
  虽然说历史不会简单重复，过往业绩不一定反映未来，但历史业绩始终是我们甄别基金的出发点。
  对基金业绩的考察，多数专家和基民认为主要应看其长期业绩。例如二年、三年、五年和自成立以来等。这个观点受到另一些投资者的质疑和反对。因为基金业绩优劣是在不断变化之中，“过往业绩不代表未来”。有些某一年排名前10的基金，到了下年往往业绩位于全部基金尾部。近年来，这样的事一再发生。一般可先从全部基金中选择近3月排名前50名,再从中删除近半年在50名以外的基金，然后按今年以来、1年和3年依次删除50名以外的基金，最后剩下的就作为考虑买进的对象。在实战中,这是一个可靠的选择方法。
  在选择基金前，要清楚了自身的风险承受能力，选择与其相匹配的基金。每位投资者的资金实力、投资期限、风险承受能力和对投资收益的期盼都有所差别，确定合适的基金类型是选择基金的第一步。想获得高收益的投资者，可以考虑长期投资于高风险的股票型和混合型基金，当然也面临着较高的风险；对于短期、低风险偏好的投资者，则建议考虑货币型、债券型基金。 一般来说，高风险投资的回报潜力也较高。然而，如果您对市场的短期波动较为敏感，便应该考虑投资一些风险较低及价格较为稳定的基金。假使您的投资取向较为激进，并不介意市场的短期波动，同时希望赚取较高回报，那么一些较高风险的基金或许符合您的需要。如果没有任何风险承受能力，只能买货币基金和少量的债券基金。
  选择基金产品应该结合宏观经济和股票市场的行情形势, 宏观经济增长前景向好，同时又处于低通胀背景下，在这个阶段偏股型基金应是基金投资者的较佳选择。
  “基金由谁来管理？基金经理手握基金的投资大权，决定买卖什么和什么时候买卖，从而直接影响基金的业绩表现。作为明智的投资人，在购买基金之前应当了解谁是基金经理以及其在任职的年限。如果投资者面对一支以往业绩表现突出的基金，在决定购买之前需要确认，创造该基金以往业绩的基金经理是否还在其位。如果在两个同样好的基金之间举棋不定，不妨挑选其基金经理在位期间比较长的那只基金。
  为了分散风险，在基金选择上必须做到合理组合配置，力争“风险最小化，收益最大化”。
  易方达基金“关注资产配置 分散基金投资风险”一文，对投资者的际操作具有较高的指导意义∶
  “如果选择风险较低的债券基金或者货币基金，收益相对较低；如果选择收益相对较高的股票基金，则可能面临股市低迷阶段的亏损。针对这类投资问题，易方达基金近期在全国推出’重申资产配置、分散投资风险’投资者教育活动，强调风险收益的匹配以及通过合理的资产配置来分散投资风险、获取更稳健的收益。所谓“资产配置”，是指在一个投资组合中，如何选择资产的类别并确定其比例的过程。通常，追求高收益就意味着要承担高风险，因此，投资者在选择基金时，首先需要从风险和收益关系出发，综合衡量自身的风险收益需求和不同基金产品的风险收益特征，选择相应的资产配置方案。……”
  如何对绩差基金？民族证券基金分析师李媛表示“基金公司将长期持有作为投资者教育的核心内容，力图降低投资者的换手频率，但长期投资绝不等于简单持有。持有这类股票的基金产品有可能受到拖累，
  投资者可考虑将其赎回后等待调整结束再申购优质基金。”
  新基金频发，买刚发行的新基金好吗？新基金成立后有约三个月的封闭期,此期间不能申购赎回。在股市上涨的情况下，不能获得收益。股市上涨期间，老基金的单位净值会比新基金涨得快。新基金没有过往业绩可供考察，难说将来表现如何。在对它一无所知的情况下冲动入市，忽略了背后潜伏着亏损的风险，是很不明智的行为。在一般情况下，不宜买新基金。
  买几只基金比较合适?买少了难以组合配置，过多则不便管理。一般说来以5只为好。例如股票型和
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  混合型3只，债券型和货币型各1只。
  以下资料供参考,可看出在牛市,震荡市和熊市中的净值增长能力和抗跌能力：
  2006—2012年收益率排名前10名的基金一览
  2006: 景顺长城内需增长168.93% 上投摩根阿尔法168.67% 上投摩根中国优势151.73% 泰达荷银行业精选150.40% 汇添富优势精选149.70% 富国天益价值147.00%
  兴业趋势投资146.65% 银华核心价值优选143.42% 华夏大盘精选141.96%
  鹏华中国50 139.06% 易方达积极成长137.23% 广发聚丰135.49%
  招商优质成长135.47%
  2007: 华夏精选226.24% 中邮优选193.98% 博时主题188.61%
  易基深100ETF185.35% 光大红利175.07% 华夏红利169.42%
  东方精选169.42% 华宝收益167.59% 华安宏利166.27%
  国海弹性164.34%
  2008∶ 股票型基金业绩前十名
  泰达荷银成长 -31.61% 华夏大盘精选-34.88% 金鹰中小盘精选 -35.03%
  　 华宝兴业多策略增长-37.79% 华夏复兴 -38.44% 鹏华行业成长 -39.11%
  嘉实理财通增长-39.35% 泰达荷银周期 -40.52% 8 工银瑞信核心价值 -41.07%
  嘉实成长收益 -41.23%
  债券型基金业绩前十名
  中信稳定双利债券 12.72% 国泰金龙债券(A类) 11.62% 华夏债券(A/B类)1.47%
  博时稳定价值债券(A类)11.15% 大成债券(A/B类) 11.10% 华夏债券(C类) 11.09%
  博时稳定价值债券(B类) 10.79% 大成债券(C类) 1.0437 1.4037 10.56%
  工银瑞信增强收益 (A类) 9.85% 工银瑞信增强收益 (B类) 9.39%
  2009∶ 华夏大盘精选 116.16% 银华核心价值优选116.08% 新华优选成长 114.96%
  易方达深证100ETF 113.64 华商盛世成长 108.18% 兴业社会责任 107.59%
  中邮核心优选105.09% 华夏复兴104.33% 融通深证100 103.96%
  银华领先策略 103.12%
  2010:∶华商盛世成长37.77% 银河行业30.59% 华夏优势增长23.95 %
  天治创新先锋23.90% 信达澳银中小盘23.70% 嘉实优质企业 23.24%
  东吴双动力23.00% 泰柏瑞价值增长22.18% 大摩领先优势21.97%
  2011年股票基金排名前十： 1. 博时主题行业-9.63% 2. 鹏华价值优势-9.93%
  3. 东方策略成长-10.95% 4. 长城品牌-12.12% 5.华夏收入-12.15%
  6. 博时第三产业-13.76% 7. 兴全全球视野-13.89% 8.新华行业周期轮换-14.51%
  9.国泰金牛创新-14.70% 10. 易方达消费行业-15.06%
  2012年偏股型基金排名前十： 1. 景顺长城核心竞争力31.70% 2. 中欧中小盘股票(LOF) 29.34%
  3. 新华行业周期轮换28.83% 4. 上投摩根新兴动力27.73% 5. 国富中小盘24.97%
  6. 国联安精选21.27% 7. 景顺长城能源基建20.64% 8. 广发核心精选20.12%
  8. 华宝兴业新兴产业20.09% 9. 交银先锋股票 19.63% 10. 国富深化价值19.11%
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  2022-02-13 16:02 龚孝雄 客户经理

  根据投资对象的不同，证券投资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。
  从投资风险角度看，几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票基金风险最高，货币市场基金风险最小，债券基金的风险居中。相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同，风险也会有所区别。例如股票型基金按风险程度又可分为：平衡型、稳健型、指数型、成长型、增长型。当然，风险度越大，收益率相应也会越高；风险小，收益也相应要低一些。
  选择适合自己的基金
  首先，要判断自己的风险承受能力。若不愿承担太大的风险，就考虑低风险的保本基金、货币基金；若风险承受能力较强，则可以优先选择股票型基金。股票型基金比较合适具有固定收入、又喜欢激进型理财的中青年投资者。承受风险中性的人宜购买平衡型基金或指数基金。与其他基金不同的是，平衡型基金的投资结构是股票和债券平衡持有，能确保投资始终在中低风险区间内运作，达到收益和风险平衡的投资目的。风险承受能力差的人宜购买债券型基金、货币型基金。
  其次，要考虑到投资期限。尽量避免短期内频繁申购、赎回，以免造成不必要的损失。
  第三，要详细了解相关基金管理公司的情况，考察其投资风格、业绩。一是可以将该基金与同类型基金收益情况作一个对比。二是可以将基金收益与大盘走势相比较。如果一只基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么可以说这只基金的管理是比较有效的。三是可以考察基金累计净值增长率。基金累计净值增长率＝(份额累计净值-单位面值)÷单位面值。例如，某基金目前的份额累计净值为1.18元，单位面值1.00元，则该基金的累计净值增长率为18%。当然，基金累计净值增长率的高低，还应该和基金运作时间的长短联系起来看，如果一只基金刚刚成立不久，其累计净值增长率一般会低于运作时间较长的可比同类型基金。四是当认购新成立的基金时，可考察同一公司管理的其他基金的情况。因为受管理模式以及管理团队等因素的影响，如果同一基金管理公司旗下的其他基金有着良好的业绩，那么该公司发行新基金的赢利能力也会相对较高。
  由于我国目前尚未建立起较为成熟的基金流动评价体系，也没有客观独立的基金绩效评价机构提供基金绩效评价结论，投资者只能靠媒体提供的资料，自己作出分析评价
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  2022-02-13 15:59 龚富贵 客户经理

  普通投资者建议定投买基金，普通投资者对大盘判断并不专业，并不能很好择时买入，定投买入是一种更合适的选择，只要你是闲钱投资，能坚持三五年，无论什么时候开始，都是合适的。
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  2022-02-13 15:56 黄相杰 客户经理

  1、选择有实力的基金管理公司
  基金投资就是将钱交给基金管理公司管理，因此基金管理公司是否值得信赖是最基本的选择标准。
  2、根据自身情况选择适合的基金产品
  每只基金都在其产品说明书中对它的投资进行了约定，不同的基金产品之间有一定的区别。有的基金比较积极，可能给投资者带来较高的收益，但同时也会有较大的风险；另一些基金比较稳健，投资这类基金的风险较小，但收益可能也会低一些。比如说，风险承受能力较弱的投资者就应该避免选择股票型基金，而应该考虑比较稳健的混合型基金或者债券型基金。当然，当投资于多只基金时，也可以分散一部分风险。
  3、选择好基金
  市场上有众多基金，虽然总体来说基金投资回报要比市场平均水平要高，要比投资人亲力亲为自己投资要强。但不同基金的业绩差异也是相当大的，因此选择好的基金或好的基金组合，是基金投资成功的关键！
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  2022-02-13 15:53 梅金莉 客户经理

  偏股型基金指的是那种相当大比重的投资在股票市场上的基金。偏股型基金指的是那种相当大比重的投资在股票市场上的基金，股票配置比例通常为50%-70%，也可以把偏股型基金看作是混合基金的一种。基金的分类有哪些，怎样选择适合自己的基金？市场上的基金有很多不同的类型。而同类基金中各只基金也有不同的投资对象、投资策略等方面的特点。
  基金的分类如下：
  股票型基金：主要投资于股票的基金，其股票投资占资产净值的比例≥80%；
  债券型基金：主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例≥80%；
  配置型基金：投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，而且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准。
  货币型基金：主要投资于货币市场工具的基金。
  保本型基金：基金招募说明书明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为投资人本金或者收益的保障。
  怎样选择适合自己的基金？
  1、根据风险和收益来选择
  从风险的角度看，不同基金给投资者带来的风险是不同的，其中，股票基金风险最高，货币市场基金和保本基金风险最小，债券基金的风险居中。
  相同品种的基金，由于投资风格和策略的不同，风险也会不同。比如在股票基金中，平衡型、稳健型、指数型，比成长型、增强型的风险要低。同时，收益和风险通常是相关联的，风险大收益高，风险小收益少。要想获得高收益往往要承担高风险。所以，投资者在期望获取高收益时千万不要忘了首先权衡自己的风险承受能力。
  对于风险承受度低、投资在收入中所占比重较大的投资者来说，货币市场基金是一个不错的选择，这类基金可以作为储蓄的替代品种供自己选择。对于风险承受能力稍强的投资者，可以选择债券基金。对于承受风险能力有所增强，且希望有更好收益的投资者来说，选择指数增强型基金比较合适。对于风险承受能力较强的投资者来说，选择偏股型基金更好。
  2、根据投资者年龄来选择
  年轻人一般来说事业处于起步阶段，经济能力尚可，家庭或子女的负担较轻，收入大于支出，风险承受能力较高，投资期限相应要长些，股票型基金或者股票投资比重较高的平衡型基金都是不错的选择。
  中年人家庭生活和收入比较稳定，已经成为开放式基金的投资主力军，但由于中年人家庭责任比较重，风险承受能力处于中等，投资时应该在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则。可以结合自己的偏好和经济基础进行选择，最好把风险分散化，尝试多种基金组合。
  老年阶段一般没有额外的收入来源，主要依靠养老金及前期投资收益生活，风险承受能力比较小，而且投资期限不会很长。这一阶段的投资以稳健、安全、保值为目的，通常比较适合平衡型基金或债券型基金这些安全性较高的产品。
  3、根据投资期限来选择
  投资期限为5年以上的长期投资，可以投资与股票型基金这类风险系数比较大的产品。这样既可以抵御一些投资价值短期波动的风险，又可获得长期增值的机会，预期收益率会比较高。保本基金也是在一定的投资期内(如3年或5年)为投资者提供一定比例的本金回报保证，不到期限就不能保本，因此，也适合长期投资。时间的长短在投资进程中是非常重要的，因为它直接决定了投资者的投资行为。投资者要了解自己的手中闲置资金可以运用的期限。
  投资期限2-5年的中期投资，除了股票类基金这类风险高的基金产品，还要加入一些收益比较稳定的的债权型或平衡型基金，以获得比较稳定的现金流入。但是，由于买进卖出环节都要交纳手续费，一定要事先算好收益成本。
  投资期限在2年以下的短期投资，投资的重点就应该放在债券型基金、货币市场基金这类低风险、收益稳定的基金产品上。特别是货币基金流动性几乎等同于活期存款，又因其不收取申购、赎回费用，投资者在用款的时候可以随时赎回变现，在有闲置资金的时候又可以随时申购，堪称短期投资者的首选。
  上面几个因素，对于基金的选择是有很大的影响的，所以最好就结合自身的情况，针对这几个方面进行考量，才能够选择出适合自己的基金。
  如果不清楚，可以先上凯石财富做一个风险测评
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  2022-02-13 15:50 桑风月 客户经理

  首先，投资者要根据自己的风险承受情况选择基金产品的类型，或者构筑一个投资组合，将低风险和高风险的基金产品进行搭配。就基金类型来说，货币型基金是低风险产品，目前收益在2%以下；股票型基金是高风险产品；介于这两者中间的就是债券型基金等其他基金品种。其次，投资者要根据自己的风险偏好选择基金。若不愿承担太大的风险，投资者可以考虑低风险的保本型基金、货币型基金；若风险承受能力较强，则可以优先选择股票型基金。股票型基金比较适合具有固定收入、又喜欢激进型理财的中青年投资者。风险承受能力中等的投资者宜购买平衡型基金或指数型基金。与其他基金不同的是，平衡型基金的投资结构是股票和债券平衡持有，能确保投资始终在中低风险区间内运作，以达到收益和风险平衡的投资目的。风险承受能力差的投资者宜购买债券型基金和货币型基金。一般来说，年轻人处于同时坚持稳健的原则。中年人可以结合自己的偏好和经济基础进行选择，最好把风险分散化，尝试多种基金组合。

  老年人一般没有额外的收入来源，主要依靠养老金及前期投资收益生活，风险承受能力比较低，而且投资期限不会很长。这一阶段的投资以稳健、安全、保值为目的，通常比较适合平衡型基金或债券型基金这些安全性较高的产品。  三、适合自己的目标  不同的投资者对未来资金的保值与增值的需求也是不同的，因此会制定不同的收益预期目标，并根据需要配置合适的基金产品。追求资本长期增值的投资者应当优选股票型基金；对于追求收益稳定性的投资者，可以将债券型基金产品做为目标；对资金流动性需求强烈的投资者可以选择货币型基金。

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  2022-02-13 15:47 龚小英 客户经理

  股票型基金可以细分为价值型、成长型和平衡型，很多投资者对这些概念并不了解，并且也不知道自己适合选择那种类型的基金，下面就给投资者做一个简要的说明。 上面的这种分发实际上是从基金的投资策略角度进行的。价值型基金的投资策略是低买高卖，因此价值型投资的第一步就是寻找价格低廉的股票。基金公司在衡量股价是否低廉时常用两种方式，一种是用模型计算出股票的内在价值，更多是采用贴现净现金流量的方法，如果股票的市场价值比内在价值低，则为值得买入的低价股。另一种是根据市盈率、市净率等指标，与该股票的历史水平或行业平均水平进行比较。虽然市场上存在各种各样的低价股，但一般情况下仅投资于那些股价预期会上升的公司。 价值型基金多投资于公用事业、金融、工业原材料等较稳定的行业，而较少投资于市盈率倍数较高的股票，如网络科技、生物制药类的公司。价值型基金持有的股票中，大部分都是稳定行业的公司，但有时也会根据市场的实际情况选择一部分价格适宜的高科技企业。对普通投资者来说，可以通过基金的招募说明书或年报了解其投资策略以及行业偏好。 成长型基金多投资于处于产业成长期的公司，选择指标包括收入、净利润、现金流以及EVA等。成长型基金在选择股票的时候对股票的价格考虑的较少，而更青睐投资于具有成长潜力的诸如网络科技、生物制药和新能源材料类的公司。 平衡型基金顾名思义就是处于价值型和成长型之间的基金，在投资策略上一部分投资于股价被低估的股票，一部分投资于处于成长型行业上市公司的股票。 上述三种类型的基金中价值型基金的风险最小，但收益也往往较低；成长型基金的风险最大，收益也最高；平衡型基金的风险和收益介于两者之间。对广大投资者来说，如果您愿意承担较大的风险，那么可以投资成长型股票基金，如果想承担较小的风险则可投资价值型基金，而平衡型基金适合大多数的投资者。另外一种方式就是投资者可以一部分投资于成长型基金，一部分投资于稳定性基金，这样同样可以达到分散风险的目地。