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  2022-01-10 20:03 齐新潮 客户经理

  逆回购净收益=收入-成本。

  收入=成交额×年收益率×实际占款天数/365天。

  成本=成交额×手续费率。

  举例1：周一1000万元做3天的国债逆回购，周四到账可用，周五资金可取。

  收益为：10000000*3*5.28%/365=4340元。

  手续费：10000000*0.003%=300元。

  净收益为：4040元。

  扩展资料：

  交易特点：

  （一）交易的收益性

  银行活期存款，利率非常低，加之自21世纪后CPI远高于活期利率。而国债逆回购收益率大大高于同期银行存款利率水平。需要注意的是逆回购收益的计算，自然日是活期利息，3天及以下的品种按交易日计算，3天以上的品种按自然日计算。

  （二）逆回购交易的安全性

  与股票交易不同的是，逆回购在成交之后不再承担价格波动的风险。逆回购交易在初始交易时收益的大小早即已确定，因此逆回购到期日之前市场利率水平的波动与其收益无关。从这种意义上说，逆回购交易类似于抵押贷款，它不承担市场风险。

  不考虑CPI的因素的话，国债是一种在一定时期内不断增值的金融资产，而国债逆回购业务是能为投资者提高闲置资金增值能力的金融品种，它具有安全性高、流通性强、收益理想等特点。

  对于资金充裕的机构来说，充分利用国债逆回购市场来管理闲置资金，以降低财务费用来获取收益的最大化，又不影响经营之需，不失为上乘的投资选择。 对于有大额闲散资金的投资者来说，国债逆回购也不失为一个好的理财工具。

  参考资料来源：

  
  

  
  
  

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  2022-01-10 20:03 连书纳 客户经理

  举例：

  如果100万元做国债一天逆回购GC001。
  

  1、收益：

  取2017年6月23日（周四）当日报价中间价8.825（当日开盘价7.5，最高10.15）计算，当日取得收益：100万*8.825%/360=245.14元。
  

  2、佣金：

  100万*0.001%=10元。
  

  3、资金回款：

  245.14-10=235.14元。
  

  4、纯收益率：

  年化利率=235.14*360/1000000=8.465%
  

  注意：（注：上海证券交易[2040xx]所规定“一年的天数为”360天，深圳交易所[1318xx]规定为365天。）

  拓展资料:

  （百度百科）

  国债逆回购

  所谓国债逆回购，本质就是一种短期贷款。也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。

  通俗来讲，就是将资金通过国债回购市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；而别人用国债作抵押，到期还本付息。逆回购的安全性超强，等同于国债。

  国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。

  亦即债券持有者(融资方)与融券方在签订的合约中规定, 融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间,以商定的价格再买回该笔债券, 并支付原商定的利率利息。

  国债逆回购是其中的融券方。对于融券方来说，该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。

  国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。

  亦即债券持有者(融资方)与融券方在签订的合约中规定,融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间,以商定的价格再买回该笔债券,并支付原商定的利率利息。

  国债逆回购是其中的融券方。对于融券方来说，该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。
  

  主要优点:

  1.安全性好，无风险，类似短期贷款，证券交易所监管，不存在资金不能归还的情况；

  2.收益率高，尤其在月底年底资金面紧张时，年化收益高达57%；
  

  3.操作方便，直接在开立的账户中一键操作，到期资金自动到账，无需过问；
  

  4.流动性好，资金到时自动到账，可即可用于做股票和其他理财产品，随时锁定收益；
  

  5.手续费低，手续费是根据操作的天数计算，10万的话，做一天逆回购就是1-2元，做两天的，就是2-4元，以此类推。
  

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  2022-01-10 20:00 符耀精 客户经理

  借款收益=资金*交易价格（即利率）/360*回购天数

  实得收益=借款收益-本金*佣金费率

  国债一、二、三、四天回购佣金水平为10万元一天一元；七天回购，10万元每笔5元；十四天回购，10万元每笔10元。

  二十八天回购，10万元每笔20元，二十八天以上回购，10万元每笔30元封顶。佣金如果按目前4%-5%左右的年化率,通常介于收益的9%至10%之间。

  举例：

  10万元做国债一天逆回购GC001

  1、收益：取2017年7月26日（周三）当日报价中间价4.305（当日开盘价4.505，最高4.945，最低3.00）计算，当日取得收益：10万*4.305%/365=11.79元。

  2、佣金：10万*0.001%=1元。

  3、资金回款：11.79-1=10.79元。

  4、纯收益率：年化利率=10.79*365/100000=3.938%

  扩展资料：

  交易流程

  （1）回购委托——客户委托证券公司做回购交易。客户也可以像炒股一样，通过柜台、电话自助、网上交易等直接下单；

  （2）回购交易申报——根据客户委托，证券公司向证券交易所主机做交易申报，下达回购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无效。

  （3）交易撮合——交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对。

  （4）成交数据发送——T日闭市后，交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。

  （5）清算交收——结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收应付资金数据,与当日其他证券交易数据合并清算，轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额，并在T+1日办理资金交收。

  （6）回款——比如说是做7天逆回购，则在T+7日，客户资金可用，T+8日可转帐，而且是自动回款，不用做交易。

  参考资料来源：
  

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  2022-01-10 20:00 赵飞英 客户经理

  你所交易的国债逆回购的交易价格就是年化利率(所谓年化利率就是把某一段时间内的收益率表达成以年为单位的收益率)，而对于计算利息时，1天逆回购在计算利息时会把交易时的年化利率化作成日利率后再进行计算利息的，如果是深交所的逆回购(即代码为1318开头的)其年化利率需要除以365，如果是上交所的逆回购(即代码为204开头的)其年化利率需要除以360。
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  2022-01-10 19:57 管爱娟 客户经理

  1天期国债逆回购利率：借款收益=资金*交易价格（即利率）/360*回购天数

  实得收益=借款收益-本金*佣金费率

  举例：1天国债逆回购，利率5.5%

  借款利息=100000*5.5%/360=15.28

  佣金费率=100000*0.001%=1元

  实得利息=14.28元

  逆回购利率跟股票一样是有上下波动的，回购时按成交时的利率计息，因此过后涨跌都不会影响收益。

  拓展资料：

  周四购买一天期国债逆回购，是算三天的利息，周五购买一天期国债逆回购，是算一天的利息，周五购买三天期国债逆回购，也是算一天的利息。

  1. 周四购买1天期国债逆回购的收益比平时要高，因为1天逆回购，第二日现金会回到股票账户，不影响你继续逆回购或者买股票，但是不能提现到现金账户，所以如果周四你做了1天的逆回购，那么你周末是拿不到这些钱的，而且没有活期利息，所以周四的价位要对周末的收益作出补偿；

  2. 周四购买一天期国债逆回购利息会比一天利息高些，也就是你说的所谓是“算三天”的利息，而周五做逆回购的话，那么下一个交易日是下周一，那么周末已经默认你知道没有收益，并且周四已经补偿过了，所以周五的价格不会很高；

  3. 也就是你所说周五购买一天期国债逆回购，是算一天的利息，另外补充一点的是假设，周五的时候做逆回购是3天或3天以上的，那么周六周日都会按照这个利息算， 周五购买3天或以上期国债逆回购，是要算3天或以上的利息。

  参考资料：

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  2022-01-10 19:54 赵飞船 客户经理

  一万一天大约有2.7元。国债逆回购利率是动态变化的，国债逆回购的预期收益率也是不断波动的，预期收益率的高低是与市场资金面等因素有直接关系的。国债逆回购的日常预期预期收益率在5%左右，但遇到市场资金紧张的节假日时，像年末，国债预期收益率就会有短期攀升，有时候甚至可以高达20%以上。因此，国债逆回购利率是动态变化的，具体取决于卖出时的利率。假设，按照10%的预期预期收益率计算，1万元国债逆回购1天的预期收益=10000*10%/365*1=2.7元。
  假设按照10%的预期预期收益率计算，那么1万元国债逆回购1天的预期收益=10000*10%/365*1=2.7元那么七天就是19.1元这还是没有减去手续费的价格。 国债逆回购是通过股票账户来进行操作的一款投资产品，因为有等级很高的国债做抵押担保，所以在做国债逆回购时的风险也相对比较小的。不过预期的收益与风险是呈正比的。
  国债逆回购预期收益计算方式：国债逆回购借款预期收益=资金交易价格（即利率）/365实际占款天数，最终的预期收益=借款预期收益-交易手续费。
  1、实际占款天数 国债逆回购计息的天数是根据实际占款天数来计算的，当次回购交易的首次交收日（含）截止到期交收日（不含）的实际日历天数。 比如：投资者在1月7日（周2）操作1天期的国债逆回购，那么首次交收日为1月8日（周3），到期交收日为（周4），实际占款天数为1天。
  2、那么我们的交易手续费是国债逆回购交易：需要我们根据交易金额收取一定比例的手续费，手续费费率从0.001%到0.003%不等，一般10万元1天期国债逆回购的手续费为1元。
  
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  2022-01-10 19:51 齐晓怡 客户经理

  购买国债逆回购主要应当注意并理解以下五方面：

  一、收益计算方式

  国债逆回购购买方式跟股票的购买方式一样，可以进行连续竞价，然后以竞价的利率成交。但是有一点要注意，其价格就是相对应期限的年化利率，而不是真正的价格。

  例如上图中的2.1就是年化利率2.1%，即换算成日息为2.1%/365，如投资1万以该利率成交，那么一天的利息就是：1万*2.1%/365-0.1（手续费）=0.475元。
  

  二、佣金（手续费）
  

  那么这手续费是怎么计算的呢？呃……不存在具体的计算方法，但有收费标准：1天、2天、3天和4天的国债逆回购佣金（手续费）为每10万元一天收1元，比如投资1万4天的国债逆回购，那么佣金就是0.4元。

  7天逆回购，每10万元收5元；

  14天逆回购，每10万元收10元；

  28天逆回购，每10万元收20元；

  28天以上逆回购，每10万元收30元且封顶。

  三、购买方式

  购买可以直接通过证券交易APP登陆证券账户，然后在资产的下方就可以看到国债逆回购（图中为同花顺），点开后我们就可以直观的看到深市和沪市等年化收益率和天数期限。如要购买，选一个点进去，然后填入借出年化利息和金额，最后点卖出就可以等待竞价交易，跟股票交易一样。
  

  如一天期的，通常在当日交易日的晚上八九点就可以看到回款的本金和利息。对于散户来说是个很好的短期理财工具，例如购买一天期的国债逆回购，交易日可以进行交易，到收盘的时候又可以借出收点短期利息，非常好用。
  

  在这里还有一点要提的是，国债逆回购节假日也是有收益的，比如周六周日这两天的收益是要计算到周四中去的，也就是说周四购买一天期的逆回购，可以拿到当天收益的三倍。如果是周三购买两天期的逆回购是可以拿到四天的收益，而如果是周五购买三天期限的逆回购，哪怕经历了周六周日，也只能拿到一天的收益。

  上段总结就是：周六周日国债逆回购的收益归于周四，购买或期限包含周四，那则周六周日收益在其中，而周五购买没有周六周日的收益，持有三天却只计息一天。

  四、品种和交易代码，有以下两图（上图为深市，下图为沪市）。
  

  
  

  五、收益情况
  

  那么国债逆回购的收益高吗？从平均（不同期限不同时间点利率不同）来说年化利率在3%-5%之间，跟上海银行间同业拆放利率(Shibor)或货币基金是差不多的。

  但是其盘中有较大的波动性，一般到收盘的时候，投资者都进行逆回购，而对融资方来说已到交易结束的时间，已经对资金需求不是那么强烈，那么在收盘的时候逆回购利率往往会跳水。

  而在月尾或市场资金紧张的时候利率往往会飙得很高，甚至一天期的高达30%。

  注:深市1千元的倍数起投，沪市10万元的倍数起投。