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  2021-12-25 13:32 黎皇兴 客户经理

  美国人一般不储蓄。如果有钱的话，他们喜欢购买保险，或者把钱投入股市和基金。
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  2021-12-25 13:29 车小霞 客户经理

  共同基金就是汇集许多小钱凑成大钱，交给专人或专业机构操作管理以获取利润的一种集资式的投资工具。共同基金亦称股份不定投资公司。一种为小额财产所有者提供投资，经销可随时兑换成现金的股票的投资信托基金组织。

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  2021-12-25 13:26 米国超 客户经理

  中国国内，对投资者从基金收益分配中取得的收入，暂不需要缴纳所得税。然而在美国，投资者在收到基金分红时还涉及缴税的问题。本文就从美国投资者的角度去看如何应对基金分红的税收效应。
  以下晨星分析师概括了美国国内股票型基金和国际股票型基金的潜在税负。
  专门性的国内股票的基金
  行业基金的税负却是分化不一。基于美国股市2000年初到2002年末的泡沫破裂，很多基金可以计提的那部分亏损来对冲掉相应的收益。投资科技类股票的基金里有很多基金的潜在资本收益显露都是负的，唯独通讯类基金受益于这几年通讯股的强劲反弹才有正的潜在资本收益显露。另一方面，健康类、金融类和房地产类基金有着巨大的潜在税负。消费者类，自然资源类和贵金属类基金都在这几年飙升，使得这些类别的平均资本收益介于25％和35％之间。
  分散投资的国际股票类别基金
  缘于这几年海外股票市场的火热和美元走弱，那些国外大盘成长型基金、大盘平衡型，和全球股票类基金都比美国国内的大盘型基金有更重的税负。很多时髦的成功海外大盘型和全球股票型基金的平均潜在资本收益显露达到了22％到26％，例如美国泛欧洲太平洋增长基金（American funds europacific growth ）和MFS 全球股票基金（MFS global equity）。
  美国国外小盘型基金更是由于这几年海外小盘型股票的大涨而背上沉重的税负。国外中小盘成长型基金的平均潜在资本收益显露在30％左右，而国外中小盘价值类基金达到31％。特别是有几只潜在资本收益显露稍低，但仍然向投资者开放申购，例如未来国际小公司基金（forward international small companies）和普兰国际资本机会基金（Putnam international capital opportunities）,这两只基金都可能今年分红从而给新投资者带来税负成本。
  辅助型的国际股票基金
  除掉投资于日本的那些基金有负的平均潜在资本收益显露，所有其他的辅助型国外股票基金都有不一的税负。那些分散投资于亚洲太平洋地区和欧洲（特别是东欧）的基金几乎达到了和国外中小盘基金的税负水平。由于国外股票市场的造好，分散的新兴市场基金，日本之外的亚洲太平洋基金和拉丁美洲基金的平均潜在资本收益显露高达38％到45％。
  当然，并非所有那些有着巨额的潜在资本收益显露的基金都会在今年分红。对存在税收前提的投资者而言，购买一只具有高潜在资本收益暴露的基金要留意该基金的分红信息，那将意味着相应的税负成本。
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  2021-12-25 13:23 齐星星 客户经理

  什么是共同基金
  共同基金的概念其实很简单，就是汇集许多小钱凑成大钱，交给专人或专业机构操作管理以获取利润的一种集资式的投资工具。
  在国内，共同基金的正式名称为「证券投资信托基金」，是由投信公司依信托契约的形式发行受益凭证，主要的投资标的为股票、期货、债券、短期票券等有价证券。
  在美国，通称为共同基金(mutual fund)，除了证券投资外，也投资黄金（或其他贵重金属）、期货、选择权(options)和房地产等。
  另外，英国系统的基金（包括许多对全球各地发行的海外共同基金）则称为「单位信托基金」(unit trust)，投资标的也相当多样化。
  共同基金的优点
  分散投资风险
  共同基金的资产较一般投资人来得庞大，故足以将资金分散於不同的股票、甚至不同的投资工具中，以达到真正的风险分散，而不致因一支错误的选股，而产生重大的亏损。
  专业操作管理
  共同基金公司聘有专业基金经理人及研究团队从事市场研究，对於国内、外的总体、个体投资环境，及个别公司状况都有深入了解。而且，只要花少许的基金管理费就可享受到专家的服务，可以说是小额投资人的最佳福音。
  最佳节税管道 (1) 国内基金： 股票型基金买卖价差产生获利时，依现行法规得以免税；至於基金配息给投资人时，若此配息的来源是投资标的所产生的，则需纳入综合所得税，并可依储蓄投资特别扣除额规定，享有二十七万元的免税额。
  (2) 海外基金： 我国税法目前采属地主义，个人投资海外共同基金，无论是买卖价差所产生的资本利得或配息，皆不必纳入个人所得中报税，可以合法节税。
  变现性相当灵活
  当投资人不想投资时，可随时选择退出，赎回国内债券基金的款项，可於申请赎回之次一营业日收到，国内股票型基金及海外基金约一周可拿到款项。不像其他的投资工具，有卖不出去的风险。
  小额资金即可投资全球
  共同基金是将投资分散於不同之标的，甚至不同的金融市场（区域、国家）。投资人最低只要三仟元（定时定额），就可分享到全球各地区经济成长的成果。与其他投资工具比较，投资下限小了许多。
  安全性高
  共同基金是采保管与经营分开的原则。若基金公司或保管银行不幸倒闭时，债权人不得对基金资产请求扣押或行使其他权利，投资人的权益不会因而受到影响。
  回答者：吴田田 - 榜眼 十三级 12-14 10:35
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  共同基金就是：大众集资交给基金公司，由专家投资管理此笔金钱，其赚赔风险归投资大众也就是说由证券投资信托公司以发行受益凭证的方式，召募社会大众的资金，
  累积成为一笔大钱后，委由专业的基金经理人管理并运用其资金于适当之管道.
  回答者：人民南路 - 助理 三级 12-14 12:47
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  共同基金，是指基金公司依法设立，以发行股份方式募集资金，投资者作为基金公司股东面目出现。它在结构上类似于一般股份公司，但本身不从事实际运作，而将资产委托给基金管理公司管理运作，同时委托其他金融机构代为保管基金资产。其设立的法律文件是基金公司章程及招募说明书。
  投资基金起源于英国，盛行于美国。1926年在波士顿设立的“马萨诸塞州投资信托公司”，是美国第一个现代意义的共同基金。在此后几年中，投资基金经历了第一个辉煌时期。到20年代末期，所有封闭式基金总资产达28亿美元。
  1929年的股市崩溃，沉重打击了新兴的美国基金业。危机过后，美国政府为保护投资者利益，制定了《证券法》（1933年）、《证券交易法》（1934年）、《投资公司法》和《投资顾问法》（1940年）。其中，《投资公司法》详细规范了投资基金组成及管理的法律要件，通过完整的法律保护，为投资基金的快速发展，奠定了良好基础。二战后，美国经济强劲增长，投资者信心恢复迅速。时至今日，投资基金得到了包括银行信托部、保险公司、养老基金等诸多机构投资者的青睐。美国已成为世界上基金业最发达的国家，基金资产在规模上已超过银行资产。
  信托制度对投资基金的巨大影响是深远的。它并不限于对后者产生的直接影响，还体现在：一方面，使投资基金在组织形式上划分为公司型基金与契约型基金；另一方面，导致了开放式基金的产生。在历史上，开放式投资基金是为提高基金的流动性，借鉴现代信托制度允许信托人解除信托存约的制度安排而设计形成的。
  契约型基金又称信托型基金或单位信托基金，是由基金经理人（即基金管理公司）与代表受益人权益的信托人（托管人）之间订立信托契约而发行受益单位，由经理人依照信托契约从事信托资产管理，由托管人作为基金资产的名义持有人负责保管基金资产。它将受益权证券化，通过发行受益单位，使投资者作为基金受益人，分享基金经营成果。其设立的法律文件是信托契约，没有基金章程。
  契约型基金在具体运作中遵循信托原理，基金管理人、托管人、投资人三方当事人的行为通过信托契约加以规范。因此，在国外，这类投资基金在其名称中一般带有“信托”字样，如日本、韩国和我国台湾地区称为证券投资信托，英国和香港地区称为单位信托等。
  公司型基金和契约型基金的主要区别在于设立的组织架构及法律关系不同，因此后者也较前者更具灵活性。公司型基金在美国最为常见，而契约型基金则在英国较为普遍。
  简单点说 共同基金，是指基金公司依法设立，以发行股份方式募集资金，投资者作为基金公司股东面目出现。它在结构上类似于一般股份公司，但本身不从事实际运作，而将资产委托给基金管理公司管理运作，同时委托其他金融机构代为保管基金资产。其设立的法律文件是基金公司章程及招募说明书。
  投资基金起源于英国，盛行于美国。1926年在波士顿设立的“马萨诸塞州投资信托公司”，是美国第一个现代意义的共同基金。在此后几年中，投资基金经历了第一个辉煌时期。到20年代末期，所有封闭式基金总资产达28亿美元。
  1929年的股市崩溃，沉重打击了新兴的美国基金业。危机过后，美国政府为保护投资者利益，制定了《证券法》（1933年）、《证券交易法》（1934年）、《投资公司法》和《投资顾问法》（1940年）。其中，《投资公司法》详细规范了投资基金组成及管理的法律要件，通过完整的法律保护，为投资基金的快速发展，奠定了良好基础。二战后，美国经济强劲增长，投资者信心恢复迅速。时至今日，投资基金得到了包括银行信托部、保险公司、养老基金等诸多机构投资者的青睐。美国已成为世界上基金业最发达的国家，基金资产在规模上已超过银行资产。
  信托制度对投资基金的巨大影响是深远的。它并不限于对后者产生的直接影响，还体现在：一方面，使投资基金在组织形式上划分为公司型基金与契约型基金；另一方面，导致了开放式基金的产生。在历史上，开放式投资基金是为提高基金的流动性，借鉴现代信托制度允许信托人解除信托存约的制度安排而设计形成的。
  契约型基金又称信托型基金或单位信托基金，是由基金经理人（即基金管理公司）与代表受益人权益的信托人（托管人）之间订立信托契约而发行受益单位，由经理人依照信托契约从事信托资产管理，由托管人作为基金资产的名义持有人负责保管基金资产。它将受益权证券化，通过发行受益单位，使投资者作为基金受益人，分享基金经营成果。其设立的法律文件是信托契约，没有基金章程。
  契约型基金在具体运作中遵循信托原理，基金管理人、托管人、投资人三方当事人的行为通过信托契约加以规范。因此，在国外，这类投资基金在其名称中一般带有“信托”字样，如日本、韩国和我国台湾地区称为证券投资信托，英国和香港地区称为单位信托等。
  公司型基金和契约型基金的主要区别在于设立的组织架构及法律关系不同，因此后者也较前者更具灵活性。公司型基金在美国最为常见，而契约型基金则在英国较为普遍。
  简单点说 我们大众集资交给基金公司，由基金公司的理财专家投资管理此笔金钱，其赚赔的风险则归投资大众共同承担。
  由证券投资信托公司（基金公司）以发行受益凭证的方式，召募社会大众资金，累积成为一大笔钱后，委由专业的基金经理人管理并运用其资金于适当之管道，如股票、债券等，当其投资获利时由投资大众分享，赔钱时由大众分摊。
  PS：我记得 在我国好像大多的基金采取的是契约型的基金。至于开放式基金还是封闭式基金 是根据基金是否可以赎回来区别滴 开放式基金是指基金规模不固定，可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。投资者投资于开放式基金时，可以随时向基金管理公司或代理销售机构（如银行）申购或赎回。其买卖价格以基金单位资产净值为基础，并扣除需缴纳的相关费用（如首次认购费、赎回费）。而封闭式基金就不可以的哦
  回答者：舞者的纯情Q - 举人 五级
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  2021-12-25 13:20 齐晓峰 客户经理

  如果是中国公民开设的美股帐户，投资的资本利得是不扣税的，其他地方也也一样；只有现金分红或者利息获利要被扣10%的税，但是香港和台湾居民是要扣30%的税。这个是美国国税局的统一规定，不会因为换券商而改变，除非那家券商不正规。
  一般美国公民或居民在买卖股票或共同基金时，资本利得都需纳税，其中持有期超过十八个月的系长期资本利得(long term capital gain)，税率为百分之十至廿，而持有期少于十八个月的短期资本利得(short term capital gain)则视为一般收入(ordinary income)，按所得税税率纳缴；但是外国人在投资股票或共同基金时，无论长期或短期资本利得均享有免税优惠。
  外国人投资股票或共同基金所获得的红利，一般是以最高百分之卅的比例扣缴，像是上面所说的顾姓华人住在台湾的弟弟投资美国股票或共同基金的红利，若外国人所属的国家与美国签署有税务协订，则系按照税务协订的优惠税率扣缴，譬如中国是百分之十，加拿大、日本、韩国、印尼、墨西哥、澳洲、英国和德国等都是百分之十五。
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  2021-12-25 13:17 赵驰北 客户经理

  美国共同基金在全球的发展趋势
  在全球市场中的呈主导地位
  1924年，美国出现了第一只共同基金——“Massachusetts投资者信托”，它最初的组合包含45只股票，资产规模只有5万美元。然而从1980年开始，随着经济的发展和股市的走强，美国共同基金经历了爆炸性增长的黄金时期，20多年间，美国基金行业的资产净值增长了25倍，基金数量增长了5．4倍。
  在此期间，美国一直是世界上最大的共同基金市场，根据美国投资公司协会（ICI）的统计，截至2005年底，全球共同基金的资产总额已经达到17．8万亿美元，其中美国以8．9万亿的资产占据了全球共同基金市场50%的份额，欧洲市场以6万亿美元的资产仅次于美国，成为全球第二大共同基金市场。如果单以国家而言，卢森堡和法国分别以1．64万亿和1．36万亿美元分别位列全球共同基金第2和第3大国。亚洲及太平洋地区的国家占据了世界共同基金市场10%左右的份额，澳大利亚和日本的共同基金市场资产分别达到了0．7万亿和0．47万亿，是这个区域内最大的市场。
  美国的共同基金份额一直占据着世界的主导地位，2001年以前，美国共同基金的市场份额接近60%，而2001年的“911事件”直接导致了美国股市的下跌，从而使美国共同基金市场份额也有所萎缩。虽然经历三年的连续下降，美国共同基金市场份额仍然以50%的比例高居第一，目前这种下降的趋势已基本得到扭转。
  美国基金管理公司发展趋势
  在共同基金刚兴起的年代，基金的发起人数量非常有限，并且他们一般都以公募基金作为主要业务，而到目前，共同基金行业的格局已经完全不同以往了：金融咨询公司、银行、保险公司、证券经纪商以及其他金融服务公司都开始涉足共同基金这一领域，共同基金也仅仅是他们为了满足投资者需求而提供的众多金融产品中的一种。
  从2005年底的情况来看，将近六成的共同基金都由金融咨询公司所管理，而他们旗下的共同基金资产也达到总量的50%，其余的一半则分别由银行、保险公司、证券经纪公司以及海外发起人所控制。
  美国的共同基金业的低进入门槛造就了不断有新的发起人进入到行业中来，这些新鲜血液的加入使得整个行业一直处于相对激烈的竞争状态下，并不因为行业已经成视邙降低竞争，1985年当时排名前25的共同基金当中，仅仅只有16家在2005年依然处于前25的位置，美国基金业竞争的激烈程度由此可见一斑。
  这种持续的激烈竞争使得个别优质的基金公司很难实现行业的垄断。根据Herfindahl-Hirschman指数的测度：美国基金业2005年的指数仅仅只有400，属于非常分散行业，趋近于自由竞争，市场份额的变化也显示了竞争的激烈，虽然排名前5基金的市场份额在这20年间几乎没有变化，但排名前10和25的基金市场份额都有一定程度的下降。
  1、共同基金产品的总体趋势
  （1）能够长期保持优秀投资业绩的基金受到投资者的青睐。
  投资业绩始终是共同基金的核心竞争力之一，表现好的基金赢得投资者的货币“选票”，同时理性的投资者也十分关注优秀业绩的持续性，因而他们对基金的通常考核标准都是10年期年化收益率，这样可以防止基金的行为短期化。投资者对持续高收益的追逐，使得基金业的资产都集中于那些能够长期保持超额业绩的基金公司，历史数据也证明了这一点，以2005年为例，46%的资产集中于10年收益率排名前25%的基金族中，37%的资产集中于排名25%-50%的基金族中，也就是说，长期排名靠前50%的基金获得了3/4以上的资产。这一市场趋势也促进了基金追求长期业绩的良好竞争环境的逐步形成。
  （2）基金业资产向费率低的基金相对集中
  ICI的报告指出共同基金的投资者多数投资于低费率的基金。这种倾向通过比较基金平均的费率水平与所有基金持有人实际支付的费率水平之间的差距可以看出：红色折线为所有基金公司平均的费率水平，蓝条表示所有基金持有人所实际支付的费率水平，它们之间存在较大的差距。这个差距产生的重要原因就是大多数投资者都将资金投资于费率更低的基金上，从而使实际费率水平低于基金公司所要求费率的平均水平。
  对基金的资产分布的考察可以得到同样的结论，长期以来，低于行业平均费率水平的基金控制了共同基金业85%以上的资金，这充分说明了投资人的对投资基金的价格敏感性。
  正是基金投资者以“用脚投票”方式对共同基金业施加的巨大压力，共同基金费率自1980年以来就一直呈下降趋势。1980年，股票型共同基金投资者支付的平均费率水平为2．32%，但到2005年底，这个数字已经降低到了1．13%，债券型基金也同样经历着这样的变化。在价格战中，小规模基金明显在成本上存在先天的劣势，经营成本占资产净值的比例要高于大规模基金，小规模基金为了吸引投资者，有很高比例的基金通过降低费率，以增强自身的竞争优势，但是收取的管理费用却不足以弥补经营成本，而且规模越小的基金越容易发生价格战，这一趋势也刺激了大量的小型基金进行合并，扩大自身规模来实现规模效益。
  2、不同类型的基金产品的变动趋势
  （1）股票型基金
  股票型基金的资金流入情况与股市走势密切相关，得益于全球性的流动性充足，世界各地的股票市场从02年开始进入牛市，因而股票型基金近几年了获得大量的资金流入，在2005年，美国股票市场的平均涨幅为5%-7．5%，而同期除美国之外的世界股票指数获得了15%的上涨，相对低迷的表现造成了资金流入情况相差悬殊，投资美国股票市场的基金获得了310亿美元的资金流入，而投资国外股票市场基金的资金流入则达到了创纪录的1050亿美元。
  （2）债券型基金
  与股票型基金不同，利率是影响债券基金资金流入的最重要变量，2001至2003年间不断调低的利率使得债券基金获得了较高收益，刺激了对债券基金的需求，但是从04年开始进入加息周期，利率的提高降低了债券的收益，引发了资金从债券基金中流出。虽然债券基金的收益不尽如人意，但是债券基金由于自身的固定收益和低风险特征，在资产配置中的作用无可替代，因而仍然能够获得相当的资金流入。例如，由于养老基金对生命基金的认可，生命基金近年来大受欢迎，在05年增长了490亿美元，而债券基金是生命基金资产配置中的重要部分，新增资金中的310亿美元都用于投资债券基金。
  （3）混合型基金
  由于股票和债券的收益风险结构完全不同，而基金经理往往不可能是同时精于股票和债券投资，因而混合型基金中股票和债券这两个组成部分，通常会是一强一弱。这导致混合型基金的业绩一直差强人意。而理性的投资者更加倾向于分别投资于表现最佳的股票型基金和债券型基金，形成自己的混合型投资组合。由于这一理念的广泛存在，混合型基金难以获得投资者的青睐，一直处于美国基金市场的边缘，根据这一情况，市场创新了混合组合基金（hybrid fund of funds），通过直接投资于混合组合基金，减少了投资者自己进行资产配置的繁琐，因而受到投资者的追捧，市场对于混合组合基金的欢迎程度是混合型基金远不能及的，2005年资产增长了710亿美元。
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  2021-12-25 13:11 齐旭明 客户经理

  国共同基金突然决定更多地在加拿大投资，加拿大的资本净流出
  当地资金流出？
  脑子坏了吧 ？换我就继续留在那 等钱上门