其他回答(共7条)

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  2021-12-23 18:08 龙山红 客户经理

  ACE,贝塔系数反映的是个别证券的风险与市场平均风险的倍数关系,所以贝塔越大，风险越大
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  2021-12-23 18:03 连保军 客户经理

  贝他系数是来测量系统性风险的,整个证券市场的贝他系数是1.应该选择A吧
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  2021-12-23 17:52 樊振生 客户经理

  C与金融市场系数风险水平一致 贝塔系数等于1，表示该股和金融市场风险水平一致贝塔系数等于-1，表示该股和金融市场风险水平负相关，大盘涨多少，它跌多少
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  2021-12-23 17:25 黄盈椿 客户经理

  对的。
  贝塔系数利用回归的方法计算: 贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。
  贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。
  贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。
  如果β = 0表示没有风险，β = 0.5表示其风险仅为市场的一半，β = 1表示风险与市场风险相同，β = 2表示其风险是市场的2倍。
  证券，是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。证券主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。2021年2月，《最高人民法院最高人民检察院关于执行<中华人民共和国刑法>确定罪名的补充规定（七）》规定了欺诈发行证券罪（取消欺诈发行股票、债券罪罪名）罪名。证券实质上是具有财产属性的民事权利，证券的特点在于把民事权利表现在证券上，使权利与证券相结合，权利体现为证券，即权利的证券化。它是权利人行使权利的方式和过程用证券形式表现出来的一种法律现象，是投资者投资财产符号化的一种社会现象，是社会信用发达的一种标志和结果。
  证券必须与某种特定的表现形式相联系。在证券的发展过程中，最早表彰证券权利的基本方式是纸张，在专用的纸单上借助文字或图形来表示特定化的权利。因此证券也被称为“书据”、“书证”。但随着经济的飞速前进，尤其是电子技术和信息网络的发展，现代社会出现了证券的“无纸化”，证券投资者已几乎不再拥有任何实物券形态的证券，其所持有的证券数量或者证券权利均相应地记载于投资者账户中。“证券有纸化”向“证券无纸化”的发展过程，揭示了现代证券概念与传统证券概念的巨大差异。
  证券作为表彰一定民事权利的书面凭证，它具有以下几个基本特征：1.证券是财产性权利凭证。2.证券是流通性权利凭证。证券的活力就在于证券的流通性。传统的民事权利始终面临转让上的诸多障碍，就民事财产权利而言，由于并不涉及人格及身份，其转让在性质上并无不可，但其转让是个复杂的民事行为。3.证券是收益性权利凭证。证券持有人的最终目的是获得收益，这是证券持有人投资证券的直接动因。4．证券是风险性权利凭证。证券的风险性，表现为由于证券市场的变化或发行人的原因，使投资者不能获得预期收入，甚至发生损失的可能性。
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  2021-12-23 16:58 黄盛毅 客户经理

  评估一种证券系统性风险的工具，用以量度一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性.贝塔系数利用回归的方法计算。贝塔系数1即证券的价格与市场一同变动。贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。
  贝塔系数为零表示此股票的价格与市场变动无必然联系，相关度较小
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  2021-12-23 16:41 齐景宪 客户经理

  β系数经济意义：它告诉我们“相对”于市场组合而言特定证券的系统风险而言是多少。
  众所周知，系统风险是里面有一部分风险是不可分散的。所以说，某证券的β=0，说明此证券无风险。这个说法不正确。
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  2021-12-23 16:12 黄真敏 客户经理

  该股票没有系统性风险。

  贝塔值采用回归法计算，将整个市场波动带来的风险确定为1。当某项资产的价格波动与整个市场波动一致时，其贝塔值也等于1；如果价格波动幅度大于整个市场，其贝塔值则大于1；如果价格波动小于市场波动，其贝塔值便小于1。

  为了便于理解，试举例说明。假设上证指数代表整个市场，贝塔值被确定为1。当上证指数向上涨10%时，某股票价格也上涨10%，两者之间涨幅一致，风险也一致，量化该股票个别风险的指标——贝塔值也为1。

  如果这个股票波动幅度为上证指数的两倍，其贝塔值便为2，当上证指数上升10%时，该股价格应会上涨20%。若该股票贝塔值为0.5，其波动幅度仅为上证指数的1/2，当上证指数上升10%时，该股票只涨5%。

  同样道理，当上证指数下跌10%时，贝塔值为2的股票应该下跌20%，而贝塔值为0.5的股票只下跌5%。于是，专业投资顾问用贝塔值描述股票风险，称风险高的股票为高贝塔值股票；风险低的股票为低贝塔值股票。

  扩展资料

  单项资产

  （注：杠杆主要用于计量非系统性风险）

  单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即：

  其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；

  是市场收益的方差。因为：Cov(ra,rm) = ρamσaσm，所以公式也可以写成：

  β计算公式

  其中ρam为证券a与市场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。

  据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。

  不能绝对地说，β越大，证券价格波动（σa）相对于总体市场波动（σm）越大；同样，β越小，也不完全代表σa相对于σm越小。

  甚至即使β = 0也不能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关（ρam= 0），但是可以确定，如果证券无风险（σa），β一定为零。

  注意：掌握β值的含义

  ◆ β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；

  ◆ β>1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；

  ◆ β<1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。

  小结：

  1）β值是衡量系统性风险。

  2）β系数计算的两种方式。

  参考资料来源：

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