其他回答(共7条)

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  2021-12-23 17:40 齐晓娣 客户经理

  40岁拥有这样的身家，真的可以退休了。毕竟这样的身家就是比较多了，够吃喝了，也是比较不错的吧。
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  2021-12-23 17:39 符翩翩 客户经理

  以通货膨胀的剧烈程度分类
  低通货膨胀
  低通货膨胀（LowInflation）的特点是，价格上涨缓慢且可以预测。可以将其定义为年通货膨胀率为1位数的通货膨胀。此时的物价相对来说比较稳定，人们对货币比较信任。
  急剧通货膨胀
  当总价格水平（astanderofpricelevel）以每年20%，100%甚至200%的2位数或3位数的比率上涨时，即产生了这种通货膨胀。这种通货膨胀局面一旦形成并稳固下来，便会出现严重的经济扭曲。
  恶性通货膨胀
  最恶性的通货膨胀（Hyperinflation），货币几乎无固定价值，物价时刻在增长，其灾难性的影响使市场经济变得一无是处。
  以引发通货膨胀的原因分类
  需求拉上型通货膨胀（因社会总需求过度增长，超过了社会总供给的增长幅度，导致商品和劳务供给不足、物价持续上涨的通货膨胀类型，其特点：自发性、诱发性、支持性）
  成本推进型通货膨胀
  成本推动通货膨胀又称成本通货膨胀或供给通货膨胀，是指在没有超额需求的情况下由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨[7]。
  输入型通货膨胀
  输入型通货膨胀是指由于国外商品或生产要素价格的上涨，引起国内物价的持续上涨现象（汇率所致）。
  结构型通货膨胀
  结构型通货膨胀指物价上涨是在总需求并不过多的情况下，而对某些部门的产品需求过多造成部分产品的价格上涨现象。
  望采纳谢谢
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  2021-12-23 17:27 车广伟 客户经理

  快40岁了，有两套房以及200万存款，能不能提前退休，看你自己对生活的要求，要求不高，并且生活在县城等小城市就没问题。

  到底有多少钱，才算有钱？

  3月31日，胡润研究院发布了《2021胡润财富自由门槛》。

  报告显示，中国一线城市入门级财富自由门槛是人民币1900万元。

  主要包括一套120平方米的市区常住房、2辆车、60万元的家庭税后年收入和800万元的金融投资；

  中级财富自由门槛是6500万元。

  主要包括一套250平方米的市区常住房、一套200平方米的郊区第二住房、2辆车、150万元的家庭税后年收入和1200万元的金融投资。

  高级财富自由门槛是人民币1.9亿元。

  主要包括一套400平方米的市区常住房、一套300平方米的郊区第二住房、4辆车、650万元的家庭税后年收入和6500万元的金融投资。

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  胡润百富董事长兼首席调研官胡润表示，中国的入门级财富自由门槛，相对于其他国家是比较高的，因为购房需求大。

  比如在印度，年轻人购房需求相对较弱，所以入门级财富自由门槛要低得多，只要有足够的钱能租到好一点的房子就够了。

  “印度孟买入门级财富自由门槛，相比上海的1900万元，可能只需要900万元人民币。”

  此外，胡润之所以将财富自由门槛分为四个阶段，是因为每到一个门槛，家庭情况的变化会产生新的需求。

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  相比于国外，中国没有遗产税。

  根据2020胡润财富报告，中国预计有人民币17兆元的财富将在10年内传承给下一代，42兆元将在20年内传承给下一代，78兆元将在30年内传承给下一代，男女各占一半。

  相信，应该会有不少人一出生就财富自由了。

  
  

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  胡润百富董事长兼首席调研官表示，我们会羡慕一代企业家的成功和社会地位，会羡慕二代的圈子和自由。

  “世界上大多数16至60岁的人都想创造财富，有房无贷，做一个自己喜欢的工作，不为五斗米折腰。希望我们这份报告能激励更多人去实现自己的梦想。”

  根据调查，高净值人群最自豪的身份是企业家，其次是慈善家和行业协会领导。

  值得注意的是，在此次调查中，拥有600万元的资产富裕家庭，首次突破500万户。

  02

  500万户，不是一个小数字。

  但要知道，截至2014年的官方数据，中国家庭数量就已经达4.3亿户。

  也就是说，中国算得上资产富裕的家庭，只有将近万分之一。

  
  

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  尽管网络上、抖音上的有钱人很多，但数据却更真实——有钱人很多，但相对于中国的庞大人口基数，还很少！

  数据，还是怕细看的。

  这一两年，很多人都说中国的GDP很快会超越美国，不是2030年，就是2028年，反正只是时间问题。

  但回到现实中看，问题与差距就来了：

  去年，国际货币基金组织发布调查研究，指出中国的人均GDP仅为世界第59名。（186个国家）

  相比于40年前的78名，没有显著提高。

  
  

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  只能算是第三梯队的中等偏上。

  另外，居民的消费水平也低，只占GDP的40%，作为对比，美国占到70%。

  14亿人口大国，购买力不如3亿人口的美国，也不如6亿多人口的欧洲。

  14亿人口中只有2亿人有实际消费能力。

  造成这种现象的原因，一方面是收入不足。

  著名的“6亿…….不到1000元”，算是刺骨的写照。

  
  

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  另一方面，中国的房价收入比很高，需要承担的税负和家庭负债还很重。

  再来看看衡量居民生活是否幸福的重要指标：房价比。

  中国是世界上房价收入比最高的国家。

  按照个人收入计算，北上广深、天津的房价收入比都超过30倍，深圳是45，北京40，直逼香港（46）。

  
  

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  而世界其他主要城市大多低于15倍：

  东京14.7，温哥华13.1，悉尼11.3，纽约10.5，旧金山7.6，美国大部分城市在10以下。

  
  

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  相对于其他国家，中国人基本是把一切都压在房子上了。

  很多人不能理解，30倍的房价收入比是个什么概念？

  也就是说，即在中国的大城市买一套房，需要30年的家庭收入。

  作为对比，我们的老对手，万恶之源的美国，已经连续5年成为房价最实惠的国家，买房只需4年不到。

  哪怕是寸土寸金的纽约，房价顶天的东京，也只需要十几年。

  
  

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  可以说，住房，已经成为中国人最大的经济负担、创新负担、生育负担！

  而在另一方面，房子，也是很多人快速财务自由的密码。

  比如这位，一年多了，还拖着二审呢。

  真可谓有钱能使鬼推磨。

  
  

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  03

  胡润的财富自由榜，一方面折射的是中国的有钱人之多。

  但数字的背后，我们发现，社会财富是被严重折叠的。

  收入顶端的人经常能够晒到太阳，他们也掌握着话语权。

  而收入底端的人仅仅是活着，可能就已经耗尽了所有力气！

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  2021-12-23 17:21 车广侠 客户经理

  坦白地说，你的想法不太现实。

  你虽然一定程度上已经实现财富自由了，因为有了两套房子，还有200万存款，还买了高额保险，此外，负担比较轻，没有子女需要抚养，一个人生活，这些都是你的优势。

  首先要看你的两套房产坐落在什么城市

  但是，第一不知道你这两套房子在什么城市，如果在一线城市，北上深这几个城市房价均价已经5万多了，随便一个房子就几百万甚至上千万。

  像南京、杭州这些二线城市，一套房子也要几百万。如果你在这些城市有两套房子，那么，再加上200万存款，勉强能实现你不上班提前退休的目标。

  反之，如果你的房产坐落在三四线及以下城市，那么，一方面房子总值不会太高，另一方面，你多出的另一套房子不一定好出租，这样的话，你想不上班，靠200万来吃利息生活不太现实。

  我们不妨算算，200万存银行一年利息有多少？

  当前银行的无风险理财产品中，对于大额资金来说，买大额存单比较划算，目前三五年期的大额存单利率在4%左右，那么200万一年利息为8万。

  靠这8万，短期内生活是没问题的，但是时间长了，就不太现实了，因为有通货膨胀这个因素存在，物价是不断上涨的，现在的8万够生活开销，将来未必够。关键你还不到40岁，余生还很长。

  年轻人还是有一份工作为好

  其实，你才30多岁，还年轻，不工作无论对自己还是对社会来说，都是一种损失。有一份工作，对一个人来说，是非常有意义的，在工作中，我们不但能赚取收入，还能提升自己的价值，所以，不太赞成你这么早就想退休。

  而且，坦白地说，想开个小店说来容易，想赚钱不容易，之前要做好大量的研究，还得看运气，现在生意比较难做，一不小心就有亏本的可能，如果没有经商的天分，还是老老实实上班为好。

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  2021-12-23 17:03 齐春影 客户经理

  通货膨胀
  通货膨胀最初指因纸币发行量超过商品流通中的实际需要量而引起的货币贬值现象。纸币流通规律表明，纸币发行量不能超过它象征地代表的金银货币量，一旦超过了这个量，纸币就要贬值，物价就要上涨，从而出现通货膨胀。通货膨胀只有在纸币流通的条件下才会出现，在金银货币流通的条件下不会出现此种现象。因为金银货币本身具有价值，作为贮藏手段的职能，可以自发地调节流通中的货币量，使它同商品流通所需要的货币量相适应。而在纸币流通的条件下，因为纸币本身不具有价值，它只是代表金银货币的符号，不能作为贮藏手段，因此，纸币的发行量如果超过了商品流通所需要的数量，就会贬值。例如，商品流通中所需要的金银货币量不变，而纸币发行量超过了金银货币量的一倍，单位纸币就只能代表单位金银货币价值量的1/2，在这种情况下，如果用纸币来计量物价，物价就上涨了一倍，这就是通常所说的货币贬值。此时，流通中的纸币量比流通中所需要的金银货币量增加了一倍，这就是通货膨胀。在宏观经济学中，通货膨胀主要是指价格和工资的普遍上涨。
  通货膨胀在现代经济学中意指整体物价水平上升。一般性通货膨胀为货币之市值或购买力下降，而货币贬值为两经济体间之币值相对性降低。前者用于形容全国性的币值，而后者用于形容国际市场上的附加价值。两者之相关性为经济学上的争议之一。
  通货膨胀之反义为通货紧缩。无通货膨胀或极低度通货膨胀称之为稳定性物价。
  在若干场合中，通货膨胀一词意为提高货币供给，此举有时会造成物价上涨。若干（奥地利学派）学者依旧使用通货膨胀一词形容此种情况，而非物价上涨本身。因之，若干观察家将美国1920年代的情况称之为“通货膨胀”，即使当时的物价完全没有上涨。以下所述，除非特别指明，否则“通货膨胀”一词意指一般性的物价上涨。
  通货膨胀之反义可为“通货再膨胀”，即在通货紧缩的情况下物价上涨，或紧缩的程度降低。也就是说，一般物价水平虽然下降，但幅度缩小。相关词为“通货膨胀率减缓”（en:disinflation），即通货膨胀上升速率减缓，但不足以造成通货紧缩。
  测量通货膨胀
  通货膨胀之测量由观察一经济体中之大量的劳务所得或物品价格之改变而得，通常是基于由政府所收集的资料，而工会与商业杂志也做过这样的调查。物价与劳务所得两者共同组成物价指数，为整组物品的平均物价水准之测量基准。通货膨胀率为该项指数的上升幅度。物价水准量测整体物价，而通货膨胀是指整体物价的上扬幅度。
  对通货膨胀没有单独性的确实量测法，因通货膨胀值取决于物价指数中各特定物品之价格比重，以及受测经济区域的范围。通用的量测法包括：
  生活指数cli（cost of living index）为个人生活所需费用的理论增幅，以消费者物价指数（consumer price indexes）概估之。经济学家对特定的cpi值应估计为高于或低于cli值有不同的看法。这是因为cpi值公认具"偏向性"（bias）。cli可用"购买力平价"（ppp, purchasing power parity）来调整以反应区域性商品与世界物价的广泛差距。
  消费者物价指数cpi（consumer price index）测量由‘典型消费者’所购物品之价格。在许多工业国家中，该指数的年度性变化百分比为最通用的通货膨胀曲线报告。该项测量值通常用于薪资报酬谈判中，因为雇员希望薪资（名目）能相等或高于cpi。有时劳资合约中会包含按生活指数调整条款（cost of living escalators），表示名目薪资会随cpi的升高自动调整，其调整之时机通常于通货膨胀发生之后，幅度较实际通货膨胀率为低。
  生产者物价指数（ppi）测量生产者收购物料的价格，与cpi于物价津贴、盈利、与税负上有所不同，导致生产者之所得与消费者之付出产生差距。ppi反应于cpi升高而上升，具有典型的延迟。虽说其具多样化的组合，一般相信这种延迟的特性使得根据今日的ppi通货膨胀粗估（rough-and-ready）明日的cpi通货膨胀成为可能；各种的论述与内容有极重要的不同。
  批发物价指数（wholesale price index）测量选择性货品之批发价格变化（特别是销售税），与ppi极为类似。
  商品价格指数（commodity price index）测量选择性商品售价之变化。若使用金本位制，则其所选择的商品为黄金。美国使用复本位制，其指数包含黄金与白银两者。
  gdp平减指数（gdp deflator）为基于国内生产总值的计算：名目gdp与经通货膨胀修正后的gdp（即不变价格（constant-price）gdp或实质gdp）两者间所使用的金钱之比例（参见实质与名目经济）。这是对价格水准最宏观测量。本指数也用来计算gdp的组成部分，如个人消费开支。美国联邦储备改用核心个人消费平减指数（personal consumption deflator）及其他平减指数作为制订“反通胀政策”的参考。
  个人消费支出价格指数pcepi（personal consumption expenditures price index）。2000年2月17日，在半年一度的国会金融政策报告（亦即humphrey-hawkins报告）中，联邦公开市场委员会fomc（federal open market committee）声称将主要的通货膨胀测量法自cpi改为连锁式个人消费开支价格指数。
  因为每一种测量法都基于他种测量法，并以固定模式结合在一起，经济学家经常争议在各测量法及通货膨胀模式中是否有‘偏差’存在。例如，boskin委员会于1995年找出美国劳工部统计局（bls）所计算出的cpi具有偏差。在对其偏差进行定量分析后，他们认为当年度的通货膨胀遭过分夸大。因‘快乐论’（hedonic ）所带来的科技创新增加与以平价品取代昂贵的商品，两者都会降低cpi-u的升高率。另一个例子是在1980年代早期，无人居住的出租单位并不计入cpi-u与cpi-w的租金收入部分；在加计此部分后，通货膨胀率实际上是极度的受低估，于是在1982年的cpi计算中加入了这项改变。
  现存的争论为应否计入关于快乐论的调整部分，包含人们会在高物价的地区不可企及时搬迁到较便宜的地区。也有人认为指数中的购屋部分极度低估了日常生活费用对房价的冲击，亦极度低估了医疗费用在退休者的日常费用中的重要性。
  通货膨胀在经济学上的角色
  稳定的小幅度通货膨胀的其中一个影响是难以重新谈判降价，特别是对薪资与合约而言更是如此。所以物价若缓步上涨，则相关的价格便较易于调整。有多种物价会‘滞留降价’,但悄悄上涨。所以零通货膨胀（物价维持平准）的效应会以降低价格、盈利、与雇员数的方式影响到其他方面。所以，若干公司的执行部门视温和的通货膨胀为‘润滑商业巨轮’。追求完完全全的价格稳定会带来极具毁灭性的通货紧缩（物价持续降低），将导致破产与经济衰退（甚至经济萧条）。
  金融体系视通货膨胀之‘潜在风险’为高于储蓄累积财富的基本投资诱因。换句话说，通货膨胀就是市场对金钱的时间价值之措辞。也就是说，因为今天的一元较明年的一元更具价值，所以未来的资本价值在经济学上有所扣减。此种观点视通货膨胀为对未来资本价值的不确定性。
  对低阶层者而言，通货膨胀通常会提高由经济活动之前的贴现所产生的负面影响。通货膨胀通常导因于政府提高货币供给政策。政府对通货膨胀的所能进行的影响是对停滞的资金课税。通货膨胀升高时，政府提高对停滞的资金的税负以刺激消费与借支，于提高了资金的流动速度，又增强了通货膨胀，形成恶性循环。在极端的情形下会形成恶性通货膨胀（hyperinflation）
  增强不确定性可能会打击投资与储蓄。
  重新分配
  领取抚恤金之类固定收入者，其收入可能重新分配至非固定收入者，而大部分的薪资所得则用来应付通货膨胀。
  同样的，固定金额的放款者，其资产可能会重新分配给贷方（若放款方对通货膨胀猝不及防或无法调整金额）。例如，政府通常是贷方，降低政府负债会将资金重新分配回政府手中。这种情况有时被视为通货膨胀税
  国际贸易：若国内通货膨胀率较低，遭削减的贸易余额会破坏固定汇率。
  鞋底成本：因为现金的价值在通货膨胀时会萎缩，在通货膨胀时期人们因此会倾向持有较少的现金。此词表示真实的成本会更经常流向银行。（鞋底成本一词是句玩笑话，意指因走到银行而磨损鞋底所产生的成本。）
  菜单成本：商号须更勤于改变产品价格。此词表示餐厅用于改印菜单所需的成本。
  恶性通货膨胀：若通货膨胀升高的程度失去控制，会干扰到正常的经济活动，损害供给能力。
  在一经济体中，会有若干部门编入通货膨胀指数，而若干部门没有，通货膨胀行为会自未编入的部门向编入的部门重新分配。在影响幅度小时，这属于一种政策性的选择，不对储蓄而对变现优先权与手头资金课税。若影响超出一定幅度时，则其效应歪曲，成为个人‘对通货膨胀的投资’，也就是鼓励对通货膨胀的预期心理。
  因为以上打击通货膨胀的理由都高于打击其预期行为与打击持有大量资金所需的小幅影响，大部分的中央银行顾及物价稳定性，都以可见但极低的通货膨胀为目标。
  痛苦指数（misery index）
  痛苦指数于1970年代发表，代表令人不快的经济状况，等于通货膨胀与失业率之总合。其公式为：痛苦指数 = 通货膨胀百分比 + 失业率百分比，表示一般大众对相同升幅的通货膨胀率与失业率感受到相同程度的不愉快。现代经济学家不同意以完全负面的‘痛苦’一词来形容上述通货膨胀机转的负面冲击。实际上，经济学家中有许多认为公众对温和通货膨胀的成见是来自其相互影响：群众只记得在高通货膨胀时期相关的经济困难状况。以现代经济学家的观点来说，温和的通货膨胀是较不重要的经济问题，可由对抗滞胀[stagflation]（可能由货币主义[monetarist]所刺激）来作部分中止。
  许多经济学家（特别是在日本）曾鼓吹以较高的通货膨胀作为经济衰退的一个解决方案。
  所有对通货膨胀的调查都显示出新古典经济学派学者与一般大众对温和通货膨胀所造成的损害有岐见：公众仍然认为其损害剧烈，而财政型经济学者视其损害为微不足道，许多学者甚至说一点伤害也没有。
  因通货膨胀具重分配之性质，反对承受通货膨胀重负的意见落居下风。因为资本利得税为名目数额，所以通货膨胀被主张为与‘富人税’一样重要，而低度通货膨胀的社会会倾向于财富凝结。
  通货膨胀的起因
  不同学派对通货膨胀的起因有不同的学说。
  货币主义的解释
  对于通货膨胀最广为人知也最直接的理论是：通货膨胀导因于货币供给率高于经济规模增长。此说主张以比较gdp平减指数与货币供给增长来作测量，并由中央银行设定利率来维持货币数量。此观点不同于下述之奥地利学派者在于其着重于货币之数量而非实质。在货币主义架构下，货币的聚集是重点所在。
  货币数量理论，简单的说，就是经济体所耗货币总量取决于现存货币总量。下列公式创自此说：
  p 为一般消费品物价水平，dc为消费品总需求量，而sc消费品总供给量。公式背后的观念是：在消费品总供应量对消费品总需求量相对下降，或消费品总需求量对消费品总供应量相对上升时，一般消费品物价会随之提高。基于总开销主要基于现存货币总量的观点，经济学者们以货币总量计算消费品总需求量。于是乎，他们断定总开销与消费品总需求量随著货币总量提高。于是相信货币数量理论的学者们同样也相信物价上涨的唯一原因就是经济成长（表示消费品总供给量正提高），以及央行因之以货币政策提高现存货币总量。
  以此观点来说，通货膨胀的最根本原因是货币供给量多于需求量，于是‘通货膨胀是一定会到处发生的货币现象’，弗里德曼如是说。意指通货膨胀的控制有赖于货币上与财政上的限制。政府不可令借支过于容易，其自身亦不可超额贷款。此观点着重于中央政府预算赤字与利率，以及经济生产力，也就是由生产成本（总供应）所推动的通货膨胀( cost - pull inflation )。
  新凯恩斯主义（neo-keynesian）
  依新凯恩斯主义，通货膨胀有三种主要的形式，为robert j. gordon所说的"三角模型"之一部分:
  需求拉动通胀 - 通货膨胀发生于因gdp所产生的高需求与低失业，又称菲利普斯曲线型通货膨胀。
  成本推动通胀 - 今称‘供给震荡型通货膨胀’（supply shock inflation），发生于油价突然提高时。
  固有型通货膨胀（built-in inflation） - 因合理预期所引起，通常与物价／薪资螺旋（price/wage spiral）有关。工人希望持续提高薪资，其费用传递至产品成本与价格，形成恶性循环。固有型通货膨胀反应已发生的事件，被视为残留型通货膨胀，又称‘惯性通货膨胀’，甚至是‘结构性通货膨胀’。
  这三型的通货膨胀可随时合并解释现行的通货膨胀率。然而，大多时前两种型态的通货膨胀（及其实际的通货膨胀率）会影响固有型通货膨胀的大小：持续性的高（或低）通货膨胀带动提高（或降低）固有型通货膨胀。
  三角模型中有两项基本元素：沿著菲利普斯曲线移动，如低失业率刺激升高通货膨胀；以及转移其曲线，如通货膨胀升高或降低对失业率的影响。
  菲利普斯曲线（phillips curve）（或称需求面）通货膨胀说
  需求带动理论主要集中于货币供给：通货膨胀可由流通中的货币数量与经济供应力（其潜在输出）相关。这点在政府（可能于对外战争或内战期间）印行超额的货币引起金融危机时特别鲜明，有时会导致恶性通货膨胀使得物价飞涨（或达每月上涨一倍的程度）。
  货币供给在程度温和的通货膨胀中也扮演主要角色，但其重要性有争议。货币主义经济学家相信其具强力连结；相反地，凯恩斯主义经济学者强调总体需求在其中的角色，而货币供给仅只是总体需求的决定性因素。
  凯恩斯主义解释法的基本观念为通货膨胀与失业率之间的关系，称之为菲利普斯曲线模型。此模型在物价稳定度与失业率之间权衡（trade off）；故为将失业率降至最低，可允许一定程度的通货膨胀。菲利普斯曲线模型极佳的描述出美国在1960年代的经历，但不足以诠释其于1970年代所遭遇到的通货膨胀升高与经济停滞结合。现今菲利普斯曲线用以关联薪资总额增长与一般性通货膨胀的关系而非失业率与通货膨胀率。
  菲利普斯曲线之位移
  因为供给震荡与通货膨胀已成为经济活动的固定因素，当代整体经济使用‘位移’过的菲利普斯曲线（以及物价稳定度与失业率之间的取舍平衡）来描述通货膨胀。供给震荡意指1970年代的油价震荡，而固有型的通货膨胀意指物价/薪资循环与通货膨胀预期，表示在正常经济情况下容忍通货膨胀。因此，菲利普斯曲线仅代表三角模式中的需求拉动通胀。
  另一个凯恩斯主义的观点为潜在产出(有时称为国内生产总值)－也就是达到最高生产力的状况下经济体之gdp水准－为习惯性且固有的限制。此种输出标准对应于nairu－固有失业率、自然失业率或全职性的失业率。在如此架构下，固有型通货膨胀率为内因性地取决于经济体内的劳动量：
  gdp超出其潜在水准(且失业率低于nairu)时。该理论指出，在其他条件相等时，通货膨胀随著供应者提高价格而加剧，且固有型通货膨胀会更恶化。进一步将导致菲利普斯曲线朝著高通胀与高失业摆向滞胀。这种"加速型通货膨胀"曾见于1960年代的美国，当时越战的开销（由小额加税抵消）在数年间将失业率压低在百分之四以下。
  gdp低于其潜在水准(且失业率高于nairu)，而其他条件相等时，通货膨胀随著供应者企图降价，让市场消化超额数量，并低估固有型通货膨胀而减低；即阻止通货膨胀。将导致菲利普斯曲线朝著低通胀与低失业摆向期望的方向。阻止通货膨胀曾见于1980年代的美国，当时美联储主席保罗·沃尔克的抗通胀措施带来数年的高失业率，其中两年曾高达百分之十。
  gdp相等于其潜在水准(且失业率也等于nairu)时，只要没有供给震荡，通货膨胀率即不变。长期说来，大多数的新凯恩斯总体经济学者视菲利普斯曲线为垂直。也就是说，若通货膨胀率高到可以压过失业率的情况下，失业率为其前提，且等相于nairu。
  然而，以该理论作为政策制订的标的存在缺陷。潜在产出（以及nairu）的数量通常为未知，且会随时间改变。另外，通货膨胀率的发生并不对称，上升的速度较下降为快；更糟的是还趋向随政策而变。例如说，在撒切尔首相主政时期，失业者发觉自己处于结构性失业，也就是无法在不列颠经济体内找到适才适所的就业机会，当时英国的高失业率可能提高了nairu（且潜力降低）。在一经济体避免跨越高通货膨胀的门坎时，结构性失业率的提高暗示著只有小量的人力可在nairu中找到就业机会。
  若假定nairu与潜在产出两者皆具独特性且迅速达成，则绝大多数的非凯恩斯主义的通货膨胀理论可理解为包含于新凯恩斯主义的观点中。当"供给面"固定时，通货膨胀取决于总体需求（aggregate demand）。固定供给面也暗示著公私机构的开销定然相互冲突。故政府的赤字开支会对私营机构产生排挤效果，而对就业水准并无影响。也就是说，资金供给与金融政策为唯一可影响通货膨胀者。
  供给面学说
  供给面经济学说假定通货膨胀一定由资金供给过剩与资金需求不足所引起。对这两个因素而言，资金数量纯粹只是标的物。于是，欧洲于中世纪的黑死病流行期间所发生的通货膨胀，可视为因资金需求降低所引起；而1970年代的通货膨胀可归因于美国脱离布雷顿森林体系所订定的金本位后所产生的资金供给过剩。供给学派假定，资金供给与需求同时提高时，不会导致通货膨胀。
  供给面经济学说所阐述的一个要素，称美国1980年代由低税负所引领的经济扩张为结束高通货膨胀的手段。其论点在经济扩张提高对基本资金的需求，且此种作法抵销通货膨胀的影响。经济扩张可视为经常性的带来对资金的高需求，且其他条件等同于提高资金数量。在国际货币市场中，此种政策无可置辩。供给面经济学说主张，经济扩张不仅提高国内对资金的评价，也会提高国际上的评价。
  反通货膨胀
  国家中央银行，如美联储，可经由设定利率及其他货币政策来有力地影响通货膨胀率。高利率（及资金需求成长迟缓）为央行反通胀的典型手法，以降低就业及生产来抑制物价上涨。
  然而，不同国家的央行对控制通货膨胀有不同的观点。例如说，有些央行密切注意对称性通货膨胀目标，而有些仅在通货膨胀率过高时加以控制。欧洲中央银行因在面对高失业率时采行后者而受指责。
  货币主义者着重经由金融政策以降低资金供给来提高利率。凯恩斯主义者则着重于经由增税或降低政府开支等财政手段来普遍性的降低需求。其对金融政策的解释部分来自罗伯特·索罗对日用品价格上涨所作的研究成果。供给学派所主张的抵抗通货膨胀方法为：固定货币与黄金等固定参考物的兑换率，或降低浮动货币结构中的边际税率以鼓励形成资本。所有这些政策可透过公开市场操作达成。
  另一种方法为直接控制薪资与物价（参见工资议价，incomes policies）。美国在1970年代早期，尼克森主政下，曾试验过这种方法。其中一个主要的问题是，这些政策与刺激需求面同时实施。故供给面的限制（控制手段、潜在产出）与需求增长产生冲突。经济学家一般视物价控制为不良作法，因其助长短缺、降低生产品质，从而扭曲经济运行。然而，若能避免因经济严重衰退导致成本升高，或在抵抗战时通货膨胀的情形下，这样的代价或许值得。
  实际上，物价控制可能因抵抗通货膨胀而使经济衰退更具影响力（因降低需求而提高失业率），而经济衰退可在需求高涨时防止物价因控制产生歪曲。
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  2021-12-23 16:16 赵马元 客户经理

  要提高你的家庭财务收入与支出，财产等。
  方太太家庭的理财规划书
  八号
  一、家庭财产状况诊断
  （一）客户基本情况
  客户姓名：方太太，40岁，全职太太；
  家庭成员：方先生，45岁，小型外贸公司合伙人，每月平均工资10000元，年终奖3万元；
  女儿11岁
  家庭财产情况：自用房产350000元，出租房产500000元，活期存款50000元，定期存款200000元，美元存款25000美元，股票投资80000元，基金投资110000元
  月生活开支：3000元
  保险情况：方太太，10万元寿险、10万元意外险
  方先生，无保险
  女儿，5万元综合险
  （二）客户分析
  方太太家庭正处于家庭成长期。这一时期家庭支出固定，但随着子女年龄的增大，子女教育负担费用会增加；对房子、车子的需求会增加，贷款需求也会有所增加；同时，这一时期还是家庭保险需求的高峰期。
  （三）家庭财务诊断
  1、 家庭目前无负债，资产状况良好。
  自用资产比率＝350000/162750000＝21.51％
  流动资产比率＝437500/162750000＝26.88％
  投资资产比率＝840000/162750000＝51.6％
  2、资产结构不合理。
  就方太太的家庭资产状况而言，股票、基金投资仅占可生息资产的14.87％（190000/1277500＝14.87％），显然资产配置并不合理，有待改善。
  3、家庭风险意识有偏差。
  在一个家庭中，最需要有保障的是家庭的经济支柱。方先生是家庭的主要经济来源，但从资料来看，方先生并没有任何保险，这对于一个家庭来说是非常危险的。
  4、风险偏好程度较低。
  目前家庭没有任何负债；固定资产投资比重较大，占可生息资产的39.14％。
  二、理财目标
  （一）换房：将现在居住的35万元的房屋卖掉，换一套60万元左右的大房
  （二）买车：购车及上牌等费用共计20万元左右
  （三）问题：方太太是否需要重新出来工作？
  三、基本参数假设
  投资报酬率：10％，退休期间5％
  收入增长率：5％
  通货膨胀率：5％
  学费增长率：7％
  住房贷款利率7.38％
  四、基本理财思路
  （一）增加合理的保险规划
  （二）满足换房、买车两大理财目标
  （三）子女教育规划
  （四）退休规划
  （五）改善资产配置结构，进行合理的投资规划
  五、保险规划
  也许任何东西都不能化解失去亲人的痛苦，但做好一份保险规划并认真地去执行能够让亲人免于财务上的危机和窘境，给家人安慰。
  1、方先生是家庭收入的主要来源，是家庭的经济支柱，如果方先生有任何的意外，家庭收入来源会中断，家庭的生活水平会大幅降低，面对女儿高额的教育费用，家庭有可能陷入财务危机。该客户家庭中最需要有保障的人是方先生。使用遗族需要法来规划保险需求
  子女教育费用现值＋家庭未来支出现值＋家庭负债现值－未来家庭收入现值
  目前，方太太女儿11岁，应该是上小学五年级，预计到女儿大学毕业，教育费用现值为152449元
  小学、初中是义务教育，预计每年费用在10000元左右，共4年；高中学费预计每年15000元，3年；大学费用每年25000元，4年，投资报酬率10％，学费增长率3％。
  （1＋10％）/（1＋7％）－1＝2.80％，CF0=0,CF1=-10000,N=4,CF2=-15000,N=3,CF3=-25000,N=4,1=2.80%,NPV=-152449
  家庭每月支出3000元，到女儿大学毕业经济独立，预计费用现值为62889元
  投资报酬率10％，通货膨胀率5％，实际报酬率＝（1＋10％）/(1+5%)－1＝4.76％，CFO=0,CF1=-3000,N=132,I=4.76%,NPV=－62889
  则方先生应有保额为215338元。建议购买250000元意外险，纯保障型的，可选择中国人寿的“安心卡”和“鸿泰A卡”各两份，年保费为400元，受益人为女儿；由于方先生没有医疗保障，建议购买中国人寿的“康裕重大疾病保险”20万元，10年缴费，预计年支出保费18400元。
  2、方太太是全职太太，不是家庭的主要经济来源，已有10万元寿险和10万元意外险，对于她来说，保障已经足够，不建议方太太再购买其他保险。
  3、方太太家庭的保险应以保障为主，其他类型的投资型保险不建议购买。
  六、换房规划
  1、新房价值600000元，三室两厅住房装修、家具、家电配置预计200000元。
  2、卖出目前自住的两房两厅住房，价值350000元，付新房的首付款；
  3、让固定资产“动”起来。将现有的价值500000元的投资型房产抵押贷款，按70％抵押率计算，能够贷款350000元；其中250000元用于付新房款；
  4、贷款中的100000元用于装修，再动用定期存款100000元。
  5、贷款350000元，15年，贷款利率7.38％，每月还款3221元，对于方太太家庭收入来说，完全有供款能力。
  七、购车规划
  1、方先生的养车费用公司均能够报销，目前汽车价格已经不算太高，既然买车后的主要开支――养车费用不会给家庭经济带来影响，所以购车是可行的。车本身就是消耗品，因此不建议贷款或负债买车。
  2、由于人民币正处于一个上升期间，考虑到人民币正在不断升值，从资料上来看方太太家庭近期又没有使用美元的计划，因此建议方太太将手中的美元结汇，换成人民币用于购车。若按8月18日牌价7.5963来计算，则可兑换人民币189907.50元。
  3、按照200000万元的购车计划，不足的10000元左右资金可以动用人民币活期存款。
  八、子女教育规划
  孩子是一个家庭的希望，是一生中最大的投资。目前，教育费用的上涨率高于通货膨胀率，然而，子女的教育费用是最没有时间弹性和费用弹性的，更要预先规划，才不会有因财力不足而阻碍子女上进心的遗憾。
  预计到女儿大学毕业，需要教育费用152449元（现值），方太太如果现在就一次性投入会有较大压力，因此建议分期投入；
  根据152449元（现值）计算，预计到女儿大学毕业，需要教育费用320883元
  FV（11N,7I/Y，－152449PV，0PMT）＝320883元
  每月投入2000元，可满足女儿的教育金需求
  FV(132N,10/12I,0PV,-2000PMT)=477721元>320883元
  由于教育费用没有弹性，所以建议教育金在有能力的情况下尽可能准备得充分一些，如果将来有节余可以作为退休金使用。
  每月投资2000元，定期定额购买一个投资组合，建议这个投资组合中10％是债券型基金，30％是指数型基金，60％是股票型基金，这样一个稳健型的组合投资方案既可有效地规避风险，又可获得相对较高的收益。
  九、退休规划
  每个人老来最大的愿望，就是活得有尊严、活得有自由、活得有质量。现在的中国中年人一代是典型的“夹心”一代，既要养上一代，又要养下一代，还得为自己的退休做准备！方太太要立足于实际情况，多方面准备养老金。
  1、若保持现有的生活水准不降低，目前每月3000元的生活开支，在15年方先生退休时（60岁）为每月6237元
  FV(15N,5I,-3000PV,0PMT)=6237元
  2、退休后，若每月需要生活开支6237元，维持25年至方先生85岁时，则需要在退休前准备好1071345元资金
  PV(25*12N,5/12I,-6237PMT,0FV)1=1071345元
  3、从现在开始就要为退休做好准备，利用现有资产累计及其复利终值1315833元
  FV(15N,10I,315000PV,0PMT)=1315833>1071345
  仅靠现有资产积累，就可以拥有丰厚的养老金！
  十、资产配置、投资规划
  1、建立家庭备用金。将3－6个月的基本生活费用作为家庭的备用金，按照方太太家庭的基本情况，15000元是比较合适的。
  2、对于15000元家庭备用金，建议将其中的5000元存银行活期存款，确保流动性；另外的10000元可以投资货币型基金，因为货币型基金赎回后是T+1天到帐，这样既可以保证备用金的流动性，有可以有比活期存款稍高一些的收益。
  3、方太太家庭目前处于家庭成长期，在这一时期应提高投资资产的比重。股票或股票型投资应占投资性资产的60％，目前，方太太家庭的这一比率是22.62％，比率偏低。在工作期间，应提高理财收入的比重。建议方太太在现有的80000元股票、110000元基金投资的基础上，再将人民币存款90000元，投资股票型基金，35000元投资于债券或债券型基金。
  4、产品建议：
  债券型基金：嘉实债券（070005）、中信稳定双利（288102）；
  指数型基金：嘉实沪深300（160706）、易方达50（110003）；
  股票型基金：信达澳银领先成长（610001、）海富通精选（519011）、华安宏利（040005）
  货币型基金：工银瑞信货币（482002）、建信货币（530002）
  
  十一、规划后
  1、资产负债情况
  规划后，方太太家庭总资产1770000元，总负债350000，资产负债率为350000/1810000=19.34％，自用资产负债比率为350000/830000＝42.17％；
  2、金融资产占投资性资产比率为315000/965000＝32.64％
  3、现金流
  每月9695元税后收入，除去生活开支3000元、贷款、女儿教育金、养老金等，还有节余，可自由支配的资金还是较宽裕的。
  税后工资收入＝10000－【（10000－1600）×20％－375】＝8695
  租金税后收入＝1000－【（1000－800）×20％】＝960
  8695＋960－3000－3221－2000＝1434元
  4、每月可自由支配资金1434，可以用该笔资金做一年期的短期投资，购买成长性好的股票型基金，预计一年后可获得18019元，每年有这样一笔资金，可以为家人安排一次愉快的旅行。
  5、年终税后奖金27000元，可用来支付夫妻双方的保费18800元左右。
  其余8200元奖金，可以安排年节开支。
  十二、方太太是否要重新工作？
  理财师建议：不需要重新工作。理由是：
  从以上规划来看，方太太目前的家庭收入完全能够满足家庭换房、购车、子女教育、退休养老的理财目标。
  虽然换房、装修、买车后，流动性资产大幅减少，但规划后的资产配置比较合理，家庭财务状况仍然健康；同时，在股票、基金等投资方面加大了比重，就未来5年的市场行情来看，应该会有20％以上的年收益率。
  方太太现在已经40岁了，虽然有十多年的外贸从业经验，但根据现在的就业环境和人力资源环境，方太太已经没有很大的竞争优势了，找一份3000元的工作并不如想象中那么容易。
  女儿今年11岁，马上就要升初中、高中，正要进入世界观、人生观逐步形成的时期，这个时候更需要母亲在思想上的关心、生活上的照顾、学习上的指导；丈夫的事业目前也处于上升期，如果方太太重新工作，对女儿、丈夫的关心和照顾势必会减少，对家庭生活会有一定影响。
  作为一名40岁的中年女性，对新鲜事物的接受能力、外语水平、身体状况等等因素都会给工作带来一定的压力；工作的压力会影响心情，更有可能带回到家庭中，影响生活质量。
  结束语：
  方太太家庭资产状况良好，但存在资产结构不合理、风险意识有偏差等问题。理财师根据其家庭实际情况为其做了保险、换房、购车、子女教育、退休养老等规划，同时对其资产进行了重新配置。也回答了方太太“是否需要重新工作”这一困扰她的问题。
  希望通过理财师的帮助，方太太能够实现自由、自主、自在的快乐人生！
  方太太家庭年收支预算表（单位：元） 项目 预估金额 分配百分比 工资 120000 　 所得税 15660 　 奖金 30000 　 所得税 3000 　 租金收入 12000 　 所得税 4800 　 可运用收入合计 138540 100% 日常生活支出 30000 21.65% 物管、医疗等其他支出 6000 4.33% 贷款本息还款 38652 27.90% 教育金 24000 17.32% 保费 18900 13.64% 支出合计 117552 84.84% 可自由支配收入 20988 15.16%
  方太太家庭年收入支出表（单位：元） 项目 发生额 工资收入 120000 所得税 15660 奖金 30000 所得税 3000 可运用收入合计 131400 日常生活支出 30000 物管、医疗等其他支出 6000 支出合计 36000 家庭可自由支配收入 95400
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  2021-12-23 16:15 辛国江 客户经理

  某人现年45岁从现在起至60岁退休应每年储蓄多少元才能使他在退休后至75岁止每年能提取5000元现金？