其他回答(共7条)

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  2021-12-23 17:50 辛培剐 客户经理

  最基本的债券收益率计算公式为：债券收益率=（到期本息和-发行价格）/（发行价格*偿还期限）*100%。由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下：债券出售者的收益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息）/（发行价格*持有年限）*100%；债券购买者的收益率=（到期本息和-买入价格）/（买入价格*剩余期限）*100%；债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格*持有年限）*100%。
  债券收益率的计算其实和一般计算收益率相同，债券收益率是投资于债券上每年产生出的收益总额与投资本金总量之间的比率。决定债券收益率的要素主要有三个：即利率、期限、购买价格。这三个要素之间的变动决定了债券收益率的高低。一般来说，债券给投资者带来的收入有以下三种：按债券的既定利率计算的利息收入。认购价格与偿还价格（票面价格）之间的差益差损。将所得利息和差益差损等再投资的收益。按照这三种不同的收入分别计算收益率，可分为直接收益率，单利最终收益率和复利最终收益率，直接收益率是按既定利率计算的年利息收入与投资本金的比率。
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  2021-12-23 17:35 齐敬磊 客户经理

  到期收益率 (Yield To Maturity，简称YTM)，又称“满期收益率”、“到期殖利率”（简称为殖利率） 1 什么是到期收益率 2 到期收益率的公式 2.1 短期债券到期收益率 2.2 长期债券到期收益率 什么是到期收益率 所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。 [编辑] 到期收益率的公式 设F为债券的面值，C为按票面利率每年支付的利息，P0为债券当前市场价格，r为到期收益率，则： 举例说明： 例题：如果票面金额为1000元的两年期债券，第一年支付60元利息，第二年支付50元利息，现在的市场价格为950元，求该债券的到期收益率为多少？ YTM=r=5.5% 短期债券到期收益率 对处于最后付息周期的附息债券、贴现债券和剩余流通期限在一年以内（含一年）的到期一次还本付息债券，到期收益率计算公式为： 到期收益率 = （到期本息和-债券买入价）/（债券买入价*剩余到期年限）*100% 各种不同债券到期收益率的具体计算方法分别列示如下： 1、息票债券的计算 到期收益率=（债券年利息+债券面值-债券买入价）/（债券买入价*剩余到期年限）*100% 例：8某公司2003年1月1日以102元的价格购买了面值为100元、利率为10％、每年1月1日支付1次利息的1999年发行5年期国库券，持有到2004年1月1日到期，则： 到期收益率= 2、一次还本付息债券到期收益率的计算 到期收益率=[债券面值（1+票面利率*债券有效年限）-债券买入价]/（债券买入价*剩余到期年限）*100% 例：甲公司于2004年1月1日以1250元的价格购买了乙公司于2000年1月1日发行的面值为1000元、利率为10％、到期一次还本利息的5年期公司债券，持有到2005年1月1日，计算其投资收益率。 到期收益率= 3、贴现债券到期收益率的计算 到期收益率=（债券面值-债券买入价）/（债券买入价*剩余到期年限）*100% 长期债券到期收益率 长期债券到期收益率采取复利计算方式(相当于求内部收益率)。
  其中：Y为到期收益率；PV为债券买入价；M为债券面值；t为剩余的付息年数；I为当期债券票面年利息。 例：H公司于2004年1月1日以1010元价格购买了TTL公司于2001年1月1日发行的面值为1000元、票面利率为10％的5年期债券。要求： （1）如该债券为一次还本付息，计算其到期收益率。 （2）如果该债券为分期付息、每年年末付一次利息，计算其到期收益率。 1、一次还本付息 根据1010=1000*（1+5*10%）（P/F,i,2） 可得： （P/F,i,2） = 1010/1500 =0.6733 查复利现值系数表可知： 当i＝20％，＝0.6944 当i＝24％，＝0.6504 采用插值法求得：i＝21.92％ 2、分期付息，每年年末付一次利息 根据1010=1000*（P/A,i,2）+1000*(P/F,i,2) =100*(P/A,i,2)+1000*(P/F,i,2) 当i＝10％，(净现值)NPV＝-10.05（元） 由于NPV小于零，需进一步降低测试比率。 当i＝8％，NPV＝25.63（元） 采用插值法求得：i＝9.44％ 3、用EXCEL计算到期收益率 在EXCEL中可以使用IRR来估算到期收益率，IRR的具体意义如下： 返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。这些现金流不必为均衡的，但作为年金，它们必须按固定的间隔产生，如按月或按年。内部收益率为投资的回收利率，其中包含定期支付（负值）和定期收入（正值）。
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  2021-12-23 17:23 粱俊芳 客户经理

  这个是记账式国债，可以交易型的国债。
  
  客户买入价：投资者向银行购买国债支付的价格。
  客户卖出价：投资者把国债卖回给银行的价格。
  
  到期收益率：买入持有该国债后，一直到国债到期，每年可以收到的与成本相比的收益比率，例如花1万元买入到期收益率为3.19%的国债，一直持有到期平均每年可以得到319元收益。
  
  参考资料：玉米地的老伯伯作品，复制粘贴请注明出处 。
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  2021-12-23 16:55 赵顺贵 客户经理

  债券的到期收益率计算方法 : P=I×（P/A，r，n）+M×（P/F，r，n)查找现值系数表，利用内插法求r。
  拓展资料:
  一、债券的到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的报酬率。它是能使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率。
  相关结论 :
  1.平价发行的债券，到期收益率等于票面利率；
  2.溢价发行的债券，到期收益率低于票面利率；
  3. 折价发行的债券，到期收益率高于票面利率。 决策原则：当年有效到期收益率高于投资人要求的必要收益率，该债券值得投资。
  同时，根据付息的方式不同，债券到期收益率计算的公司有所不同：
  1、分期付息债券的计算 到期收益率＝［（债券面值×债券年利率）×剩余到期年限＋债券面值－债券买入价］／（债券买入价×剩余到期年限）×100％。
  2、一次还本付息债券到期收益率的计算 到期收益率＝［债券面值（1＋债券面利率×债券有效年限）－债券买入价］／（债券买入价×剩余到期年限）×100％。
  3、贴现债券到期收益率的计算 到期收益率＝（债券面值－债券买入价）／（债券买入价×剩余到期年限）×100％。
  二、到期收益率（YieldtoMaturity，YTM）是使得一个债务工具未来支付的现值等于当前价值的利率。一项长期附息投资如债券，被投资者一直持有到到期日，投资者将获得的收益率。到期收益率考虑到了如下因素：购买价格、赎回价格、持有期限、票面利率以及利息支付间隔期的长短等。内部到期收益率是指把未来的投资收益折算成现值使之成为价格或初始投资投资额的贴现收益率。它是假设每期的利息收益都可以按照内部收益率进行再投资。
  
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  2021-12-23 16:39 齐新洲 客户经理

  一般是指的国债，可以分开理解，客户买入价就是客户买进国债支付的价格。
  到期收益率指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。
  它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。
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  2021-12-23 16:09 齐晓威 客户经理

  你买入的标准是以客户买入价到期收益率为标准的，年轻利率提高你的相对收益率就会越低，因为你买入后到期收益率是不变的，市场利率的波动，你相对收益率也在不断的变化祝你投资顺利
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  2021-12-23 15:40 章要在 客户经理

  到期收益率，应该也是到期年收益率，也就是说你所计算出的0.117%不是年利率，折算成年利率应该是1.8572%。
  该国债还有23天到期，即23/365=0.063年；
  客户买入价到期收益率=0.117%/0.063=1.8572%