其他回答(共7条)

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  2020-12-10 18:29 龚家跃 客户经理

  公式原理：
  前半部分是各期债券利息复利折现求和，即求债券利息的年金折现值；
  后半部分是到期收回债券面值（或中途转让金额）复利折现。
  现值合计为当前投资额时，折现率就是要求的实际收益率，即内含报酬率。
  将实际收益率R、现值920、到期收回金额1000、每期利息1000X8%=80、期数2期代入公式，得到一个一元二次方程，解方程求得实际收益率R。
  920=80/（1+R）+80/（1+R）^2+1000/（1+R）^2
  两边同乘（1+R）^2得
  920X（1+R）^2=80X（1+R）+80+1000
  解该一元二次方程，得（1+R）=1.127822934
  R=1.127822934-1=0.127822=12.78%
  近似算法（不考虑时间价值）：
  单期利息加上单期分摊的溢折价，除以买卖价平均数。计算结果猜测选择题答案还是相对较快的。
  80+（1000-920）/2=120
  （1000+920）/2=960
  120/960=0.125=12.5%
  以上可以应对一般考试了。
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  以下大概说说二班的，例题才两期，解方程可行，期数多了，就要查系数表，代入年金现值系数和复利现值系数。
  在不知道答案的情况下，要经过多次试错（学名叫什么逐次测试法吧），即猜测一个折现率代入公式，求得折现值的和与920比较大小。
  大于920，说明测试折现率小于实际收益率；
  小于920，说明测试折现率大于实际收益率。
  测试的目的是为了找到尽量接近920的两个折现值所对应的折现率及折现系数，缩小实际收益率所在的区间，再利用这两个折现率及折现系数，运用内插法（插值法）求折现值为920时对应的折现率。
  这个真不会，也就解个一元二次方程水平了。
  个人观点，仅供参考。
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  2020-12-10 18:26 齐晓影 客户经理

  债券的到期收益率公式：到期收益率=(C+（F-P）/T)/P。
  P指的是购买价格。F指的是卖出价格。C指的是每期利息。T指的是持有期限。债券的到期收益率,是指买入债券后,投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率,包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。
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  2020-12-10 18:23 辛国爱 客户经理

  最基本的债券收益率计算公式为：债券收益率=（到期本息和-发行价格）/（发行价格*偿还期限）*100%。由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下：债券出售者的收益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息）/（发行价格*持有年限）*100%；债券购买者的收益率=（到期本息和-买入价格）/（买入价格*剩余期限）*100%；债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格*持有年限）*100%。
  债券收益率的计算其实和一般计算收益率相同，债券收益率是投资于债券上每年产生出的收益总额与投资本金总量之间的比率。决定债券收益率的要素主要有三个：即利率、期限、购买价格。这三个要素之间的变动决定了债券收益率的高低。一般来说，债券给投资者带来的收入有以下三种：按债券的既定利率计算的利息收入。认购价格与偿还价格（票面价格）之间的差益差损。将所得利息和差益差损等再投资的收益。按照这三种不同的收入分别计算收益率，可分为直接收益率，单利最终收益率和复利最终收益率，直接收益率是按既定利率计算的年利息收入与投资本金的比率。
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  2020-12-10 18:20 龙宝霞 客户经理

  如某日的市场价格为900元，则当期收益率为(11.11%)，当日某投资者以900元的价格买进，持有一年后以980元的价格卖出，其实际收益率为(20%)。这个20%是怎么算出
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  2020-12-10 18:17 黄益溢 客户经理

  1、债券的实际收益率（Yield to Maturity，YTM），指的是这样一种利率，即它是使某项投资或金融工具未来所能获得的收益的现值等于其当前价格的利率。到期收益率是衡量利率最为精确的标准。

  2、就债券而言，债券实际收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益（包括利息收入和资本损益）与买入债券的实际价格的比率。因此，债券的到期收益率按单利计算的公式为到期收益率=（票面利息+本金损益）/市场价格。

  3、当息票利率高于折现率时，债券市场价值大于面值（溢价发行）。息票率小于折现率时债券市场价值小于面值（折价发行）。

  扩展资料：

  决定债券收益率的因素摘要

  1、政府债务违约。

  如果市场担心政府债务违约的可能性，他们可能会要求更高的债券收益率以弥补风险。如果他们认为一个国家不会违约但是安全，那么债券收益率将相对较低。值得一提的是，发达经济体的债务违约相对较少（欧元区除外）

  2、私营部门储蓄。

  如果私营部门的储蓄水平很高，那么对债券的需求往往会更高，因为它们是利用储蓄的好方法，而且收益率相对较低。在不确定和低增长期间，储蓄往往会增加。

  3、经济增长前景。

  债券是股票和私人资本等其他形式投资的替代品。如果经济增长强劲，那么股票和私人投资的前景会有所改善，因此债券的吸引力相对较小，收益率也会上升。

  4、经济衰退。

  同样，经济衰退往往会导致债券收益率下降。这是因为，在不确定和负增长时，人们宁愿拥有政府债券的安全性 – 而不是风险较高的公司股票。

  5、利率。

  如果中央银行降低基准利率，这也会降低债券收益率。较低的银行存款利率使人们寻找政府债券等替代品。

  6、通货膨胀。

  如果市场担心通胀，那么通胀就有能力降低债券的实际价值。如果你现在借到1000英镑，但未来10年的通货膨胀率为20％，那么1000英镑的债券价值将迅速下降。因此，较高的通货膨胀将减少对债券的需求并导致更高的债券收益率。

  参考资料来源：百度百科-债券收益率

  参考资料来源：百度百科-债券实际收益率

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  2020-12-10 18:14 黄睿刚 客户经理

  要计算过程，保留公式 ！谢谢 ic=C/Pb=8/80=10% 实际收益率=[(Pt-Po)/n+C]/Pb=85% 当期收益率=债券利息率/债券市场价格 题目中 当期
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  2020-12-10 18:08 连保健 客户经理

  这个题我怎么都不会算，书上说的不清不楚的，理论上是先通货膨胀率是2%，然后10%-2%-10%*2%，答案里没有，我看了好几个题目，都没有这种算法的答案，所以书上以及百度上的公式都不对，不知道怎么做