其他回答(共7条)

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  2020-12-10 17:00 龚宁静 客户经理

  债券到期收益率走势图中哪个位置买入债券更好？那么就是在夏季跌当中出现反弹向上的时候。
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  2020-12-10 16:57 齐显影 客户经理

  这里的利率是票面利率，就是价格为面值100元时，你将获得的利息。但你现在是以现在的价格买入，所以，到期收益率才是你实际能获得的利息。
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  2020-12-10 16:54 车广侠 客户经理

  这里的债券收益率指的是债券持有至到期收益率，债券持有至到期收益率与债券价格成反比关系，故此债券收益率上行是熊市行情。
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  2020-12-10 16:51 辛培勇 客户经理

  债券到期收益率 是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。
  计算　
  （1）对处于最后付息周期的附息债券（包括固定利率债券和浮动利率债券）、贴现债券和剩余流通期限在一年以内（含一年）的到期一次还本付息债券，到期收益率采取单利计算。计算公式为：
  式中：y为到期收益率，PV为债券全价（包括成交价格和应计利息，下同）；D为债券交割日至债券兑付日的实际天数；FV为到期本息和，其中：贴现债券FV=100，到期一次还本付息债券FV=M+N×C，附息债券FV-M+C/f；M为债券面值；N为债券偿还期限（年）；C为债券票面年利息；f为债券每年的利息支付频率。 （2）剩余流通期限在一年以上的到期一次还本付息债券的到期收益率采取复利计算。计算公式为：
  式中：y为到期收益率；PV为债券全价；C为债券票面年利息；N为债券偿还期限（年）；M为债券面值；L为债券的剩余流通期限（年），等于债券交割日至到期兑付日的实际天数除以365。
  （3）不处于最后付息周期的固定利率附息债券和浮动利率债券的到期效益率采取复利计算。计算公式为：
  式中：y为到期收益率；PV为债券全价；f为债券每年的利息支付频率； W=D/（365÷f）；M为债券面值；D为从债券交割日距下一次付息日的实际天数；n为剩余的付息次数，n-1为剩余的付息周期数；C为当期债券票面年利息在计算浮动利率债券时，每期需要根据参数C的变化对公式进行调整。
  浮动利率债券的收益率是按当期收益计算的到期收益率，它更侧重于对即期收益水平的反映。 既然央行已有上述通知，交易所市场的债券到期收益率计算也可利用上述收益率公式计算，以便于两债券市场中收益率计算的统一。尽管对第一、第二种情况没有疑义，但是，第三种情形下的计算公式，市场人士却存在一些疑问。
  我们知道，对于国债的收益率有名义收益率和实际收益率之分，当一年付息一次时，名义收益率等于实际收益率，而当一年付息次数超过一次以上时，名义收益率要小于实际收益率。央行公布的收益率公式（1）求出的是名义收益率，实际收益率的计算公式如下： 式中，δ=D/365，其余符号的含义与公式（1）同。
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  2020-12-10 16:45 赵顺达 客户经理

  到期收益率并不是收益，他只是债券价格的另一种表示。如果你只比较到期收益率，实际上是比较彼此的价格。
  
  而票息则是债券自身的属性。
  
  其实就是一个博弈问题，你花多少钱（到期收益率），买一个价值多少的东西（票息）。
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  2020-12-10 16:42 米增强 客户经理

  1、到期收益率并不是收益，而是债券价格的另一种表示。如果你比较到期收益率，实际上是比较彼此的价格。
  ①一级市场买入的债券主要看票面利率，因为票面利率就是到期收益率，也就是收益。
  ②二级市场买入债券主要看到期收益率，到期收益率越高买入该债券的收益越高。
  2、债券票面利率是指在债券上标识的利率，一年的利息与票面金额的比例，是它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比。票面利率的高低直接影响着证券发行人的筹资成本和投资者的投资收益，一般是证券发行人根据债券本身的情况和对市场条件分析决定的。债券的付息方式是指发行人在债券的有效期间内，向债券持有者分批支付利息的方式，债券的付息方式也影响投资者的收益。
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  2020-12-10 16:41 贾黎黎 客户经理

  债券到期收益率组是位置可以更好的买入点。