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  2022-02-14 13:14 齐智娟 客户经理

  证券投资基金指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。证券投资基金的种类繁多，可按不同的方式进行分类。根据基金受益单位能否随时认购或赎回及转让方式的不同，可分为开放型基金和封闭型基金；根据投资基金的组织形式的不同，可分为公司型基金与契约型基金；根据投资基金投资对象的不同，可分为货币基金、债券基金、股票基金等等。
  投资一次性申购基金，最低金额是1000元，定时定额基金定投，最低金额是100至300元，各类基金和代销网点有所不同，以代销网点公示为准。基金定投比一次申购风险较低，两者的风险收益都低於股票投资。
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  2022-02-14 13:11 连会新 客户经理

  基金可以按照不同标准进行划分
  1.依据运作方式的不同，可分为封闭式基金与开放式基金
  封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。这里所指的开放式基金特指传统的开放式基金，不包括ETF，LOF等新型开放式基金。
  2、依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金
  3、根据投资目标的不同，可分为成长型基金、价值型基金和平衡型基金
  4、根据投资理念的不同，可分为主动型基金和被动（指数）型基金
  5、特殊类型基金
  （1）系列基金。
  （2）保本基金。
  （3）交易型开放式指数基金（ETF）与上市开放式基金（LOF）。
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  2022-02-14 13:08 龚家逵 客户经理

  基金相对于股票来说风险小一点，但是在收盈方面差一点
  基金
  jī jīn
  定 义
  基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。
  我们现在说的基金通常指证券投资基金。
  证券投资基金
  证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：
  根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。
  证券投资基金在美国称为“共同基金”，英国和我国香港特别行政区称为“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等
  开放式基金
  是一种发行额可变，基金份额(单位)总数可随时增减，投资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。与封闭式基金相比，开放式基金具有发行数量没有限制、买卖价格以资产净值为准、在柜台上买卖和风险相对较小等特点，特别适合于中小投资者进行投资。
  世界基金发展史就是从封闭式基金走向开放式基金的历史。以基金市场最为成熟的美国为例。在1990年9月，美国开放式基金共有3，000家，资产总值1万亿美元；而封闭式基金仅有250家，资产总值600亿美元。到1996年，美国开放式基金的资产为35，392亿美元，封闭式基金资产仅为1，285亿美元，两者之比达到27.54∶1；而在1940年，两者之比仅为0.73∶1。在日本，1990年以前封闭式基金占绝大多数，开放式基金处于从属地位；但90年代后情况发生了根本性变化，开放式基金资产达到封闭式基金资产的两倍左右。
  在香港、泰国、台湾、新加坡、菲律宾等亚洲发展投资基金较早的国家和地区，发展之初也就是以封闭式基金为主，逐渐过渡到目前两类基金形态并存的阶段。从世界范围看，1990年世界开放式投资基金净资产余额为23，554亿美元，到1995年已跃升至53，407亿美元。
  开放式基金已经逐渐成为世界投资基金的主流。
  世界各国投资基金起步时大都为封闭型的。这是由于在投资基金发展初期，买卖封闭式基金的手续费远比赎回开放式基金的份额的手续费低。从基金管理的角度看，由于没有请求赎回受益凭证的压力，可以充分利用投资者的资金，来实施其投资战略以求利益的最大化。
  封闭式基金
  属于信托基金，是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金。
  由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式，因此交易价格受到市场供求关系的影响而并不必然反映基金的净资产值，即相对其净资产值，封闭式基金的交易价格有溢价、折价现象。国外封闭式基金的实践显示其交易价格往往存在先溢价后折价的价格波动规律。从我国封闭式基金的运行情况看，无论基本面状况如何变化，我国封闭式基金的交易价格走势也始终未能脱离先溢价、后折价的价格波动规律。
  ·根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。
  公司型基金
  又叫做共同基金，指基金本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。投资者购买了该家公司的股票，就成为该公司的股东，凭股票领取股息股息或红利、分享投资所获得的收益。
  特点
  1.共同基金，形态为股份公司，但又不同于一般的股份公司，其业务集中于从事证券投资信托。
  2.共同基金的资金为公司法人的资本，即股份。
  3.共同基金的结构同一般的股份公司一样，设有董事会和股东大会。基金资产由公司拥有，投资者则是这家公司的股东，也是该公司资产的最终持有人。股东按其所拥有的股份大小在股东大会上行使权利。
  4.依据公司章程，董事会对基金资产负有安全增殖之责任。为管理方便，共同基金往往设定基金经理人和托管人。基金经理人负责基金资产的投资管理，托管人负责对基金经理人的投资活动惊醒监督。托管人可以(非必须)在银行开设户头，以自己的名义为基金资产注册。为明确双方的权利和义务，共同基金公司与托管人之间有契约关系，托管人的职责列明在他与共同基金公司签定的"托管人协议"上。如果共同基金出了问题，投资者有权直接向共同基金公司索取。
  契约型基金
  又称为单位信托基金，指专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建一家基金管理公司，基金管理公司作为委托人通过与受托人签定"信托契约"的形式发行受益凭证--"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金。
  特点
  单位信托是一项名为信托契约的文件而组建的一家经理公司，在组织结构上，它不设董事会，基金经理公司自己作为委托公司设立基金，自行或再聘请经理人代为管理基金的经营和操作，并通常指定一家证券公司或承销公司代为办理受益凭证--基金单持有证的发行、买卖、转让、交易、利润分配、收益及本益偿还支付。
  受托人接受基金经理公司的委托，并且以信托人或信托公司的名义为基金注册和开户。基金户头完全独立于基金保管公司的帐户，纵使基金保管公司因经营不善而倒闭，其债权方都不能动用基金的资产。其职责是负责管理、保管处置信托财产、监督基金经理人的投资工作、确保基金经理人遵守公开说明书所列明的投资规定，使他们采取的投资组合符合信托契约的要求。在单位信托基金出现问题时，信托人对投资者负责索偿责任。
  ·根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。
  ·根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
  股票基金
  是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额资金。投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资者。
  分类
  股票基金按投资的对象可分为优先股基金和普通股基金，优先股基金可获取稳定收益。风险较小．收益分配主要是股利;普通股基金是目前数量最大的一种基金，该基金以追求资本利得和长期资本增值为目的，风险较优先股基金大。按基金投资分散化程度，可将股票基金分为一般普通股基金和专门化基金，前者是指将基金资产分散投资于各类普通股票上，后者是指将基金资产投资于某些特殊行业股票上，风险较大，但可能具有较好的潜在收益。按基金投资的目的还可将股票基金分为资本增值型基金、成长型基金及收入型基金。资本增值型基金投资的主要目的是追求资本快速增长，以此带来资本增值，该类基金风险高、收益也高。成长型基金投资于那些具有成长潜力并能带来收入的普通股票上，具有一定的风险。股票收入型基金投资于具有稳定发展前景的公司所发行的股票，追求稳定的股利分配和资本利得，这类基金风险小，收入也不高。
  特点
  1.与其他基金相比，股票基金的投资对象具有多样性，投资目的也具有多样性。
  2.与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有分散风险。费用较低等特点。对一般投资者而言，个人资本毕竟是有限的，难以通过分散投资种类而降低投资风险。但若投资于股票基金，投资者不仅可以分享各类股票的收益，而且已可以通过投资于股票基金而将风险分散于各类股票上，大大降低了投资风险。此外．投资者投资了股票基金，还可以享受基金大额投资在成本上的相对优势，降低投资成本，提高投资效益，获得规模效益的好处。
  3.从资产流动性来看，股票基金具有流动性强、变现性高的特点。股票基金的投资对象是流动性极好的股票，基金资产质量高、变现容易。
  4.对投资者来说，股票基金经营稳定、收益可观。一般来说，股票基金的风险比股票投资的风险低。因而收益较稳定。不仅如此，封闭式股票基金上市后，投资者还可以通过在交易所交易获得买卖差价。基金期满后，投资者享有分配剩余资产的权利。
  5.股票基金还具有在国际市场上融资的功能和特点。就股票市场而言，其资本的国际化程度较外汇市场和债券市场为低。一般来说，各国的股票基本上在本国市场上交易，股票投资者也只能投资于本国上市的股票或在当地上市的少数外国公司的股票。在国外，股票基金则突破了这一限制、投资者可以通过购买股票基金，投资于其他国家或地区的股票市场，从而对证券市场的国际化具有积极的推动作用。从海外股票市场的现状来看，股票基金投资对象有很大一部分是外国公司股票。
  基金指数
  基金指数是指反应上海证券交易所和深圳证券交易所上市封闭式基金价格整体变动情况的指数
  ·根据投资对象的不同，证券投资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。 从投资风险角度看，几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票基金风险最高，货币市场基金风险最小，债券基金的风险居中。相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同，风险也会有所区别。例如股票型基金按风险程度又可分为：平衡型、稳健型、指数型、成长型、增长型。当然，风险度越大，收益率相应也会越高；风险小，收益也相应要低一些。
  开放式基金买卖介绍：
  ◆准备过程
  投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。
  个人投资者要携带代理行借记卡，有效身份证件（身份证、军人证或武警证），机构投资者则需要带上营业执照、机构代码证或登记注册证书原件、以及上述文件加盖公章的复印件，授权委托书，经办人身份证及复印件。
  携带好准备资料，客户在银行的柜台网点填写基金业务申请表格，填写完毕后领取业务回执，个人投资者还要领取基金交易卡，在办理基金业务当日两天以后可以到柜台领取业务确认书。在领取了业务确认书后，单位或者个人就可以从事基金的购买和赎回。
  ◆如何购买
  在完成开户准备之后，市民就可以自行选择时机购买基金。个人投资者可以带上代理行的借记卡和基金交易卡，到代销的网点柜台填写基金交易申请表格（机构投资者则要加盖预留印鉴），必须在购买当天的15：00以前提交申请，由柜台受理，并领取基金业务回执。在办理基金业务两天之后，投资者可以到柜台打印业务确认书。
  ◆如何赎回
  当投资者有意对手中的基金进行赎回，则可以携带开户行的借记卡和基金交易卡，同样在下午3点之前填写并提交交易申请单，在柜面受理后，投资者可以在5天后查询，赎回资金到账。
  ◆如何撤回
  交易投资者如果需要撤消交易，则可以在交易当天的15点之前，携带基金交易卡和银行借记卡，在柜面填写交易申请表格，注明撤消交易。如果在15点以后，部分银行则可以按照当天牌价进行预约交易，第二个工作日进行交易。
  网上交易基金
  目前，几乎所有的银行和基金管理公司都支持在互联网上交易基金。
  近期见到有很多网友常常提问基金是怎么回事，好象基金是个很复杂难懂的东西，又说推荐去读的基金知识文章看不懂。因此我常想如何让这些朋友在最短的时间内理解基金是什么，为大家展示一下这些并不神秘的基金，于是萌生想法，试着尽可能用通俗的语言解释下什么是基金，希望对这些朋友尽快了解基金有所帮助。
  假设您有一笔钱想投资债券、股票啦这类证券进行增值，但自己又一无精力二无专业知识，三呢钱也不算多，就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手（理论上比我还高点的），操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果10多个投资人都与投资高手随时交涉，那事还不乱套，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬，当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。
  将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。
  这种民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可）。
  如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。
  基金管理公司是什么角色？基金管理公司就是这种合伙投资的牵头操作人，不过它是个公司法人，资格要经过中国证监会审批的。基金公司与其他基金投资者一样也是合伙出资人之一，另一方面由于它牵头操作，要从大家合伙出的资产中按一定的比例每年提取劳务费（称基金管理费），替投资者代雇代管理负责操盘的投资高手（就是基金经理），还有帮高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的资产和收益情况。当然基金公司这些活动是证监会批准的。
  为了大家合伙出的资产的安全，不被基金公司这个牵头操作人偷着挪用，中国证监会规定，基金的资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理只管交易操作，不能碰钱，记账管钱的事要找一个擅长此事又信用高的人负责，这个角色当然非银行莫属。于是这些出资（就是基金资产）就放在银行，而建成一个专门帐户，由银行管帐记账，称为基金托管。当然银行的劳务费（称基金托管费）也得从大家合伙的资产中按比例抽一点按年支付。所以，基金资产相对来说只有因那些高手操作不好而被亏损的风险，基本没有被偷挪走的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰大家基金专户的资产，因此基金资产的安全是很有保障的。
  如果这种公募基金在规定的一段时间内募集投资者结束后宣告成立（国家规定至少要达到1000个投资人和2亿元规模才能成立），就停止不再吸收其他的投资者了，并约定大伙谁也不能中途撤资退出，但以后到某年某月为止我们大家就算帐散伙分包袱，中途你想变现，只能自己找其他人卖出去，这就是封闭式基金。
  如果这种公募基金在宣告成立后，仍然欢迎其他投资者随时出资入伙，同时也允许大家随时部分或全部地撤出自己的资金和应得的收益，这就是开放式基金。
  不管是封闭式基金还是开放式基金，如果为了方便大家买卖转让，就找到交易所（证券市场）这个场所将基金挂牌出来，按市场价在投资者间自由交易，就是上市的基金。
  证券投资基金
  证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资于证券的集合投资理财方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管（一般是信誉卓著的银行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。基金投资人享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。我国基金暂时都是契约型基金，是一种信托投资方式。
  证券投资基金的特点：
  1、 专家理财是基金投资的重要特色。基金管理公司配备的投资专家,一般都具有深厚的投资分析理论功底和丰富的实践经验,以科学的方法研究股票、债券等金融产品，组合投资,规避风险。相应地,每年基金管理公司会从基金资产中提取管理费,用于支付公司的运营成本。另一方面,基金托管人也会从基金资产中提取托管费。此外,开放式基金持有人需要直接支付的有申购费、赎回费以及转换费。上市封闭式基金和上市开放式基金的持有人在进行基金单位买卖时要支付交易佣金。
  2、 组合投资，分散风险。证券投资基金通过汇集众多中小投资者的资金，形成雄厚的实力，可以同时分散投资于很多种股票，分散了对个股集中投资的风险。
  3、 方便投资，流动性强。证券投资基金最低投资量起点要求一般较低，可以满足小额投资者对于证券投资的需求，投资者可根据自身财力决定对基金的投资量。证券投资基金大多有较强的变现能力，使得投资者收回投资时非常便利。我国对百姓的基金投资收益还给予免税政策。
  附:证券基金有关的部分问题。
  什么是基金的认购费和申购费？
  就是你投资入伙时要交的费用，因为基金公司宣传吸收投资人的活动是要费不少钱的，这些费用自然不能他一家出，另外通过提高你入伙的成本，降低你入伙不久就想离开的欲望。
  什么是基金的赎回费？
  就是你撤回投资和收益是要交的费用，原因与上面类似。还有一条，就是有人撤资走的时候，为了还给你现金，基金可能不得不卖掉一些债券股票，这是对基金资产不利的动作，对其他不撤资的合伙人的利益有不良影响，所以让你留下点费用作补偿。
  什么是基金的转换费？
  就是同一家基金公司操作着多个基金，你持有其中一个基金，想把这个基金按同等资产数量换成该基金公司操作的另一种基金，应向基金公司交付转换的费用，原因也与上两条同理，主要为了提高你变动的成本，不愿让你频繁变动。
  什么是基金交易佣金？
  就是上市的基金在交易所市场转让时，为你提供交易服务的证券公司营业部向你收的劳务费。
  证券投资基金为什么有那么多种？
  这是因为不同的基金自己规定的主要投资方向和投资对象有区别。
  股票型基金就是绝大部分资金都投在股票市场上的基金；
  债券型基金就是绝大部分资金都投在债券市场上的基金；
  混和型基金就是根据情况将部分资金投在股票上而另一部分资金投在债券上的基金（当然这种投资比例是可变化调整的），甚至根据事先的规定也可以部分投资在其他品种上；
  货币市场基金就是全部资产只投在货币市场上的各类短期证券（风险很低但收益也低）的基金。
  这些基金的投资风险由高到低的顺序大致是，股票型基金、混和型基金、债券型基金、货币市场基金。
  由于风险高低不同，所以投资者应根据自己对风险的承受能力来选择风险水平适合自己的基金投资入伙，也可以通过低风险基金、中等风险基金和高风险基金都投资一部分的办法来分散风险和平衡收益水平，这种行为就叫作投资组合。
  不同的基金在自己的名称上冠以什么“增长”、“价值”、“行业”、“蓝筹”、“小盘”、“周期”、“消费品”等等的字号，是将自己的主要投资策略风格标在名称上以便投资者一目了然，当然也不排除部分基金只是当初为了找个好名头切入点以便中国证监会容易批准成立。
  房地产基金
  基金还有专门投资于房地产的房地产基金，专门投资于期货期权的期货和期权基金，专门投资于黄金市场的黄金基金，专门投资于实业的产业基金。这些基金对我们初涉基金投资的人来说投资机会不多，先搞通上面几种最常见的证券基金后再说。
  基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：
  ———根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。
  ———根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。
  ———根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。
  ———根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
  基金购买方法及分类
  买基金很简单，可以在证券大厅交易，即在二级市场买卖，和普通股票投资一样。也可以通过和基金合作的银行代卖点申购，很多银行都有基金销售，工商银行和建行。如果要买的话你可以详细询问一下相关费用，利息比；然后再研究研究基金管理公司的内部情况和以往业绩。
  成长型基金，是以追求长期基本利得为主要目标。投资对象主要集中在业绩、盈余展望较好且市场表现活跃的股票。这种类型基金追逐利益，随着行情变化而起伏，投资组合的周转率相对较高。这种基金每年“受益分配”都不高，注重追求长期资本最大增值。我们可以利用成长型基金为我们积累未来的退休金、子女教育金，购买房产基金等，适合年纪较轻或者是承受能力较高者.
  收益型基金，则强调追求固定和稳定的收入。此类基金选择投资目标能够带来固定收入的有价证券为主，如债券、票券、绩优股等。此类基金缺失本金的风险较低，投资报酬率也略优于银行定期储蓄。此类基金十分适合一些退休人员或是希望投资后能够领取固定收益者。
  平衡型基金，是介于成长型和收益型基金之间，把资金分散投资于股票和债券，希望在资本成长和固定收益间寻求平衡。能够满足不愿冒险、个性相对保守但还希望有效积累一笔长期资金的人要求。
  以基金投资对象来分有：股票基金、债券基金、货币基金、黄金基金、期货基金、选择权基金、股价指基金、外汇基金等。
  以投资区域来分有：单一国家基金、区域型基金、全球型基金（又成为国际基金）。
  基金定投收益计算公式：
  M=a(1+x)[-1+(1+x)n]/x，其中M为预期收益，a为每期定投金额，x为一期收益率，n为定投期数(公式中为n次方)。
  举例来看，假设每月定投500元，年收益12％，定投20、25、26年的收益分别是：M20≈48万，M25≈89万，M26≈101万。
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  2022-02-14 13:02 齐春敏 客户经理

  1、基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。 也就是把钱集中起来进行股票买卖,当然有的投资方向是债券和票据等。 股票是股份公司发给股东证明其所入股份的一种有价证券，它可以作为买卖对象和抵押品，是资金市场主要的长期信用工具之一。相比基金它是自己一个人进行股票买卖。

  2、股票是一种所有权凭证，投资者购买后就成为该公司的股东，股票投资筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种受益凭证，投资者购买基金后就成为其基金受益人，所筹集资金主要投向有价证券等金融工具。通常情况下，股票价格的波动较大，是一种高风险、高收益的投资品种，而基金由于进行组合投资，是一种风险相对适中，收益相对稳健的投资品种。

  扩展资料

  1、股票是商品经济及生产力发展的产物，它的历史和发展过程大概可分为三个部分。

  2、基金（Fund）从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。我们现在提到的基金主要是指证券投资基金。

  参考资料   

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  2022-02-14 12:59 龚小花 客户经理

  1、管理方不同。

  股票基金都是由基金公司进行管理。股票则是由个人投资者，自己进行管理。不同的管理方，造成不同的管理水平，决定最终的投资结果，一般情况下，基金公司比个人股民更加专业。

  2、回报率不同。通常情况下。

  股票的预期回报率，是要比股票基金更高。但是，同样面临着风险也要比股票基金更大。股票基金，长期来看，价格波动性更小，会更加稳定，所以相对来说，风险预期小一些，同样预期回报也低一些。

  3、价格波动的弹性不同。

  股票，在一天之内的上涨和下跌幅度，都是10%。但是，股票基金，一般情况下，在一天之内，基金净值的波动幅度不会超过3%。原因是股票基金是分散投。一只基金，通常情况下，会买几十只股票，降低单只股票对整个基金净值价格的影响。

  4、决定价格上涨和下跌的因素，也是不同的。

  决定股票价格波动的因素，从长期来看，主要是这个股票所代表公司的基本面和业绩。但是，股票基金，决定它价格波动的因素，是基金所投资几十只股票的价格走势，以及这只基金的十大重仓股走势，相对而言，决定股票基金价格走势的因素，要比决定股票价格走势的因素，更加复杂，更加全面。

  5、投资主体的不同。

  投资股票基金的投资者，一般被称为基民，投资主体更加广泛，投资主体的数量和范围，要比做股票的投资者更多，因为有很多买基金的人，未必做股票。当然，有些做股票的投资者，也不一定买基金。

  6、发行主体不同。

  股票是由股份有限公司发行，而非股份公司是不能发行股票的。投资基金是由投资基金公司发行的，不一定是股份有限公司，且规定投资基金公司得是非银行金融机构，并且在其发起人中必须有一家金融机构。

  7、流通性不同。

  基金分两类，一类是封闭型基金，其类似于股票，大部分都在股市上流通，价格也随股市行情在波动。另一类是开放型基金，这类基金随时可在基金公司的柜台买进卖出。总体而言，基金的流动性要强于股票。

  扩展资料：

  一、股票
  

  股票（stock）是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。

  同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。

  1、交易时间
  

  大多数股票的交易时间是：

  交易时间4小时，分两个时段，为：周一至周五上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。

  上午9:15开始，投资人就可以下单，委托价格限于前一个营业日收盘价的加减百分之十，即在当日的涨跌停板之间。9:25前委托的单子，在上午9:25时撮合，得出的价格便是所谓“开盘价”。9:25到9:30之间委托的单子,在9:30才开始处理。

  如果你委托的价格无法在当个交易日成交的话，隔一个交易日则必须重新挂单。

  休息日：周六、周日和上证所公告的休市日不交易。（一般为五一国际劳动节、十一国庆节、春节、元旦、清明节、端午节、中秋节等国家法定节假日）

  2、分类
  

  （1）普通股

  普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。普通股构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。现上海和深圳证券交易所上进行交易的股票都是普通股。

  （2）优先股

  优先股相对于普通股。优先股在利润分红及剩余财产分配的权利方面优先于普通股。

  优先分配权。在公司分配利润时，拥有优先股票的股东比持有普通股票的股东，分配在先，但是享受固定金额的股利，即优先股的股利是相对固定的。

  优先求偿权。若公司清算，分配剩余财产时，优先股在普通股之前分配。注：当公司决定连续几年不分配股利时，优先股股东可以进入股东大会来表达他们的意见，保护他们自己的权利。

  （3）后配股

  后配股是在利益或利息分红及剩余财产分配时比普通股处于劣势的股票，一般是在普通股分配之后，对剩余利益进行再分配。如果公司的盈利巨大，后配股的发行数量又很有限，则购买后配股的股东可以取得很高的收益。发行后配股，一般所筹措的资金不能立即产生收益，投资者的范围又受限制，因此利用率不高。

  （4）垃圾股

  经营亏损或违规的公司的股票。

  （5）绩优股

  公司经营很好，业绩很好，每股收益0.8元以上，市盈率10－15倍以内。

  （6）蓝筹股

  股票市场上，那些在其所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良，成交活跃、红利优厚的大公司股票称为蓝筹股。

  二、基金

  基金（Fund）从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。

  根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：

  （1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。

  （2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。

  （3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。

  （4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。

  参考资料：
  

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  2022-02-14 12:56 黄盛润 客户经理

  1、股票基金：根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金，预期风险收益水平较高。股票基金在证券投资基金中通常属于高风险的品种，其预期风险和收益通常高于混合基金、债券基金和货币市场基金。股票基金提供了一种长期的投资增值性，但也面临着系统性风险、非系统性风险以及管理运作风险。
  2、债券基金：根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。因为其投资的产品收益比较稳定，通常又被称为“固定收益基金”。但是根据债券基金投资范围的不同，其内在风险差异也较大，投资者应在购买前认真区别，国内债券基金主要投资于国债、金融债和企业债，收益率相对稳定，长期预期收益高于货币市场基金。
  3、混合基金：根据中国证监会对基金类别的分类标准，同时投资于股票、债券市场，但股票投资和债券投资比例既不属于股票基金，也不属于债券基金的，即为混合基金。混合型基金在证券投资基金中通常属于中等风险的品种，其预期风险与收益通常高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。混合基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险之间的平衡。它为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者。
  4、货币市场基金：基金投资于安全且具有流动性的货币市场工具，年收益率较低，但风险也很低，申购赎回相当灵活，甚至可与活期存款媲美。货币市场基金在证券投资基金中通常属于低风险的品种，其预期风险和收益低于债券型基金、混合型基金和股票型基金。货币基金以货币市场工具为投资对象。与其他类型的基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或是暂时存放现金的理想场所。需要注意的是，货币市场基金的长期收益率较低。
  
• 

  2022-02-14 12:53 米增奇 客户经理

  2010年证券从业资格考试《投资基金》全真试题
  一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
  1．1879年，英国公布（ ），使投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司式的组织形式。
  A．《股份有限公司法》
  B．《投资基金管理办法》
  C．《投资顾问法》
  D．《投资公司法》
  2．与股票、债券不同，证劵投资基金反映的经济关系是（ ）。
  A．所有权关系
  B．债权债务关系 考试大论坛
  C．信托关系
  D．合伙投资关系
  3．开放式基金的买卖价格以（ ）为基础。
  A．市场供求关系
  B．市场存款利率
  C．基金份额净值
  D．基金份额总额
  4．下列各项中，不是基会合同的当事人的是（ ）。
  A．基金销售机构
  B．基金份额持有人 来源:考试大网
  C．基金管理人
  D．基金托管人
  5．以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成的基金称为（ ）。
  A．指数基金
  B．基金中的基金
  C．伞型基金
  D．信托投资单位
  6．根据中国证监会对基金类别的分类标准，（ ）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。
  A．50%
  B．60%
  C．70%D．80%
  7．个别证券特有的风险是（ ）。
  A．操作风险
  B．系统性风险
  C．非系统性风险
  D．管理运作风险
  8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的（ ）。
  A．5%
  B．8%
  C．10%
  D．20%
  9．封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到（ ）人以上。
  A．100
  B．200
  C．500
  D．1000
  10．通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为（ ）。
  A．网上发售
  B．网下发售
  C．回拨机制
  D．回购机制
  11．根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的（ ）。
  A．1%
  B．2%
  C．5%
  D．8%
  12．由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于（ ）。
  A．可能现金替代
  B．禁止现金替代
  C．可以现金替代
  D．必须现金替代
  13．关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是（ ）。
  A．注册资本不低于5亿元人民币
  B．持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全
  C．从事证券经营等金融资产管理业务
  D．最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
  14．考察基金产品线的内涵角度一般不包括（ ）。
  A．产品线的长度
  B．产品线的宽度
  C．产品线的深度
  D．产品线的高度
  15．下列不属于基金管理公司内部控制机制的是（ ）。
  A．风险控制制度
  B．员工自律
  C．公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制
  D．董事会领导下的审计委员会和监督员的检查、监督、控制和指导
  16．开放式基金托管人全面行使职责的主要阶段是（ ）。
  A．签署基金合同阶段
  B．基金募集阶段
  C．基金运作阶段
  D．基金终止阶段
  17．增发新股的资金清算属于（ ）。
  A．交易所交易资金清算
  B．全国银行间债券市场交易资金清算
  C．场外资金清算
  D．场内资金清算
  18．托管人内部控制的基础是（ ）。
  A．环境控制
  B．风险评估
  C．控制活动
  D．信息沟通
  19．基金销售的（ ）反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。
  A．服务性
  B．专业性
  C．持续性
  D.适用性
  20．基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的——；赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的——，并应当归人基金财产。（ ）
  A．10%．25%
  B．5%，25%
  C．10%，30%
  D．5%，30%
  21．营销组合四大要素不包括（ ）。
  A．产品
  B．费率
  C．促销
  D．售后服务
  22．销售业务流程控制的内容不包括（ ）。
  A．制定完善的资金清算流程
  B．建立科学的基金产品评价体系
  C．制定《投资人权益须知》
  D．制定客户服务标准
  23．基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足（ ）个月的除外。
  A．6
  B.9来源：考试大
  C．12
  D．15
  24．（ ）定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。
  A．基金管理公司
  B．托管银行
  C．基金估值工作小组
  D．基金注册登记机构 来源：
  25．当基金份额净值计价出现错误时，（ ）应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
  A．基金管理人
  B．基金托管人
  C．基金登记机构
  D.监管部门
  26．基金（ ）对其资产按规定进行估值。
  A．每日
  B．每周
  C．每月
  D.每季
  27．基金持有的金融资产应计人（ ）。
  A．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  B．持有至到期投资
  C．贷款和应收款项
  D．可供出售的金融资产
  28．假设某封闭式基金7月18H的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币。该股票基金的基金管理费率为0．25%。那么，该基金7月19日应计提的托管费是（ ）元。
  A．2397
  B．2406
  C．2431
  D．2439
  29．通常情况下，交易所上市的有价证券以其估值H的（ ）估值。
  A．平均价
  B．收盘价
  C．开盘价
  D．预期收益的现值
  30．买入返售金融资产收入属于（ ）。
  A．利息收入
  B．投资收人
  C．其他收入
  D．公允价值变动损益
  31．下列各项不属于基金费用的是（ ）。
  A．管理人报酬
  B．托管费
  C．交易费用
  D．基金申购费
  32．关于基金税收，下列说法正确的是（ ）。
  A．对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
  B．企业投资者买卖基金份额征收印花税
  C．对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税
  D．企业投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税
  33．代表基金份额10%以卜的基金份额持有人自行召集召开持有人大会的，此类持有人应至少提前（ ）日公告持有人大会的召开时问、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。
  A．10
  B．15
  C．30
  D．45
  34．基金合同的主要披露事项不包括（ ）。
  A．基金运作方式
  B．基金收益分配原则
  C．基金资产净值的计算方法和公告方式
  D．风险警示内容
  35．目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是（ ）。
  A．期末基金份额净值
  B．期末可供分配基金份额利润
  C．加权平均基金份额本期利润
  D．净值增长指标
  36．关于基金监管目标，下列说法错误的是（ ）。
  A．保护投资者利益
  B．保证市场的公平、效率和透明
  C．消除系统风险
  D．推动基金业的规范发展
  37．我国基金市场的监管主体是（ ）。
  A．中国证监会
  B．中国银监会
  C．证券交易所
  D．中国证券业协会
  38．中国证监会发布的（ ），旨在进一步明确基金管理公司公平对待不同组合所应遵循的具体原则和方法。
  A．《证券投资基金管理公司治理准则(试行)》
  B．《基金管理公司内部控制指导意见》
  C．《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》
  D．《基金管理公司公平交易制度指导意见》
  39．某基金名称显示了投资方向，那么它应当有（ ）以上的非现金基金资产属于该投资方向确定的内容。
  A．50%
  B．60%
  C．80%
  D．90%
  40．假定证券A的收益率分布如表1所示。
  那么，该证券的期望收益率为（ ）。
  A．20．6%
  B．21．6%
  C．22．8%
  D．23．6%
  41．在证券组合管理的基本步骤中，投资时机的选择是（ ）阶段的主要工作。
  A．进行证券投资分析
  B．组建证券投资组合
  C．投资组合的修正
  D．投资组合业绩评估
  42．假设证券组合P由两个证券组合I和Ⅱ构成，组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平都比Ⅱ的高，并且证券组合Ⅰ和Ⅱ在P中的投资比重分别为0．48和0．52，那么（ ）。
  A．组合P的总风险水平高于Ⅰ的总风险水平
  B．组合P的总风险水平高于Ⅱ的总风险水平
  C．组合P的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平
  D．组合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平
  43．关于市场组合，下列叙述错误的是（ ）。
  A．它包括所有风险资产
  B．它在有效边界上
  C．市场组合中所有证券所占比重和它们市值成正比
  D．它是资本市场线和无差异曲线的切点
  44．下列不属于资本资产定价模型假设条件的是（ ）。
  A．投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平
  B．投资者对证券的收益、风险及证券问的关联性具有完全相同的预期
  C．证券市场的风险波动强度不大
  D．资本市场没有摩擦
  45．下列（ ）不是资产配置的目标。
  A．改善投资者面临的环境
  B．降低投资风险
  C．提高投资收益
  D．消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险
  46．确定资产类别收益预期的主要方法有（ ）。
  A．风险收益法
  B．情景综合分析法
  C．预期收益最大化法
  D．成本收益法
  47．买人并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括（ ）。
  A．支付模式
  B．收益方式
  C．有利的市场环境
  D．对流动性的要求
  48．采用（ ）策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买入股票。
  A．战略性资产配置
  B．恒定混合策略
  C．战术性资产配置
  D．投资组合保险策略
  49．下列属于消极性股票投资策略的是（ ）。
  A．以技术分析为基础的投资策略
  B．以基本分析为基础的投资策略
  C．市场异常策略
  D．指数型投资策略
  50．市盈率和市净率是基本分析的重要指标，某公司的股价为15元，每股净利润为0．5元，每股净资产3元，其市盈率和市净率分别为（ ）。
  A．30；5
  B．5；30
  C．7．5；5
  D．7．5；30
  51．股票投资风格指数是对股票投资风格进行（ ）的指数。
  A．风险评价
  B．业绩评价
  C．资产评价
  D．负债评价
  52．常见的市场异常策略不包括（ ）。
  A．小公司效应
  B．低市盈率效应
  C．行业周期效应
  D．被忽略的公司效应
  53．以投资期分析为基础，债券互换的类型不包括（ ）。
  A．替代互换
  B．市场问利差互换
  C．交叉互换
  D．税差激发互换
  54．选择债券指数化投资的原因不包括（ ）。
  A．可获得超越市场的收益
  B．经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好
  C．指数化组合管理所收取的管理费用更低
  D．选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力
  55．（ ）是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。
  A．两极策略
  B．子弹式策略
  C．梯式策略
  D．指数化策略
  56．某贴息债券面值为100元，3月1日的贴现价格为98元，5月1日到期，采取单利计算，则到期收益率为（ ）。
  A．1．5%
  B．4．5%
  C．6%
  D．9%
  57．使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（ ）。
  A．投资目标
  B．特殊现金比例
  C．投资结构
  D．正常现金比例
  58．对管理公司本身表现的衡量属于（ ）。
  A．基金衡量
  B．公司衡量
  C．微观衡量
  D．绝对衡量
  59．特雷诺指数考虑的是（ ）。
  A．总风险
  B．市场风险
  C．非系统风险
  D．部门风险
  60．假设某基金每季度的收益率分别为8%、2%、-5%、-3%，那么该基金的简单年化收益率和精确年化收益率分别为（ ）。
  A．2%：1．51%
  B．1．51%；2%
  C．0．5%；0．38%
  D．0．38%；0．5%
  二、多选题(共40题40分，每题1分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
  1．（ ）是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。
  A．股票
  B．债券
  C．公司型基金
  D．契约型基金
  2．证券投资基金在我国的作用主要包括（ ）。
  A．为中小投资者拓宽投资渠道
  B．提高投资者的投资回报
  C．优化金融结构，促进经济增长
  D．促进证券市场的稳定和健康发展
  3．证券投资基金市场服务机构包括（ ）。
  A．基金销售机构
  B．基金投资咨询公司
  C．证券交易所
  D．基金评级公司
  4．依据基金运作方式的不同，可以将基金分为（ ）。
  A．封闭式基金
  B．契约型基金
  C．开放式基金
  D．公司型基金
  5．基金份额持有人享有的权利包括（ ）。
  A．分享基金财产收益
  B．参与分配清算后的剩余基金财产
  C．按照规定要求召开基金份额持有人大会
  D．依法转让或者申请赎回其持有的基金份额
  6．公募基金主要具有的特征有（ ）。
  A．可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不同定
  B．投资金额要求低，适宜中小投资者参与
  C．主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为日标客户
  D．遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管
  7．成长型基金的主要投资对象包括（ ）。
  A．有较大升值潜力的公司股票
  B．新兴行业股票
  C．大盘蓝筹股
  D．政府债券和公司债
  8．1OF与ETF之间的区别体现在（ ）。
  A．申购、赎回的标的不同
  B．申购、赎回的场所不同
  C．基金投资策略不同
  D．对申购、赎回限制不同
  9．目前我国货币市场基金可以投资的金融工具包括（ ）。
  A．1年以内的银行定期存款8．可转换债券
  C．期限在1年以内的央行票据
  D．剩余期限在397天以内的浮动利率债券
  10．基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本中，被称为“草案”的有（ ）。
  A．基金上市交易草案
  B．基金合同草案
  C．基金托管协议草案
  D．招募说明书草案
  11．折(溢)价率反映（ ）之间的关系。
  A．开放式基金份额净值
  B．封闭式基金份额净值
  C．基金份额面值
  D．二级市场价格
  12．上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日的（ ）。
  A．9：00～11：OO
  B．9：30～11：30
  C.13：00～15：00
  D.13：00～15：00
  13．ETF交易中，办理场外现金认购的投资者，认购以ETF份额申请，其认购金额是（ ）的乘积。
  A．认购价格
  B．认购份额
  C．1-认购费率
  D．1+认购费率
  14．关于基金管理公司一般决策程序，下列叙述正确的有（ ）。
  A．研究发展部提出研究报告
  B．投资决策委员会决定基金的总体投资计划
  C．基金投资部制定投资组合的具体方案
  D．风险控制委员会提出风险控制建议
  15．基金管理公司的机构设置包括（ ）。
  A．投资管理部门
  B．风险管理部门
  C．市场营销部门
  D．基金运营部门
  16．基金管理公司制定内部控制制度的原则有（ ）。
  A．合法、合规性原则
  B．全面性原则
  C．审慎性原则
  D．适时性原则
  17．基金管理公司向特定对象提供咨询服务，不得有下列（ ）行为。
  A．侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益
  B．承诺投资收益
  C．通过广告等公开方式招揽投资咨询客户
  D．代理投资咨询客户从事证券投资
  18．关于基金财产保管的基本要求，下列说法正确的有（ ）。
  A．基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开
  B．不同基金财产的债权债务不得相应抵消
  C．基金托管人没有单独处分基金财产的权利
  D．与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失
  19下列各项属于基金托管人内部控制原则的有（ ）。
  A．合法性原则
  B．完整性原则
  C．灵活性原则
  D．审慎性原则
  20．基金财产不得用于下列（ ）投资或者活动。
  A．承销证券
  B．向他人贷款
  C．投资股票
  D．向他人提供担保
  21．下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有（ ）。
  A．银行存款账户
  B．结算备付金账户
  C．上海证券交易所证券账户
  D．深圳证券交易所证券账户
  22．交易所资金清算包括（ ）。
  A．增发新股的资金清算
  B．股票、债券买卖的资金清算
  C．申购新股的资金清算
  D．回购交易的资金清算
  23．基金托管人对基金管理人复核的财务报表有（ ）。
  A．基金资产负债表
  B．基金经营业绩表
  C．基金收益分配表
  D．基金净值变动表
  24．基金营销的微观环境指与公司关系密切、能够影响公司服务顾客的能力的各种因素，主要包括（ ）。
  A．人口
  B．客户
  C．公众
  D．竞争对手
  25．基金客户服务方式包括（ ）。
  A．电话服务中心
  B．邮寄服务
  C．“一对一”专人服务
  D．讲座、推介会和座谈会
  26．开放式基金的费用主要包括（ ）。
  A．管理费
  B．托管费
  C．申购费和赎回费
  D．持续销售服务费
  27．关于证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法错误的有（ ）。
  A．最近5年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚
  B．注册资本不低于3000万元人民币，必须为实缴货币资本
  C．高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事3年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工=作经历
  D．持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计年度
  28．下列各项属于我国基金销售渠道的有（ ）。
  A．证券公司
  B．独立的理财顾问
  C．商业银行
  D．基金超市
  29．后台管理系统应当具备的功能有（ ）。
  A.对基金销售分支机构、网点和基金销售人员的管理、考核、行为监控等功能
  B．交易清算、资金处理的功能
  C．提供投资资讯功能
  D．对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能
  30．关于QDⅡ基金份额净值的计算和披露，下列说法正确的有（ ）。
  A．基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露
  B．基金份额净值应当在估值日次日披露
  C．基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露
  D．基金资产的每一买人、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映
  31．基金销售过程中由投资者自己承担的费用包括（ ）。
  A．基金申购费
  B．基金赎回费
  C．基金转换费
  D．基金托管费
  32．基金的会计核算对象包括（ ）的核算。
  A．投资类
  B．负债类
  C．资产负债共同类
  D．损益类
  33．持有证券的上市公司行为的核算涉及（ ）等公司行为的核算。
  A．新股
  B．红股
  C．红利
  D．配股
  34．与基金利润有关的财务指标包括（ ）。
  A．本期利润
  B．毛利润
  C．期末可供分配利润
  D．未分配利润
  35．我国对（ ）买卖基金的差价收入必须征收营业税。
  A．银行
  B．非银行金融机构
  C．个人投资者
  D．非金融机构
  36．下列属于基金信息披露禁止行为的有（ ）。
  A．对基金业绩进行预测
  B．违规承诺收益
  C．诋毁其他基金管理人
  D．登载基金过往业绩
  37．基金信息披露的实质性原则包括（ ）。
  A．真实性原则
  B．准确性原则
  C．规范性原则
  D．及时性原则
  38．下列各项中不属于ETF相关信息披露义务人应遵守业务规则有（ ）。
  A．《上海证券交易所证券投资基金上市规则》
  B．《交易型开放式指数基金业务实施细则》
  C．《上市开放式基金业务规则》
  D．《上市开放式基金业务指引》
  39．基金财务报表附注的披露内容主要包括（ ）。
  A．基金基本情况
  B．会计报表的编制基础
  C．关联方关系及其交易
  D．金融工具风险及管理
  40．QDⅡ基金在披露相关信息时，下列说法正确的有（ ）。
  A．可同时采用中、英文，并以英文为准
  B．可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种汁算并披露净值信息
  C．当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性
  D．QDⅡ基金应至少每周计算并披露一次净值信息