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  2022-01-15 11:32 粱俊芳 客户经理

  I.开放式基金有哪些优点？
  首先，开放式基金具备证券投资基金所有的优点，主要包括：
  （1）规模优势
  投资基金可以将零散资金汇集起来成为具备规模优势的资金，交由专业经理人投资于各种金融工具，使投资者的少量资金也能享受组合投资带来的利益，同时通过规模投资还可以使投资者进入小额投资者所不能进入的投资领域，如在银行间市场买卖国债等。
  （2）分散投资风险的优势
  以科学的组合投资降低风险、提高收益，是基金的另一大特点。投资学上有一个谚语：“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”。投资经验的分析也表明，要在投资中做到起码的分散风险，通常至少要持有30支左右的股票。但个人投资者有限的资金仅能投资于某几种证券，如果所投资的某几种证券业绩不佳，投资者可能蚀本；而基金则有雄厚的资金，可分散投资于多种证券，进行组合投资，而不致于出现因某几种证券损失而招致满盘皆输的局面。
  （3）专家管理的优势
  基金实行专家管理制度，基金管理公司的研究员和基金经理经过这些专业的投资训练，具有丰富的金融理论知识、证券研究和大资金的投资经验，建立起了广泛的信息渠道，并对宏观经济、行业发展、公司经营情况以及市场的走势进行专门分析，能对金融市场上各种品种的价格变动趋势作出比较正确的预测，最大限度地避免投资决策的失误，提高投资成功率。对于那些没有时间，或者对市场不太熟悉，没有能力专门研究投资决策的中小投资者来说，投资于基金，实际上就可以获得专家们在市场信息、投资经验、金融知识和操作技术等方面所拥有的优势，从面尽可能地避免盲目投资带来的失败。
  其次，作为开放式基金，它还具有自已独特的优势。
  （1）价格由净值决定，流动性好，可自由申购、赎回。开放式基金的申购、赎回价格以基金单位资产净值加减一定的手续费计算得出。投资者需要资金时，可直接向基金管理公司要求赎回，其价格不受市场供求的影响。通俗地讲，开放式基金值多少钱，就以多少钱买卖。
  （2）流动性好。在开放式基金中，投资者进行买卖的对手方是基金管理公司，也就是说投资者是向基金管理公司购买或向基金管理公司卖出。这与一般的股票买卖要去寻找买卖的对手方不同。因此，在正常情况下，投资者不存在买不进或卖不出的情况。
  （3）透明度高。开放式基金一般每日公布资产净值，并按规定披露基金的相关信息，使投资者能够及时了解基金的运作情况。
  （4）激励约束强。投资者的申购赎回活动形成一种良好的激励约束机制，可促使基金管理人努力提高投资管理业绩、完善客户服务，否则投资者的大量赎回将导致基金资产规模的下降。
  II.开放式基金有什么风险？
  投资开放式基金主要有以下两类风险：
  （1）市场风险
  开放式基金投资于股票和债券，股票和债券价格的波动将直接影响着开放式基金的净值的变化，因此，开放式基金同样具有市场风险。
  （2）流动性风险。任何一种投资工具都存在流动性风险，亦即投资人在需要现金时面临的变现困难和不能在适当价格上变现的风险。但开放式基金与其它投资工具的流动性风险并不一样。由于基金管理人在正常情况下必须以基金资产净值为基准承担赎回义务，投资人不存在由于在适当价位找不到买家的流动性风险，但当开放式基金面临巨额或较大额赎回时，由于基金持有的证券较集中或者市场整体的流动性不足，基金变现资产，导致净值的损失，就是开放式基金的流动性风险。
  其它风险还包括：信用风险——包括基金所投资的债券、票据等工具本身的信用风险、以及以交易为基础的投资的对家风险，如回购协议等；市价暴露风险——市价暴露风险是指货币市场基金的实际市场价值，即按市价法估值得出的基金净值与基金交易价格（通常情况下是基金面值）的偏离风险；政策风险——因财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等国家宏观政策发生变化，导致市场价格波动，影响基金收益而产生风险；经济周期风险：随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化，基金投资的收益水平也会随之变化，从而产生风险；利率风险——金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券和股票，其收益水平可能会受到利率变化的影响；上市公司经营风险——上市公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场前景、技术更新、财务状况、新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。上市公司还可能出现难以预见的变化。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全避免；通货膨胀风险——基金投资的目的是基金资产的保值增值，如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响基金资产的保值增值；债券收益率曲线变动的风险——债券收益率曲线变动风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的久期指标并不能充分反映这一风险的存在；再投资风险——市场利率下降将影响固定收益类证券利息收入的再投资收益率，这与利率上升所带来的价格风险互为消长；信用风险——基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付到期本息等情况，从而导致基金资产损失；管理风险——基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占有、分析和对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投资收益水平。同时，基金管理人的投资管理制度、风险管理和内部控制制度是否健全，能否有效防范道德风险和其他合规性风险，以及基金管理人的职业道德水平等，也会对基金的风险收益水平造成影响；操作和技术风险——基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中，可能因内部控制不到位或者人为因素造成操作失误或违反操作规程而引致风险，如越权交易、内幕交易、交易错误和欺诈等。此外，在开放式基金的后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行甚至导致基金份额持有人利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管人、注册登记人、销售机构、证券交易所和证券登记结算机构等；合规性风险——指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规或基金合同有关规定的风险；其他风险——（1）因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、风险管理和内控制度等方面不完善而产生的风险；（2）因金融市场危机、行业竞争压力可能产生的风险；（3）战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，可能严重影响证券市场运行，导致基金资产损失；（4）其他意外导致的风险。
  III.投资于开放式基金安全吗？
  从我国基金的运作模式可以看出，基金是一种非常安全的投资方式，投资者投资于基金的资产受到多方面的监督和保障。
  （1）法律法规的保障。国务院及中国证监会发布的《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》等各项法律法规对基金的设立、募集、交易、投资运作、各当事人的权利义务作了严格的规定，以确保基金的规范运作和基金资产的安全，保护投资者的利益。
  （2）监管机关－中国证监会的监管。中国证监会对基金的设立、募集、运作以及基金管理公司进行监管，保障投资者的权益。
  （3）基金管理公司的内部控制。我国法律法规要求基金管理公司必须有严格的内部控制机制，控制各种风险，保障投资者的资金安全。
  （4）托管机构－基金托管银行的控制。基金管理公司负责基金的管理和运作，而基金的资产则必须独立存放于托管银行的专门账户中，与基金管理公司、基金托管银行的自有资产及其他基金的资产相独立。目前国内有托管业务资格的只有5家大的银行，分别是中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国中国银行和交通银行。这些信誉良好的银行可以作为您的资金的保管人，严格按照法律法规和基金契约的规定保管基金资产，确保不被挪作他用，并对基金管理公司的运作进行监督。
  （5）会计师事务所和律师事务所的监督。独立的会计师事务所对基金的账务进行审计，律师事务所会对基金的发行和设立等事项出具法律意见，确保各项法律法规得到严格遵守，切实保护投资者的权益。
  从以上安排您可以看出，您投资于基金的资产受到多重保护，因此是相当安全的。但需提醒您的是，基金的投资回报并无保证，基金单位净值会随着投资市场的变化而出现波动，因此投资者投资于基金须承担投资风险。
  封闭式基金与开放式基金的区别:
  封闭式基金发行总额有限制，一旦完成发行计划，就不再追加发行。投资者也不可以进行赎回，但基金单位可以在证券交易所或者柜台市场公开转让，其转让价格由市场供求决定。开放式基金的基金单位的总数不固定，可根据发展要求追加发行，而投资者也可以赎回，赎回价格等于现期净资产价值扣除手续费。由于投资者可以自由地加入或退出这种开放式投资基金，而且对投资者人数也没有限制，所以又将这类基金称为共同基金。大多数的投资基金都属于开放式的。两者的区别如下：
  1、基金规模的可变性不同。开放式基金发行的基金单位是可赎回的，而且投资者可随时申购基金单位，所以基金的规模不固定；封闭式基金规模是固定不变的。
  2、基金单位的交易价格不同。开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础，不会出现折价现象。封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响，价格波动较大。
  3、基金单位的买卖途径不同。开放式基金的投资者可随时直接向基金管理公司购买或赎回基金，手续费较低。封闭式基金的买卖类似于股票交易，可在证券市场买卖，需要缴手续费和证券交易税。一般而言，费用高于开放式基金。
  4、投资策略不同。开放式基金必须保留一部分基金，以便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到一定限制。而封闭式基金不可赎回，无须提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营绩效。
  5、所要求的市场条件不同。开放式基金的灵活性较大，资金规模伸缩比较容易，所以适用于开放程度较高、规模较大的金融市场；而封闭式基金正好相反，适用于金融制度尚不完善、开放程度较低且规模较小的金融市场。
  基金产品已成为投资者的必选，但如何挑选适合自己的基金产品，投资者应有一个全新的规划。从以下四个匹配着眼开始您的投基之旅吧！
  投资策略与投资经验相匹配。投资者的投资理财经验各有不同，在投资策略的选择上要根据自己对基金产品的了解和熟悉程度进行谨慎的选择，做一个明白的投资人。投资规划与人生规划相匹配。不同年龄层的投资者对应着不同的投资阶段，应该选择与自己财务需要期限结构相一致的基金产品。投基前对自己的人生有一个清楚的认识。投资方式与生活方式相匹配。定期定额投资方式的推出，不仅让众多的投资者省去经常跑银行的烦累，更因其摊低成本，复利效应的魔力得到基金投资者的热烈追捧。一定要做一个快乐的投资人。投资风险与承受能力相匹配。应了解基金产品的投资风险，将其风险掌控在自己的承受能力范围之内，做一个理性的投资人。
  谨防基金投资误区
  不能一味只看基金排名
  基金排名是基金过往业绩的体现，只代表历史，在挑选基金时绝不能只看排名，尤其不能只看周排名、月排名、季度排名等短期排名作为依据来选择基金。投资者在选择基金时，一方面应综合考察其短期、中期和长期绩效，另一方面还应考虑风险调整后的收益状况，也就是说，看其在一个较长时期内业绩排名是否稳定，只有长期业绩稳定且回报可观的基金才是好的投资标的。
  净值低的基金并不是更便宜
  目前一个很普遍的现象是，很多投资者认为高净值基金"贵"，上涨空间小，容易"跌"，偏好买便宜的基金，甚至有些投资者非一元基金不买。但事实上是，基金净值的含义与股票价格不同，基金净值代表相应时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额，反映了基金资产的市场价值。投资基金收益的高低与买入时基金净值并无直接关系，真正决定投资者收益的是其基金持有期间基金的净值增长率，而这一净值增长率则主要是由该基金的基金管理人投资管理能力所决定的。
  切勿用投资股票的方式投资基金
  "低买高卖"是股市中股票投资者应遵循的赢利原则，许多做股票短线的投资人也是习惯于在上涨趋势良好时便进行抛售，这样做一方面，是为了及时套现，获得既得收益，另一方面，也是为了避免因为股价下跌而带来的风险。但这样的股票操作手法，也套用在投资基金身上，就大错特错了，因为基金投资是一个长期的投资渐进过程，在这个过程中，基金的净值，是会随着市场的波动而波动，它的投资收益，不可能一步到位、立竿见影。作为基金投资者应树立长期投资的习惯和理念。
  净值高分红比例不一定高
  基金净值中配置资产品种的升水和缩水，并不是证明基金具有分红能力和不具有分红能力的唯一指标。在某个特定阶段或某个时点，基金净值得到了大幅度的提升，证明该基金资产市值得到了增长，但对于基金收益来讲，只是停留在账面上，并没有形成实质性的基金净值的增长。因此，净值越高不一定说明该基金的分红能力越高。
  基金周刊:带来了希望 老鼠仓唐建十分冤枉! 最后一根稻草王亚伟? 号外，四大名捕来了!
  
  冤枉，基金并未砸盘! 恐怖，高赎回黑名单! 跌停，英雄还是狗熊? 春天，基金销售回暖!
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  2022-01-15 11:29 米塞林 客户经理

  什么是证券投资基金？
  证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。投资基金在不同国家或地区称谓有所不同，美国称为"共同基金"，英国和香港称为"单位信托基金"，日本和台湾称为"证券投资信托基金"。
  证券投资基金的分类
  1、根据基金是否可增加或赎回，可分为 开放式基金 和 封闭式基金
  开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定的投资基金；
  封闭式基金是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变的投资基金。
  2、根据组织形态不同，可分为 公司型投资基金 和 契约型投资基金
  公司型~是具有共同投资目标的投资者组成以盈利为目的的股份制投资公司，并将资产投资于特定对象的投资基金；
  契约型投资~也称信托型投资基金，是基金发起人依据其与基金管理人、基金托管人订立的基金契约，发行基金单位而组建的投资基金。
  3、根据投资风险与收益的不同，分为成 长型投资基金、 收入型投资基金 和 平衡型投资基金
  成长型投资基金是指把追求资本的长期成长作为其投资目的的投资基金；
  收入型基金是指以能为投资者带来高水平的当期收人为目的的投资基金；
  平衡型投资基金是指以支付当期收入和追求资本的长期成长为目的的投资基金。
  4、根据投资对象的不同，分为
  股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金，指数基金和认股权证基金等
  股票基金是指以股票为投资对象的投资基金；
  债券基金是指以债券为投资对象的投资基金；
  货币市场基金是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金；
  期货基金是指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金；
  期权基金是指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金；
  指数基金是指以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基金；
  认股权证基金是指以认股权证为投资对象的投资基金。
  5、根据投资货币种类，分为 美元基金、 日元基金 和 欧元基金
  美元基金是指投资于美元市场的投资基金；
  日元基金是指投资于日元市场的投资基金；
  欧元基金是指投资于欧元市场的投资基金。
  6、根据资本来源和运用地域的不同，分为国际基金、海外基金、国内基金，国家基金和区域基金
  国际基金是指资本来源于国内，并投资于国外市场的投资基金；
  海外基金也称离岸基金。是指资本来源于国外，并投资于国外市场的投资基金；
  同内基金是指资本来源于国内，并投资于国内市场的投资基金；
  国家基金是指资本来源于国外，并投资于某一特定国家的投资基金；
  区域基金是指投资于某个特定地区的投资基金。
  各类基金的投资风格
  股票型基金： 主要投资于股票的基金，其中股票投资占资产净值的比例≥60％，较高风险，较高收益，中长期投资为主。
  
  债券型基金： 主要投资于债券的基金，其中债券投资占资产净值的比例≥80％，低风险，收益视市场中长期利率水平而定，中长期投资为主。
  
  配置型基金： 投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准，收益视该基金投资股票占比而定，进可攻，退可守，风险中等，适合中长期投资。
  
  货币市场基金： 主要投资于货币市场工具的基金，货币市场工具包括短期债券、央行票据、回购、同业存款（大额存单、商业票据）等。高流动性，收益视市场短期利率水平而定，低风险，适合短期投资。
  
  保本基金： 基金招募说明书中明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为投资人提供本金或收益的保障，长期持有才能保本，有保本的约束，收益一般。
  证券投资基金的作用
  1、基金为中小投资者拓宽了投资渠道
  对中小投资者来说，存款或购买债券较为稳妥，但收益率较低；投资于股票有可能获得较高收益，但风险较大。证券投资基金作为一种新型的投资工具，把众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专家来管理和运作，经营稳定，收益可观，可以说是专门为中小投资者设计的间接投资工具，大大拓宽了中小投资者的投资渠道。，可以说基金已进入了寻常百姓家，成为大众化的投资工具。
  2、基金通过把储蓄转化为投资，有力地促进了产业发展和经济增长
  基金吸收社会上的闲散资金，为企业在证券市场上筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了把储蓄资金转化为生产资金的作用。这种储蓄转化为投资的机制为产业发展和经济增长提供了重要的资金来源，而且，随着基金的发展壮大，这种作用越来越大。
  3、有利于证券市场的稳定和发展
  第一,基金的发展有利于证券市场的稳定。证券市场的稳定与否同市场的投资者结构密切相关。基金的出现和发展，能有效地改善证券市场的投资者结构，成为稳定市场的中坚力量。基金由专业投资人士经营管理，其投资经验比较丰富，信息资料齐备，分析手段较为先进，投资行为相对理性，客观上能起到稳定市场的作用。同时，基金一般注重资本的长期增长，多采取长期的投资行为，较少在证券市场上频繁进出，能减少证券市场的波动。第二，基金作为一种主要投资于证券的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富活跃证券市场的作用。随着基金的发展壮大，它已成为推动证券市场发展的重要动力。
  4、有利于证券市场的国际化
  很多发展中国家对开放本国证券市场持谨慎态度，在这种情况下，与外国合作组建基金，逐步、有序地引进外国资本投资于本证券市场，不失为一个明智的选择。与直接向投资者开放证券市场相比，这种方式使监管当局能控制好利用外资的规模和市场开放程度。
  货币市场基金（现金基金）
  货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。
  货币市场基金最早创设于1972年的美国。到1986年底为止，美国共有400多个货币市场基金，总资产超过2900亿美元。
  货币市场基金按风险大小可划分为三类：
  1.国库券货币市场基金，主要投资于国库券、由政府担保的有价证券等。这些证券到期时间一般不到1年，平均到期期限为120天。
  2.多样化货币市场基金，就是通常所说的货币市场基金，通常投资于商业票据、国库券、美国政府代理机构发行的证券、可转让存单、银行承兑票据等各种有价证券，其到期时间同前述基金类似。
  3.免税货币基金，主要用于短期融资的高质量的市政证券，也包括市政中期债券和市政长期债券。免税货币基金的优点是可以减免税收，但通常比一般的货币市场基金的收益率低（大约低30％～40％），税率不高时投资者选择该基金并不划算。
  货币市场基金与传统的基金比较具有以下特点：
  1.货币市场基金与其它投资于股票的基金最主要的不同在于基金单位的资产净值是固定不变的，通常是每个基金单位1元。投资该基金后，投资者可利用收益再投资，投资收益就不断累积，增加投资者所拥有的基金份额。比如某投资者以100元投资于某货币市场基金，可拥有100个基金单位，l年后，若投资报酬是8％，那么该投资者就多8个基金单位，总共108个基金单位，价值108元。
  2.衡量货币市场基金表现好坏的标准是收益率，这与其它基金以净资产价值增值获利不同。
  3.流动性好、资本安全性高。这些特点主要源于货币市场是一个低风险、流动性高的市场。同时，投资者可以不受到期日限制，随时可根据需要转让基金单位。
  4.风险性低。货币市场工具的到期日通常很短，货币市场基金投资组合的平均期限一般为4～6个月，因此风险较低，其价格通常只受市场利率的影响，
  5.投资成本低。货币市场基金通常不收取赎回费用，并且其管理费用也较低，货币市场基金的年管理费用大约为基金资产净值的0．25％～1％，比传统的基金年管理费率1％～2．5％低。
  6.货币市场基金均为开放式基金。货币市场基金通常被视为无风险或低风险投资工具，适合资本短期投资生息以备不时之需，特别是在利率高、通货膨胀率高、证券流动性下降，可信度降低时，可使本金免遭损失。
  开放式基金操作流程
  第一步、阅读有关法律文件
  投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，仔细了解有关基金的投资方向、投资策略、投资目标及基金管理人业绩及开户条件、具体交易规则等重要信息，对准备购买基金的风险、收益水平有一个总体评估，并据此作出投资决定。按照规定，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。
  第二步、开立基金帐户
  投资人买卖开放式基金首先要开立基金帐户。按照规定，有关销售文件中对基金帐户的开立条件、具体程序需予以明确。上述文件将放置于基金销售网点供投资人开立基金帐户时查阅。
  第三步、购买基金
  投资人在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购。通常认购价为基金单位面值（1元）加上一定的销售费用。投资人认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项，在注册登记机构办理有关手续并确认认购。
  在基金成立之后，投资人通过销售机构申请向基金管理公司购买基金单位的过程称为申购。
  投资人申购基金时通常应填写申购申请书，交付申购款项。款额一经交付，申购申请即为有效。具体申购程序会在有关基金销售文件中详细说明。申购资金单位的数量是以申购日的基金单位资产净值为基础计算的。具体计算方法须符合监管部门有关规定的要求，并在基金销售文件中载明。
  第四步、卖出基金
  与购买基金相反，投资人卖出基金是把手中持有的基金单位按一定价格卖给基金管理人并收回现金，这一过程称为赎回。其赎回金额是以当日的单位基金资产净值为基础计算的。
  投资人赎回基金通常应在基金销售点填写赎回申请书。按照《开放式证券投资基金试点办法》的规定，基金管理人应当于收到基金投资人赎回申请之日起3个工作日内，对该交易的有效性进行确认，并应当自接受基金投资人有效赎回申请之日起7个工作日内，支付赎回款项。
  此外，对于开放式基金来说，投资人除了可以买卖基金单位外，还可以申请基金转换、非交易过户、红利再投资。
  第五步、申请基金转换
  基金转换，是指当一家基金管理公司同时管理多只开放式基金时，基金投资人可以将持有的一只基金转换为另一只基金。即，投资人卖出一只基金的同时，买入该基金管理公司管理的另一只基金。通常，基金转换费用非常低，甚至不收。
  第六步、非交易过户
  基金的非交易过户是指在继承、赠与、破产支付等非交易原因情况下发生的基金单位所有权转移的行为。非交易过户也需到基金的销售机构办理。
  第七步、红利再投资
  红利再投资是指基金进行现金分红时，基金持有人将分红所得的现金直接用于购买该基金，将分红转为持有基金单位。对基金管理人来说，红利再投资没有发生现金流出，因此，红利再投资通常是不收申购费用的。
  定期定额买基金投资方式
  定期定额买基金是指投资者约定每月扣款时间和扣款金额，由销售机构（包括银行和券商）在每月约定日从投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请的一种长期投资方式。
  这种基金投资方式，好处多多，
  首先，没有时间理财时可以通过"定期定额"方式买基金，类似于"零存整取"，只要办理一次就可以了。
  其次，对证券市场了解不足时，利用定期定额方式投资基金可以平均成本、分散风险。
  最后，由于支出的项目多，月节余不多，不稳定，而定期定额计划的门槛低，起点一般为100元-300元，可以按月扣，也可以按双月或季度扣，几乎不会给他们带来额外的压力，还能积少成多,使小钱变大钱,以应付未来对大额资金的需求。而且可以养成很好的理财习惯。
  --------- 案例 --------
  由于定期定额投资是在固定时间间隔以固定金额投资基金。一般可以不在乎进场时点。
  举例来说，若每隔两个月投资100元于某一只开放式基金，1年下来共投资6次总金额为600元，每次投资时基金的申购价格分别为1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，则每次可购得的基金份额数分别为100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份（未考虑申购费），累计份额数为611.2份，则平均成本为600÷611.2=0.982元，投资报酬率则为（1.1×611.2－600）÷600×100%=12.05%。
  如果一开始即以1元的申购价格投资600元，当基金净值达到1.1元时，投资报酬率则只有10%。当然，如果你是在基金净值为0.90元时一次性投资，当基金净值达到1.1元时，回报率就有22.2%，问题是，要抓到这样的低点并不是一件容易的事。定期定额买基金不仅适合年轻人，也适合其他年龄段有持续较低收入的投资者，但这一投资方式必须经过一段长时间才比较容易看得出成效，最好能持续投资三年以上。
  一项以台湾地区加权股价指数模拟的统计显示,定期定额只要投资超过10年的时间,亏损的机率接近零。而且这种"每个月扣款买基金"的方式比起自己投资股票或整笔购买基金的投资方式,更能让花钱如流水的年轻人在不知不觉中每月存下一笔固定的资金。让你在三五年后，发现自己竟然还有一笔不小的积蓄。
  通俗地讲，投资基金就是汇集众多分散投资者的资金，委托投资专家（如基金管理人），由投资管理专家按其投资策略，统一进行投资管理，为众多投资者谋利的一种投资工具。投资基金集合大众资金，共同分享投资利润，分担风险，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
  而证券投资基金就是通过向社会公开发行基金单位筹集资金，并将资金用于证券投资。基金单位的持有者对基金享有资产所有权、收益分配权、剩余财产处置权和其它相关权利，并承担相应义务。
  投资基金运作流程：
  1．投资者资金汇集成基金；
  2．该基金委托投资专家——基金管理人投资运作；
  其中，
  （1）投资者、基金管理人、基金托管人通过基金契约方式建立信托协议，确立投资者出资（并享
  有收益、承担风险）、基金管理人受托负责理财、基金托管人负责保管资金三者之间的信托
  关系。
  （2）基金管理人与基金托管人（主要是银行）通过托管协议确立双方的责权。
  3．基金管理人经过专业理财，将投资收益分予投资者。
  在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理人担任。基金
  投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险。 投资运作流程简图.jpg
  契约型基金与公司型基金
  契约型基金：
  契约型基金，也称信托型投资基金，它是依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基金。该类基金一般由基金管理人、基金保管人及投资者三方当事人订立信托契约。基金管理人可以作为基金的发起人，通过发行受益凭证将资金筹集起来组成信托财产，并依据信托契约，由基金托管人负责保管信托财产，具体办理证券、现金管理及有关的代理业务等；投资者也是受益凭证的持有人，通过购买受益凭证，参与基金投资，享有投资受益。基金发行的受益凭证表明投资者对投资基金所享有的权益。
  公司型基金：
  公司型基金依公司法成立，通过发行基金股份将集中起来的资金投资于各种有价证券。公司型投资基金在组织形式上与股份有限公司类似，基金公司资产为投资者（股东）所有，由股东选举董事会，由董事会先聘基金管理人，基金管理人负责管理基金业务。
  公司型基金的设立要在工商管理部门和证券交易委员会注册，同时还要在股票发行的交易所在地登记。公司型基金的组织结构主要有以下几个方面当事人：基金股东、基金公司、投资顾问或基金管理人、基金保管人、基金转换代理人、基金主承销商。
  我国现在证券投资基金设立均以契约型基金设立。
  封闭式基金
  封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，事先确定发行总额，筹集到这个总额的80%以上时，基金即宣告成立，并进行封闭，在封闭期内不再接受新的投资。
  例如，在深交所上市的基金开元（4688），1998年设立，发行额为20亿基金份额，存续期限（封闭期）15年。也就是说，基金开元从1998年开始运作期限为20年，运作的额度20亿，在此期限内，投资者不能要求退回资金、基金也不能增加新的份额。
  尽管在封闭的期限内不允许投资者要求退回资金，但是基金可以在市场上流通。投资者可以通过市场交易套现。
  我国封闭式基金单位的流通方式采取在证券交易所挂牌上市交易的办法，投资者买卖基金单位，都必须通过证券商在二级市场上进行竞价交易。
  （注：基金存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。）
  开放式基金
  开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在基金管理人确定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
  开放式基金可根据投资者的需求追加发行，也可按投资者的要求赎回。对投资者来说，既可以要求发行机构按基金的现期净资产值扣除手续费后赎回基金，也可再买入基金，增持基金单位份额。
  例如，我国首只开放式基金“华安创新”，首次发行50亿份基金单位，设立时间2001年，没有存续期，而首次发行50亿的基金单位也会在“开放”后随时发生变动，例如可能因为投资者赎回而减少，或者因为投资者申购或选择“分红再投资”而增加。
  我国开放式基金单位的交易采取在基金管理公司直销网点或代销网点（主要是银行营业网点）通过申购与赎回的办法进行，投资者申购与赎回都要通过这些网点的柜台、电话或网站进行。
  封闭式基金与开放式基金区别
  封闭式基金与开放式基金区别.gif
  证券投资基金的特点，主要有：
  1、 证券投资基金是由专家运作管理并专门投资于证券市场的基金。基金资产由专业的基金管理人负责管理。基金管理人配备了大量的投资专家，他们不仅掌握了广博的投资分析和投资组合理论知识，而且在投资领域也积累了相当丰富的经验。
  2、证券投资基金是一种间接的证券投资方式。
  投资者是通过购买基金而间接投资于证券市场的。与直接购买股票相比，投资者与上市公司没有任何直接关系，不参与公司决策和管理，只享有公司利润的分配权。
  3、证券投资基金具有投资小、费用低的优点。
  在我国，每份基金单位面值为人民币1元。证券投资基金最低投资额一般较低，投资者可以根据自己的财力，多买或少买基金单位，从而解决了中小投资者“钱不多、入市难”的问题。基金的费用通常较低。
  4、证券投资基金具有组合投资、分散风险的好处。
  根据投资专家的经验，要在投资中做到起码的分散风险，通常要持有10个左右的股票。投资学上有一句谚语：“不要把你的鸡蛋放在同一个篮子里”。然而，中小投资者通常无力做到这一点。如果投资者把所有资金都投资于一家公司的股票，一旦这家公司破产，投资者便可能尽失其所有。而证券投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以同时把投资者的资金分散投资于各种股票，使某些股票跌价造成的损失可以用其他股票涨价的盈利来弥补，分散了投资风险。
  5、流动性强。
  基金的买卖程序非常简便。对于封闭式基金而言，投资者可以直接在二级市场套现，买卖程序与股票相似；对开放式基金而言，投资者既可以向基金管理人直接申购或赎回基金，也可以通过证券公司等代理销售机构申购或赎回，或委托投资顾问机构代为买卖。
  基金发行方式
  在我国，证券投资基金的发行方式主要有两种：上网发行方式和网下发行方式。
  （一）上网发行方式
  是指将所发行的基金单位通过与证券交易所的交易系统联网的全国各地的证券营业部，向广大
  的社会公众发售基金单位的发行方式。主要是封闭式基金的发行方式。
  （二）网下发行方式
  是指将所要发行的基金通过分布在一定地区的银行或证券营业网点，向社会公众发售基金单位
  的发行方式。主要是开放式基金的发行方式。
  开放式基金认购
  基金认购
  
  开放式基金正式发行首日，投资者参与认购分三个步骤进行：
  具体步骤为：
  第一步：办理开户
  （一）个人投资者开户手续
  个人投资者申请开立基金帐户一般须提供以下材料：
  1．本人身份证件；
  2．代销网点当地城市的本人银行活期存款账户或对应的银行卡；
  3．已填写好的《帐户开户申请表》。
  （二）机构投资者开户
  机构投资者可以选择到基金管理有限公司直销中心或基金管理公司指定的可办理代理开户的代销网点办理开户手续：
  机构投资者申请开立基金帐户须提供以下材料：
  1．已填写好的《基金帐户开户申请书》；
  2．企业法人营业执照副本原件及复印件，事业法人、社会团体或其它组织则须提供民政部门或主管部
  门颁发的注册登记书原件及复印件；
  3．指定银行帐户的银行《开户许可证》或《开立银行帐户申报表》原件及复印件；
  4．《法人授权委托书》；
  5．加盖预留印鉴的《预留印鉴卡》；
  6．前来办理开户申请的机构经办人身份证件原件。
  开户注意事项
  不同的开放式基金在发布招募说明书时内容各不相同，因此，具体的开户注意事项应以对应的基金公告的为准。
  第二步：认购
  （一）个人投资者认购流程
  个人投资者认购基金必须提供以下材料
  1．本人身份证件；
  2．基金账户卡（投资者开户时代销网点当场发放）；
  3．代销网点当地城市的本人银行借记卡（卡内必须有足够的认购资金）；
  4．已填写好的《银行代销基金认购申请表（个人）》。
  （二）机构投资者认购流程
  直销中心认购流程：
  机构投资者认购基金必须提供以下材料：
  1．已填写好的《认购申请书》；
  2．基金帐户卡；
  3．划付认购资金的贷记凭证回单复印件或电汇凭证回单复印件；
  4．前来办理认购申请的机构经办人身份证件原件。
  缴 款
  机构投资者申请认购开放式基金，应先到指定银行帐户所在银行，主动将足额认购资金从指定银行帐户以“贷记凭证”或“电汇”方式，按规定划入“基金管理人申购专户”，并确保在规定时间内到帐。
  代销网点认购流程：
  机构投资者认购基金必须提供以下材料：
  1．已填写好的《银行代销基金认购申请表》；
  2．基金账户卡；
  3．在代销银行存款账户中存入足额的认购资金；
  4．经办人身份证件原件。
  第三步：确认
  投资者可以在基金成立之后向各基金销售机构咨询认购结果，并且也可以到各基金销售网点打印成交确认单；此外，基金管理人将在基金成立之后按预留地址将《客户信息确认书》和《交易确认书》邮寄给投资者。
  认购程序.jpg (
  申购与赎回
  开放式基金交易与上市基金交易不同，开放式基金通过申购（即买）和赎回（即卖）来完成一个交易过程的。以下流程图可以体现开放式基金与上市基金的区别：
  : 开放式基金交易流程图.jpg (
  封闭式基金（上市基金）交易流程图.jpg (
  申购和赎回的原则
  1．“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金单位资产净值为基准进行计算；
  2．“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
  3．基金存续期间单个基金帐户最高持有基金单位的比例不超过基金总份额的10%。由于募集期间认购
  不足、存续期间其他投资者赎回或分红再投资等原因而使个户持有比例超过基金总份额的10%时，
  不强制赎回但限制追加投资。
  4．基金存续期内，单个投资者申购的基金份额加上上一开放日其持有的基金份额不得超过上一开放日
  基金总份额的10%，超过部分不予确认。
  日常申购与赎回的程序
  1．提出申购或赎回的申请
  投资者必须根据基金销售网点规定的手续，在工作日的交易时间段内向基金销售网点提出申购或赎
  回的申请。
  2．日常申购和赎回申请的确认
  基金管理人以收到申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（T日），并在T＋2工作日前（包
  括该日），对该交易的有效性进行确认。投资者可在T＋2工作日之后（包括该日）工作日向基金销
  售网点进行成交查询。
  3．日常申购和赎回申请的款项支付
  申购：投资者申请申购时，通过指定帐号划出足额的申购款项。申购采用全额交款方式，若资金未
  全额到帐则申购不成功，基金管理人将申购不成功或无效款项退回。
  赎回：投资者赎回申请成交后，成功赎回的款项将在T＋7个工作日之内向基金持有人（赎回人）划出。
  : 日常申购与赎回的程序.jpg
  
  日常申购与赎回基本规则
  以下以目前已经发行的华安创新基金和南方稳健成长基金规则为例：
  投资者范围：国内个人投资者和机构投资者
  申购赎回地点：
  通过本基金管理人的直销网点及基金销售代理人的代销网点（具体见基金发行公告）进行。
  申购赎回时间：
  基金的日常赎回从基金成立后满3
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  2022-01-15 11:26 黄睿刚 客户经理

  首先要弄清楚累计净值是什么？简单的说，累计净值是自基金发行以来的价格，包括分红等。每天看到的净值，是每天收盘后的净值，所以，若该基金分过红，那么累计净值就比每天的净值要高，若该基金没有分过红，那么累计净值和每天的净值额是一样的。
  你购买基金，是用投资金额扣除相应手续费后，除以该基金当天的净值，所得的数值就是你买的基金的份额。而不是金额除以累计净值。
  我说的这些，可能词语不是很严紧，但只要你可以明白就行了。
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  2022-01-15 11:23 齐昆明 客户经理

  可否买基金 买定期定投的是不是比较好？
  
  每月有300的闲钱,买不了基金.因为基金最低额度1000元.这样你只能做定投.
  
  我在A地买的基金 能否在B地换成现钱？
  利用网银可以.
  定期定投的基金最低投资时间是多长时间 也就是说能否投资一两年就换成现金？
  定投的时间是由你自己决定的,只要是按合同约定的时间就可以了.
  不过做基金定投,时间是长期效益,短期有时候达不到很好的收益.
  麻烦根据我的情况多推荐些适合我的基金
  定投基金一般要投资:净值波动较大的基金,也就是股票类指数基金.例如:广发聚丰 华夏红利 易基100 等
  
  还有我适合买封闭式？开放式？股票式？
  这些你都买不了,因为你只有300元,你说的这些基金最低购买额度是1000元.
  如果你想知道你要知道的更多知识,你可以浏览焦点基金网 理财活动 基金课堂 基金知识 理财频道 你所问的知识基本都有.耐心找肯定有.
  定投
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  2022-01-15 11:20 连丽萍 客户经理

  错了
  购买基金是用投资的金额除以单位净值就得到了所购入的股数
  而累计净值则是自基金发行以来的价格。造成单位净值和累计净值差异的主要原因就是基金在发行过程中的分红。
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  2022-01-15 11:17 齐显影 客户经理

  1 买基金的渠道有2种,网上和柜台交易,网上的手续费比柜台少很多,一般是打6折的.
  2 有保本的基金种,比如国泰公司的金象保本基金,不过这种基金的涨幅很小,赚的也少
  3 大成创新成长挺好的最近
  4 .5000到10000差不多啊,差的话可以去天天基金网啊,我自己就是这样查的,信息发布挺快,挺准,不错的 祝你好运啊
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  2022-01-15 11:14 龚峻梅 客户经理

  单位净值是基金的现行购买价。累计净值是基金从发行到现在的价。同时发行的基金，累计净值高的好。