其他回答(共7条)

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  2022-01-05 14:31 齐春春 客户经理

  无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率。这是一种理想的投资收益。一般受基准利率影响。利率是对机会成本及风险的补偿，其中对机会成本的补偿称为无风险利率。专业点说是对无信用风险和市场风险的资产的投资，指到期日期等于投资期的国债的利率。
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  2022-01-05 14:28 黄相森 客户经理

  4%。无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率。这是一种理想的投资收益。一般受基准利率影响。利率是对机会成本及风险的补偿，其中对机会成本的补偿称为无风险利率。专业点说是对无信用风险和市场风险的资产的投资，指到期日期等于投资期的国债的利率。
  
  无风险利率是期权价格的影响因素之一，无风险利率水平也会影响期权的时间价值和内在价值。当利率提高，期权的时间价值曲线右移；反之，当利率下降时，期权的时间价值曲线左移。不过，利率水平对期权时间价值的整体影响还是十分有限的。关键是对期权内在价值的影响，对看涨期权是正向影响，对看跌期权是反向影响。
  
  当其他因素不发生变化时，如果无风险利率上升，标的资产价格的预期增长率可能上升，而期权买方未来可能收到的现金流的现值将下降，这两个因素都使看跌期权的价值下降。因此，无风险利率越高，看跌期权的价值越低。而对于看涨期权而言，标的资产价格的增长率上升会导致看涨期权的价值上升，而未来可能收到的现金流的现值下降会导致看涨期权的价值下降，理论证明，前一个因素对看涨期权的价值的影响大于后一个因素。因此，无风险利率越高，看涨期权的价值越高。
  
  扩展资料：
  目前，我国代表性利率：
  1、国债：储蓄国债三年期的收益率在4%左右；五年期的收益率在4.27%左右。记账式国债1-3年的中短期国债收益率在2.7%左右；5-10年的长期国债收益率在3%左右。
  2、定期存款：不同的银行定期存款利率不同，以中国银行为例：整存整取三个月利率为1.35%；半年利率为1.55%；一年利率为1.75%；两年利率为2.25%；三年利率为2.75%；五年利率为2.75%。零存整取、整存零取、存本取息一年利率为1.35%；三年利率为1.55%；五年利率为1.55%。
  3、上海银行间同业拆借：隔夜利率为1.9710%；一周利率为2.426%；两周利率为2.35%；一个月利率为2.799%；三个月利率为3.019%；六个月利率为3.05%；九个月利率为3.072%；一年利率为3.121%。
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  2022-01-05 14:25 辛培剐 客户经理

  无风险利率各个机构的取值并不一样。无风险利率是指投资该证券标的所取得的利率收益基本没有风险的意思。比如国债基本上是没有风险的，所以有些人把国债利率当成无风险利率，国外成熟的资本市场上一般取10年期国债利率来作为无风险利率。但是由於中国资本市场还不够成熟，所以取无风险利率的标准也不一样，10年期国债利率、1年期贷款利率、5年期存款利率等都可以当做无风险利率。
  无风险利率：利率是对机会成本及风险的补偿，其中对机会成本的补偿部分称为无风险利率。专业点说是对无信用风险和市场风险的资产的投资，指到期日期等于投资期的国债的利率。无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率。这是一种理想的投资收益。一般受基准利率影响。
  无风险利率是 期权价格的影响因素之一，无风险利率（Risk-free Interest Rate）水平也会影响期权的时间价值和内在价值。当利率提高， 期权的时间价值曲线右移；反之，当利率下降时，期权的时间价值曲线左移。不过，利率水平对 期权时间价值的整体影响还是十分有限的。关键是对期权内在价值的影响，对看涨期权是正向影响，对看跌期权是反向影响。
  当其他因素不发生变化时，如果无风险利率上升，标的资产价格的预期增长率可能上升，而期权买方未来可能收到的现金流的现值将下降，这两个因素都使看跌期权的价值下降。因此，无风险利率越高，看跌期权的价值越低。而对于看涨期权而言，标的资产价格的增长率上升会导致看涨期权的价值上升，而未来可能收到的现金流的现值下降会导致看涨期权的价值下降，理论证明，前一个因素对看涨期权的价值的影响大于后一个因素。因此，无风险利率越高，看涨期权的价值越高。
  无风险利率对 期权价格的影响用希腊字母RHO来体现。对 看涨期权来说，利率上升，期权价格上涨；反之，利率下降，期权价格下降，这点从看涨期权的RHO值为正可以看出。反之，对 看跌期权来说，利率上升，期权价格下降；利率下降，期权价格上升，因为看跌期权的RHO值为负。
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  2022-01-05 14:22 齐星星 客户经理

  在美国等债券市场发达的国家，无风险利率的选取有三种观点：
  观点1：用短期国债利率作为无风险利率，用根据短期国债利率计算出的股票市场历史风险溢价收益率作为市场风险溢价收益率的估计值。以这些数据为基础计算股权资本成本，作为未来现金流的贴现率。
  例：使用即期短期国债利率的CAPM模型：百事可乐公司
  1992年12月，百事可乐公司的β值为1.06，当时的短期国债利率为3.35%，公司股权资本成本的计算如下：
  股权成本 = 3.35% + (1.06×6.41%) = 10.14%
  我们可以使用10.14%的股权资本作为红利或现金流的贴现率来计算百事可乐公司股票的价值。
  观点2、使用即期短期政府债券与市场的历史风险溢价收益率计算第一期(年)的股权资本成本。同时利用期限结构中的远期利率估计远期的无风险利率，作为未来时期的股权资本成本。
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  2022-01-05 14:19 米塞林 客户经理

  不会产生利率上升。 央行在公开市场上买入政府债券，相当于向市场投放货币，所以货币供应充分，利率下降，属于宽松的货币政策。买入债券，自然债券价格上升；买入债券，投放货币增加，所以商业银行贷款扩张，货币供应增加，对应的银行的准备金总量就增加（准备金率不变的条件下）。
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  2022-01-05 14:16 齐春影 客户经理

  首先没有什么是绝对无风险的，目前余额宝年化收益利率是2.305%，这个几乎是无风险的，银行存款利率也差不多是这个数。需知收益与风险等级是成正比的，收益率越高风险越大！
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  2022-01-05 14:13 粱俊芳 客户经理

  我国的利率还没有市场化，所以无风险利率一般是指1年期存款利率