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  2021-12-27 08:30 符育明 客户经理

  通过调整利率，可以影响社会资金供求状况，作为重要的经济杠杆，在国家宏观调控体系中作用非常重要。

  利率政策是我国货币政策的重要组成部分，也是货币政策实施的主要手段之一。中国人民银行根据货币政策实施的需要，适时的运用利率工具，对利率水平和利率结构进行调整，进而影响社会资金供求状况，实现货币政策的既定目标。

  利率政策已成为各国中央银行调控货币供求，进而成为调控经济的主要手段。当经济过热、通货膨胀上升时，便提高利率、收紧信贷；当过热的经济和通货膨胀得到控制时，便会把利率适当地调低。

  扩展资料
  

  中国人民银行采用的利率工具主要有：

  1、调整中央银行基准利率，包括：

  （1）再贷款利率，指中国人民银行向金融机构发放再贷款所采用的利率；

  （2）再贴现利率，指金融机构将所持有的已贴现票据向中国人民银行办理再贴现所采用的利率；

  （3）存款准备金利率，指中国人民银行对金融机构交存的法定存款准备金支付的利率；

  （4）超额存款准备金利率，指中央银行对金融机构交存的准备金中超过法定存款准备金水平的部分支付的利率。

  2、调整金融机构法定存贷款利率。

  3、制定金融机构存贷款利率的浮动范围。

  4、制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整等。

  参考资料：

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  2021-12-27 08:24 黄盛权 客户经理

  货币政策和财政政策是随着经济环境的变化而变化的：
  全球因素：现在是全球性的金融危机，各国为了化解这次来势凶猛的危机，都不约而同的降低存贷款利率，为的就是让企业能有更多的资金，缓解企业经营的资金压力。(这涉及到经济生活“融资”新知识)
  国内因素：我国的情况同样也不乐观，2008年我国实施了《劳动合同法》，企业的用人成本一下子上升了，加上我国实行了紧缩性的货币政策，贷款利率太高，中小企业面临的“融资难、成本攀升”等窘境，导致大量中小企业倒闭破产。
  国家发改委中小企业司有关负责人透露，全国2008年上半年有6.7万家规模以上的中小企业倒闭。作为劳动密集型产业代表的纺织行业中小企业倒闭超过1万多家，有2/3的纺织企业面临重整，导致超过2000万工人解聘。
  为了缓解中小企业面临的“融资难、成本攀升”等窘境，央行当然有必要下调存贷基准利率了。
  当然，这跟大企业的融资难也有关系，由于2008年以来，股市跌跌不休，股民们对股市越来越没有信心，买股票的人越来越少，这也会导致大企业的资金周转出现问题。
  不管是国内还是国外因素，这次存贷款基准利率下调是势在必行的了。
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  2021-12-27 08:21 米增建 客户经理

  利率的最主要的功能有两点：一是引导资金合理流动，二是让资金利用效率最高的企业最先享受到资金。为什么说利率有这个作用呢？举个例子，如果没有适当的利率，老百姓不会将钱存在银行，这样银行没有可贷资金，无法实现资金的流动。而老百姓又有暂时闲置的资本，这种闲置的资本实际上是一种浪费。其次，利率如果由供需决定，那么那些效益好的，资金利用率高的企业就愿意出更高的利率来获取资金，那些效益差的，资金利用率差的企业就得不到资金。
  现在我们的现状是，利率由央行统一制定，这就限制了金融在经济中的作用，实际上是不利于市场经济发展的。但是对国家宏观调控有利。
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  2021-12-27 08:18 连亚玉 客户经理

  这次降息是全球央行的统一行动。
  同一天，为了缓解金融危机对于经济的影响，美联储联合欧洲央行、英国、加拿大、瑞典和瑞士5家央行统一减息50个基点，此外澳大利亚一天前降息1个百分点。
  这次全球央行的统一行动，反映了实体经济下滑和通胀缓解的趋势已成，目的显然在于稳定金融市场的情绪。
  如果说9月16日的降息和降低存款准备金率是货币政策的一种试探性的和结构性的放松，那么本次的降息和全面降低存款准备金率则是货币政策全面放松的信号。
  虽然尚未公布9月经济数据，但政府内部应该已经统计完毕。预计9月的经济数据将进一步验证经济下滑、通胀回落的趋势。
  本次下调利率是对称下调存贷款利率，显然此次利率调整考虑到了对于银行业绩的影响，反映了决策层对于金融市场稳定的关注。同时国务院决定10月9日起对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税，有助于对冲存款利率下降对于居民储蓄收益的影响。
  从全球范围看，虽然这次全球央行联合降息对金融市场有短暂的刺激作用，但是由于房市仍然未见底，金融机构亏损严重，居民债务状况恶化，美国经济和其他发达经济体的经济下滑趋势不可能由此扭转，实体经济的下滑将继续对金融市场构成负面影响。
  从中国的情况来看，经济指标显示经济下滑的趋势已经非常明显，通胀的风险在降低，而经济下行和通缩的风险在加大，中国的货币政策已经步入了降息通道。
  此次降息有利于企业降低债务负担，降低存款准备金率有利于银行增加信贷，但在经济下行周期银行的惜贷现象也会更为严重，企业的贷款需求也会收缩，因此在经济下行周期降息对于信贷的刺激作用有限。
  虽然如此，货币政策的放松仍然有利于提升各方对于经济和金融市场的信心。预计12个月内存贷款利率将分别下调54～81个基点和81～108个基点；存款准备金下调3～5个百分点。2008年以及2009年信贷额度也将进一步放松
  全球主要央行协同大幅度降息，既反映了经济前景恶化和通货膨胀下降的基本趋势，也体现了其遏制金融危机进一步蔓延的决心。
  这一举措处于此前市场的普遍预期之内，对于提振市场信心当然有一定作用。
  需要看到的是，在金融机构清偿能力普遍缺失的背景下，货币政策传导受阻；如果不能尽快解决各大银行的清偿力缺口，并解冻信贷市场，那么全球央行联手降息政策的作用将十分有限。
  中国央行此次降低存款准备金率和贷款利率，是一系列经济刺激政策的一部份。预计财政刺激手段、进一步的货币信贷刺激以及针对房地产市场等领域的支持性措施也会陆续出台。
  考虑到中国宏观经济政策的转向、大宗商品价格的下跌、流动性创造过程的恢复等因素，我们相信中国资本市场最坏的时期可能正在过去，并处于筑底过程。
  央行在短短的一月内，再次降低准备金率及存贷款利率。中国政府已经把“一防（通胀）一保（经济稳定增长）”坚决改为全力以赴防止经济的冷却、下滑，全力保住中国经济能在8~10%以上的增长了
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  2021-12-27 08:15 黄睿多 客户经理

  首先，这次的全球性的金融危机的源头是由美国的住房次级抵押贷款系统崩溃造成的。由于美联储提高了在低位运行了很多年的央行基准利率，造成贷款者由于利率的上升还贷压力增加，导致大面积的住房抵押贷款短供。其实如果仅仅是抵押贷款的短供并不足以引起如此大的反应。只不过由于长时间来美国楼市被看好，住房抵押贷款被wallstreet打包，改头换面，变成了信誉度极高的债券，华尔街给住房抵押贷债券的信用评级居然夸张的达到了和美国国债一样的4A级。如此低风险的债券自然在全世界都卖得很火，大量的银行、金融机构购入住房抵押贷债券。
  在这样的背景下，一旦债券的资金保证——购房者还贷缺损，整个由抵押债构成的体系就分崩离析。持有大量抵押债的金融机构白花花的银子成为废纸，银行顿时显得准备不足，银行的增殖投资目的没有达到，银行的资金链出现了问题，金融机构缩进银根，减缓向市场放贷的速度。由于在现代市场经济社会中银行基本上扮演了为资金流动提供动力的心脏地位，银根紧缩必然造成市场流动性不足，通俗的说就是心肌缺血导致的血液流动减缓。
  要应对金融危机首先就要恢复市场的流动性。中国在2006年之前的5年里市场流动性明显过剩，投机投资盛行。因此2006年之后央行开始逐步上调准备金率和存款基准利率。但是随着金融危机波及到国内，市场流动性不足，突出的表现在房地产企业和中小型企业的流动性不足导致金融危机由资本市场扩散到实体经济。在这样的情况下，中央政府果断迅速多次的调低利率，给了实体经济一个尽可能大的缓冲时间，然企业在金融危机的环境中逐渐适应流动性的不足。但是利率本身并不能为抵御金融危机做更多的贡献，所以政府又接连出台扩大内需和增加政府投资的积极措施。中央政府当机立断地摒弃了奉行多年的稳健的货币政策，不遗余力地用积极的财政政策和积极的货币政策双管齐下不得不说中国政府有魄力，并且也显示了中国国民储蓄和外汇结余在抵抗突发性的流动性不足上面具有强大的能力。
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  2021-12-27 08:12 齐晓影 客户经理

  在美国金融危机蔓延、全球金融动荡的背景下，中国对货币政策工具进行了重大调整：中国人民银行10月8日决定，自15日起下调人民币存款准备金率0.5个百分点；自9日起下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点，其他期限档次也相应调整。 “存款准备金率”和“银行利率”均为中央银行最具影响力的货币政策工具，能直接调控货币供给。背景显示，这是自1999年底起，央行近9年来首次下调所有存款类金融机构人民币存款准备金率；自2002年2月起，央行6年来首次下调人民币存贷款基准利率。 就这次存贷款基准利率调整幅度来看，包括个人住房公积金贷款在内的绝大多数期限档次的存贷款利率均下调了0.27个百分点；此外，活期存款利率不变，三个月整存整取定期存款下调0.18个百分点，六个月贷款下调0.09个百分点。 虽然前几年为防止经济过热、控制通胀压力，央行曾连续上调存款准备金率和银行利率，但人民银行此次对“两率”进行反向重大调整，市场却并不感到意外。此间专家表示，在美国次贷引发的金融危机波及全球的背景下，中国经济正面临着国际国内的诸多挑战，保持经济平稳较快发展已成当前重要任务，相应政策灵活调整正是题中之意。 需要特别指出的是，鉴于国际经济金融正在经历严重的挑战，中国已提出要采取灵活审慎的经济政策，以妥善应对各种复杂局面。人民银行10月4日已表示，为了避免和减少美国金融危机对中国的影响，人民银行和有关监管部门已经制定了各项应对预案，并有信心、有条件、有能力维护中国经济发展和金融稳定，为世界经济稳定发展做出贡献。
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  2021-12-27 08:09 赵骏凯 客户经理

  储蓄用户最大的愿望当然是利息增高，但随着银行利率有越来越低的趋向，不少人选择了其他收益更高的理财渠道。其实您知道银行利率为什么会下降吗？银行利率下降原因是什么呢？一起来看看吧！
  银行的利率是由中国人民银行统一决定的。宏观调控下，央行降息，五大银行也会相应降息。降息目的有多种：调节社会资金总供求关系。调节居民储蓄，可以避免居民把闲余资金存入银行。增加社会货币总量，促进消费。银行利率下降有以下几种原因：
  1、物价总水平。这是维护存款人利益的重要依据。利率高于同期物价上涨率，就可以保证存款人的实际利息收益为正值;相反，如果利率低于物价上涨率，存款人的实际利息收益就会变成负值。因此，看利率水平的高低不仅要看名义利率的水平，更重要的是还要看是正利率还是负利率。
  2、利息负担。长期以来，国有大中型企业生产发展的资金大部分依赖银行贷款，利率水平的变动对企业成本和利润有着直接的重要的影响，因此，利率水平的确定，必须考虑企业的承受能力。
  3、利益。利率调整对财政收支的影响，主要是通过影响企业和银行上交财政税收的增加或减少而间接产生的。因此，在调整利率水平时，必须综合考虑国家财政的收支状况。银行是经营货币资金的特殊企业，存贷款利差是银行收入的主要来源，利率水平的确定还要保持合适的存贷款利差，以保证银行正常经营。
  4、供求状况。利率政策要服从国家经济政策的大局，并体现不同时期国家政策的要求。与其他商品的价格一样，利率水平的确定也要考虑社会资金的供求状况，受资金供求规律的制约。
  此外，期限、风险等其他因素也是确定利率水平的重要依据。一般来讲，期限越长，利率越高；风险越大，利率越高。反之，则利率越低。