其他回答(共7条)

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  2021-12-23 18:25 齐晓姝 客户经理

  第十五条　发行人应在申请文件中列明可转换公司债券发行条款及其依据。
  第十六条　可转换公司债券的发行规模由发行人根据其投资计划和财务状况确定。
  第十七条　可转换公司债券按面值发行，每张面值100元，最小交易单位为面值1000元。
  第十八条　可转换公司债券的期限最短为三年，最长为五年，由发行人和主承销商根据发行人具体情况商定。
  第十九条　可转换公司债券的转股价格应在募集说明书中约定。价格的确定应以公布募集说明书前三十个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，并上浮一定幅度。具体上浮幅度由发行人与主承销商商定。
  第二十条　可转换公司债券自发行之日起六个月后方可转换为公司股票。可转换公司债券的具体转股期限应由发行人根据可转换公司债券的存续期及公司财务情况确定。
  第二十一条　发行人应明确约定可转换公司债券转股的具体方式及程序。
  第二十二条　可转换公司债券的利率及其调整，由发行人根据本次发行的市场情况以及可转换公司债券的发行条款确定。
  第二十三条　可转换公司债券计息起始日为可转换公司债券发行首日。
  第二十四条　可转换公司债券应每半年或一年付息一次；到期后五个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期的利息。具体付息时间、计息规则等应由发行人约定。
  第二十五条　可转换公司债券转股当年的利息、股利以及转股不足1股金额的处理办法由发行人约定。
  第二十六条　发行人设置赎回条款、回售条款、转股价格修正条款的，应明确约定实施这些条款的条件、方式和程序等。上述约定应体现权利与义务对等的原则，不得损害可转换公司债券持有人的利益。
  第二十七条　发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、分立及其他原因引起发行人股份变动的，应同时调整转股价格，并予以公告。转股价格调整的原则及方式应事先约定。
  第二十八条　转股价格调整日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按调整后的转股价格执行。
  第二十九条　发行人可约定可转换公司债券的其他发行条款。
  第三十条　发行人应依法与担保人签订担保合同。担保应采取全额担保；担保方式可采取保证、抵押和质押，其中以保证方式提供担保的应为连带责任担保；担保范围应包括可转换公司债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。
  中国证监会对于担保豁免另有规定的，从其规定。
  第三十一条　发行人可委托有资格的信用评级机构对本次可转换公司债券的信用、或发行人的信用进行评级，信用评级的结果可以作为确定有关发行条款的依据并予以披露。

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  2021-12-23 18:20 黄益江 客户经理

  《上市公司发行可转换公司债券实施办法》第二条规定，中国境内的上市公司(以下简称发行人)申请在境内发行以人民币认购的可转换公司债券，并在证券交易所上市交易，适用本办法。

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  2021-12-23 18:13 窦连波 客户经理

  1)发行人设置赎回条款和回售条款就是为了保护投资者和发行人双方的利益所作出的规定。
  (2)赎回条款是为了保护发行人而设立的，旨在迫使持有可转换债券的投资者提前将其转换成股票，从而达到增加股本、降低负债的目的，也避免利率下调造成的损失。
  (3)回售条款是指发行人股票价格在一段时间连续低于转股价格后达到一走的幅度时，可转换债券持有人按事先约定的价格将所持有的债券卖给发行人。投资者应特别关注这一条款，设置的目的在于有效的控制投资者一旦转股不成带来的收益风险，同时也可以降低可转换债券的票面利率。
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  2021-12-23 18:00 齐智富 客户经理

  关于可转换公司债券的发行人条件：
  发行人发行可转换公司债券，应当符合《可转换公司债券管理暂行办法》规定的条件。同时，要求担任主承销商的证券公司应重点核查发行人12个方面的问题，并在推荐函和核查意见中说明。这12方面，主要强调发行人在最近三年特别在最近一年是否以现金分红；发行人最近三年平均可分配利润是否足以支付可转换公司债券一年的利息；是否有足够的现金偿还到期债务的计划安排；主营业务是否突出，是否在所处行业中具有竞争优势，表现出较强的成长性，并在可预见的将来有明确的业务发展目标；募集资金投向是否具有较好的预期投资回报；是否建立健全法人治理结构，近三年运作是否规范；发行人在业务、资产、人员、财务及机构等方面是否独立，是否具有面向市场的自主经营能力；是否存在发行人资产被有实际控制权的个人、法人或其他关联方占用的情况，是否存在其他损害公司利益的重大关联交易；发行人最近一年内是否有重大资产重组、重大增减资本的行为，是否符合中国证监会的有关规定；发行人近三年信息披露是否符合有关规定，是否存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等。
  《实施办法》对中国证监会不予核准的情形也做出明确规定，主要是最近三年内存在重大违法违规行为；最近一次募集资金被擅自改变用途而未按规定加以纠正；信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；公司运作不规范并产生严重后果的；成长性差，存在重大风险隐患的等。
  应该指出，发行可转换公司债券的条件较之配股和增发更严，门槛更高，除主承销商要关注十二个方面的问题外，上市公司发行可转换公司债券必须满足“最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10％以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7％”。对这一条件固然有较严格的一面，但是可转换公司债券作为我国资本市场新的金融品种，为保证这个品种的健康发展，就应最大可能地避免风险。目前的指导思想是“扶优”，即扶持业绩优良、成长性强、运作规范的上市公司。
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  2021-12-23 17:53 黄登盛 客户经理

  《上市公司发行可转换公司债券实施办法》

  第四条　发行人发行可转换公司债券，应当符合《可转换公司债券管理暂行办法》规定的条件。

  第五条　担任主承销商的证券公司应重点核查发行人的以下事项，并在推荐函和核查意见中予以说明：

  1、在最近三年特别在最近一年是否以现金分红，现金分红占公司可分配利润的比例，以及公司董事会对红利分配情况的解释；

  2、发行人最近三年平均可分配利润是否足以支付可转换公司债券一年的利息；

  3、是否有足够的现金偿还到期债务的计划安排；

  4、主营业务是否突出。是否在所处行业中具有竞争优势，表现出较强的成长性，并在可预见的将来有明确的业务发展目标；

  5、募集资金投向是否具有较好的预期投资回报。前次募集资金的使用是否与原募集计划一致。如果改变前次募集资金用途的，其变更是否符合有关法律、法规的规定。是否投资于商业银行、证券公司等金融机构(金融类上市公司除外)；

  6、发行人法人治理结构是否健全。近三年运作是否规范，公司章程及其修改是否符合《公司法》和中国证监会的有关规定，近三年股东大会、董事会、监事会会议及重大决策是否存在重大不规范行为，发行人管理层最近三年是否稳定；

  7、发行人是否独立运营。在业务、资产、人员、财务及机构等方面是否独立，是否具有面向市场的自主经营能力；属于生产经营类企业的，是否具有独立的生产、供应、销售系统；

  8、是否存在发行人资产被有实际控制权的个人、法人或其他关联方占用的情况，是否存在其他损害公司利益的重大关联交易；

  9、发行人最近一年内是否有重大资产重组、重大增减资本的行为，是否符合中国证监会的有关规定；

  10、发行人近三年信息披露是否符合有关规定，是否存在因虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而受到处罚的情形；

  11、中国证监会规定的其他内容。

  第六条　发行人有下列情形之一的，中国证监会不予核准其发行申请：

  1、最近三年内存在重大违法违规行为的；

  2、最近一次募集资金被擅自改变用途而未按规定加以纠正的；

  3、信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的；

  4、公司运作不规范并产生严重后果的；

  5、成长性差，存在重大风险隐患的；

  6、中国证监会认定的其他严重损害投资者利益的情形。

  扩展资料

  《上市公司发行可转换公司债券实施办法》

  第七条　发行人申请发行可转换公司债券，应由股东大会作出决议。股东大会作出的决议至少应包括发行规模、转股价格的确定及调整原则、债券利率、转股期、还本付息的期限和方式、赎回条款及回售条款、向原股东配售的安排、募集资金用途等事项。

  第八条　发行人及有关中介机构应按照中国证监会的有关规定制作申请文件。

  第九条　主承销商负责向中国证监会推荐，出具推荐意见，并负责报送发行申请文件。

  第十条　为发行人发行可转换公司债券提供服务的中介机构应认真履行义务，并承担相应的法律责任。主承销商还应对可转换公司债券发行申请文件进行核查。有关核查的程序和原则应参照股票发行内核工作的有关规定执行。主承销商应向中国证监会申报核查中的主要问题及其结论。

  第十一条　在报送申请文件前，主承销商及其他中介机构应参照股票发行的有关规定在尽职调查的基础上出具推荐函。推荐函的内容至少应包括：

  1、明确的推荐意见及其理由，对发行人发展前景的评价，有关发行人是否符合可转换公司债券发行上市条件及其他有关规定的说明，

  2、发行人主要问题和风险的提示，简介证券公司内部审核程序及内核意见(同时提供有关申请文件的核对表)，附参与本次发行的项目组成人员及相关经验等。

  第十二条　发行人律师在按照有关规定出具的法律意见书和律师工作报告中，除满足规定的一般要求外，还应针对可转换公司债券发行的特点，对可转换公司债券发行上市的实质条件、发行方案及发行条款、担保和资信情况等情况进行核查验证，明确发表意见。

  第十三条　发行人最近三年财务会计报告均由注册会计师出具了标准无保留意见审计报告的，发行人应在申请文件中提供最近三年经审计的财务会计报告；发行申请于下半年提出的，还应提供申请当年公司公告的中期财务会计报告。

  上市未满三年及重大重组后距本次发行不满一个会计年度的上市公司，应依据前款规定提供财务会计报告。

  第十四条　发行可转换公司债券的核准参照中国证监会有关股票发行核准的规定执行。

  参考资料来源：

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  2021-12-23 17:34 章要在 客户经理

  谁说的，我恳请你好好学习啊。恳请，只有学习，才是王道。
  案例一：华南石油化工股份有限公司治理结构
  1. 法人治理结构的功能与要点。
  (1)法人治理结构包括四大机构：股东大会、董事会、经理层和监事会。
  (2)股东大会是公司的权力机构，董事会是公司的经营决策机构，经理层属于执行机构，监事会是监督机构。
  (3)股东会议的组成及功能。
  （4）董事会及其功能。
  （5）经理及其功能。
  （6）监事会及其功能。
  （3）—（6）详见书上第16页到第17页
  2.该公司对中小股东权益采取了何种保护措施？为何要提出此问题？
  为何提出此问题：尽量避免中小股东遭欺诈或压制的状况发生。
  保护措施：（1）、制定了一系列的投资者服务计划；
  （2）、认真作好公司的信息披露工作；
  （3）、规范关联交易，避免同业竞争；
  （4）、通过独立董事制度、审计委员会制度、监事会制度、内部监控制度等办法，加强对中小投资者的保护。
  （1）—（4）详见书上第10页到第11页
  案例二：贵州仙酒股份有限公司的改制上市
  1．从案例出发，评价改制上市对国有企业的必要性、迫切性和主要难点。
  必要性、迫切性：体制原因使传统国有大中型企业的各种弊端的根源，其基本特征是政企不分、经营低效，国有企业改革的目的是使传统公有制企业成为现代市场经济的微观主体。通过改制重组上市的方式使国有企业加快快速向市场经济主体转变，是众多改革方案中最有效的方法。
  主要难点：国有企业改制上市要满足六个方面的要求：
  1、满足国有企业改制上市和各利害关系人的资格条件限制，包括发行人自身连续三年盈利要求、企业重组的业绩计算、主要发起人和发起条件限制。
  2、改制上市的股本规模和股权结构（包括国有股拆股和社会公众股比例）设计。
  3、国有企业改制重组的模式选择和设计。
  4、同业竞争和关联交易问题。
  5、企业募集资金及其投向。
  6、盈利预测和股票发行价格确定。
  2．上市发行定价的基本方法有哪些？。
  根据世界各国和中国的新股定价的经验，目前上市发行定价的基本方法有：议价法和竞价法。
  （1）议价法是指由股票发行人与主承销商协商确定发行价格。议价法一般有两种方式：固定价格方式和市场询价方式。
  ①固定价格方式基本做法是由发行人和主承销商在新股公开发行前商定一个固定价格，然后根据这个价格进行公开发售。
  ②市场询价方式当新股销售采用包销方式时，一般采用市场询价方式，这种方式确定新股发行价格一般包括两个步骤：第一，根据新股的价值（一般用现金流量贴现法等方法确定），股票发行时的大盘走势、流通盘大小、公司所处行业股票的市场表现等因素确定新股发行的价格区间。第二，主承销商协同上市公司的管理层进行路演，向投资者介绍和推介该股票，并向投资者发送预订邀请文件，征集在各个价位上的需求量，通过对反馈回来的投资者的预订股份单进行统计，主承销商和发行人对最初的发行价格进行修正，最后确定新股发行价格。
  （2）竞价法是指由各股票承销商或者投资者以投标方式相互竞争确定股票发行价格。竞价法在具体实施过程中，又有下面三种形式：
  ①网上竞价。指通过证券交易所电脑交易系统按集中竞价原则确定新股发行价格。
  ②机构投资者（法人）竞价。新股发行时，采取对法人配售和对一般投资者上网发行相结合的方式，通过法人投资者竞价来确定股票发行价格。
  ③券商竞价。在新股发行时，发行人事先通知股票承销商，说明发行新股的计划、发行条件和对新股承销的要求，各股票承销商根据自己的情况拟定各自的标书，以投标方式相互竞争股票承销业务，中标标书中的价格就是股票发行价格。
  案例三：2001年中国长江三峡工程开发总公司企业债券发行
  1． 与股票融资比较，发行债券对公司的利弊何在？
  （1）有利之处：①债券的发行费用较低；
  ②可以锁定成本；
  ③不会削弱公司现有股东的相对平衡权力结构；
  ④可提高股东的收益。
  （2）存在的弊端：①会增加公司的财务费用和财务风险；
  ②会影响公司的再筹资能力。
  2．影响公司债券利率的因素有哪些？
  根据我国目前的实际情况，确定债券利率应主要考虑以下因素：
  ①现行银行同期储蓄存款利率水平。
  ②国家关于债券筹资利率的规定。
  ③发行公司的承受能力。为了保证债务能到期还本付息和公司的筹资资信，需要测算投资项目的经济效益，量入为出。
  ④市场利率水平与走势。
  ⑤债券筹资的其他条件。如果发行的债券附有抵押、担保等保证条款，利率可适当降低，反之，则应适当提高。
  案例四 吴越仪表公司发行可转换债券
  1． 可转换债券筹资与发行普通股或普通债券筹资有何不同？
  从可转换债券自身特性看，发行可转换债券无疑是上市公司再融资的较佳选择。
  （1）具有融资的灵活性。
  （2）是一种低成本的融资工具。
  （3）可以延缓股本的直接计入，从而缓解对业绩的稀释。
  （4）发行可转换债券可以获得比直接发行股票更高的股票发行价格，可以募集更多资金。
  2．何项条款对投资者和发行人双方的利益保护做了规定？赎回条款的目的是什么？
  中国证监会《上市公司发行可转换公司债券实施办法》对投资者和发行人双方利益的保护作了规定。
  （1）发行人设置赎回条款和回售条款就是为了保护投资者和发行人双方的利益所作出的规定。
  （2）赎回条款是为了保护发行人而设立的，旨在迫使持有可转换债券的投资者提前将其转换成股票，从而达到增加股本、降低负债的目的，也避免利率下调造成的损失。
  （3）回售条款是指发行人股票价格在一段时间连续低于转股价格后达到一定的幅度时，可转换债券持有人按事先约定的价格将所持有的债券卖给发行人。投资者应特别关注这一条款，设置的目的在于有效的控制投资者一旦转股不成带来的收益风险，同时也可以降低可转换债券的票面利率。
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  2021-12-23 17:21 符翩翩 客户经理

  内容来自用户:三一作文

  上市公司发行可转换公司债券法规有哪些?
  上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。｜
  在上市公司发行的债券中有一种可转换债券，由于其具有票面利率低的特点被购买人所喜爱。它允许购买人在规定时间内可以将其转换成该上市公司的股票。然而不是所有公司都可以随意发行可转换债券的，国家也对此作出了一系列的相关规定。那么上市公司发行可转换公司债券法规到底有哪些?下面就由小编来为您解答。第一章　总　则第一条　为规范上市公司发行可转换公司债券的行为，保护投资者的合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《可转换公司债券管理暂行办法》及其他有关法律、法规的规定，制定本办法。第二条　中国境内的上市公司(以下简称发行人)申请在境内发行以人民币认购的可转换公司债券，并在证券交易所上市交易，适用本办法。第三条　中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)依法对上市公司可转换公司债券发行上市等活动进行监督管理。第二章　发行条件第四条　发行人发行可转换公司债券，应当符合《可转换公司债券管理暂行办法》规定的条件。