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  2021-12-23 18:11 齐明松 客户经理

  内幕交易行为具有方式多样化、隐蔽性强等特点，认定标准十分复杂。我国《证券法》第七十六条将内幕交易行为分成了三类：
  （一）买入或者卖出相关证券。即内幕人员以本人名义，直接或委托他人，或者以他人名义买入或者卖出相关证券的行为。这是内幕交易最主要的表现形式，且不以行为人获利或避免损失的主观意图为必要条件。
  （二）泄露内幕信息。泄露是指内幕人员将处于保密状态的内幕信息公开化。泄露者只要客观上实施该行为，则不强调其行为的动机，也不论故意还是过失，都应当承担相应的法律责任。
  （三）建议他人买卖相关证券。内幕人员并没有直接向他人讲述内幕信息的内容，而是向他人提出买卖将受该信息影响证券的建议。建议行为是一种促使他人进行相关证券交易的行为，被建议者或者根本没有交易证券的意图，或者没有交易该种证券的意图，或者在交易量和交易价格上不确定，行为人的建议起到鼓励、推动和指导的作用。
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  2021-12-23 17:54 赵骥万 客户经理

  内幕交易是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员违反法律、法规的规定，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为。内幕交易行为在客观上表现为以下几种：
  1．内幕人员利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券；
  2．内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易
  3．非内幕人员通过不正当手段或者其它途径获得内幕信息，并根据该信息买卖证券或者建议他人买卖证券。
  其主要特点有：
  1、内幕交易是由内幕人员所为的。主体的特定性是证券内幕交易的首要特点。换言之，内幕交易仅指特定主体所为之，即内幕人员”所为之特定证券交易。
  2、内幕交易是内幕人员依据其的内幕信息而的不平等证券交易。
  3、 内幕交易是内幕人员以获利或避损为目的而进行的证券交易 。
  4、内幕交易行为具有方式多样化、隐蔽性强等特点。
  内幕交易是一种典型的证券欺诈行为，是指证券交易内幕信息的知情人员利用其掌握的未公开的价格敏感信息进行证券买卖活动，从而谋取利益或减少损失的欺诈行为。
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  2021-12-23 17:41 黎琼锋 客户经理

  证券经纪业务
  一、证券经纪业务内部控制的主要内容和要求（略）
  二、证券经纪业务的规范管理
  (一)前、后台分离和岗位分离
  (二)重要岗位专人负责，严格操作权限管理
  (三)营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务
  (四)向客户进行讲解
  (五)营业部应按规定的经纪业务操作流程为客户办理相关业务
  (六)营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案（至少保管20年）
  (七) 营业部应按要求做好投资额和教育和咨询服务
  (八)证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理
  证券自营业务
  证券经营机构证券自营业务管理办法
  第一章 总则
  第一条 为规范证券经营机构证券自营业务行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据国家有关法律和法规制定本办法。
  第二条 证券经营机构从事证券自营业务，应当遵守本办法以及证券交易所、证券登记和清算机构的业务规则。
  第三条 中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)负责本办法的监督执行。
  证券交易所应当按照国家有关规定和交易所的业务规则对作为其会员的证券经营机构的证券自营业务活动进行监管。
  第四条 本办法所称证券经营机构，是指依法设立并具有法人资格的证券公司和信托投资公司。
  本办法所称证券专营机构，指前款所称证券公司；证券兼营机构指前款所称信托投资公司。
  第五条 本办法所称证券自营业务，是指证券经营机构为本机构买卖上市证券以及证监会认定的其他证券的行为。
  前款所称上市证券，是指在证券交易所挂牌交易的下列证券：
  (一)人民币普通股；
  (二)基金券；
  (三)认股权证；
  (四)国债；
  (五)公司或企业债券；
  前款所称人民币普通股、基金券、认股权证以及证监会认定的其他证券统称为权益类证券。
  第二章 自营资格
  第六条 证券经营机构从事证券自营业务，应当取得证监会认定的证券自营业务资格并领取证监会颁发的《经营证券自营业务资格证书》(以下简称“资格证书”)。
  未取得证券自营业务资格的证券经营机构不得从事证券自营业务。
  证券经营机构不得从事本办法第五条所称证券自营业务以外的证券自营业务。
  第七条 证券经营机构申请从事证券自营业务，应当同时具备下列条件：
  (一)证券专营机构具有不低于人民币2，000万元的净资产，证券兼营机构具有不低于人民币2，000万元的证券营运资金。
  (二)证券专营机构具有不低于人民币1，000万元的净资本，证券兼营机构具有不低于人民币1，000万元的净证券营运资金。
  本办法所称净资本的计算公式为：
  本办法所称净证券营运资金是指证券兼营机构专门用于证券业务的具有高流动性的资金。
  (三)三分之二以上的高级管理人员和主要业务人员获得证监会颁发的《证券业从业人员资格证书》，在取得《证券业从业人员资格证书》前，应当具备下列条件：
  1、高级管理人员具备必要的证券、金融、法律等有关知识，近二年内没有严重违法违规行为，其中三分之二以上具有二年以上证券业务或三年以上金融业务工作经历；
  2、主要业务人员熟悉有关的业务规则及业务操作程序，近二年内没有严重违法违规行为，其中三分之二以上具有二年以上证券业务或三年以上金融业务的工作经历。
  (四)证券经营机构在近一年内没有严重违法违规行为或在近二年内未受到本办法规定的取消证券自营业务资格的处罚。
  (五)证券经营机构成立并且正式开业已超过半年；证券兼营机构的证券业务与其他业务分开经营、分帐管理。
  (六)设有证券自营业务专用的电脑申报终端和其他必要的设施。
  (七)证监会要求的其他条件。
  第八条 符合第七条所列各项条件的证券经营机构申请取得从事证券自营业务资格须向证监会报送下列文件：
  (一)证监会统一印制的《经营证券自营业务资格申请表》；
  (二)机构批设机关颁发的《经营金融业务许可证(副本一)》；
  (三)工商行政管理部门颁发的《企业法人营业执照(副本)》；
  (四)由机构批设机关核准的公司章程；
  (五)证券自营业务内部管理制度情况说明；
  (六)由具有从事证券业务资格的会计师事务所出具的上一年度末净资产或证券营运资金验资证明；
  (七)由具备从事证券业务资格的会计师事务所审计的上一年度末资产负债表、损益表和财务状况变动表；
  (八)法定代表人、主要负责人及主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》或简历、专业证书等；
  (九)上一年度经营证券业务情况说明。正式开业未超过一年的证券经营机构，应报送从开业时起到上一年度末的经营证券业务情况说明；
  (十)证监会要求的其他文件。
  关联资料：行业规范共1部
  第九条 证监会自收到完整申请资料后的三十个工作日内对申请文件进行审查。经审查符合条件的，由证监会颁发资格证书；经审查不符合条件的，不予颁发资格证书，且半年内不受理其重新申请。
  第十条 资格证书自证监会签发之日起一年内有效，一年后自动失效。
  第十一条 已取得资格证书的证券经营机构如需要保持其证券自营业务资格，应在资格证书失效前的三个月内，向证监会提出申请并报送第八条第(七)、(八)、(九)项和证监会要求的其他有关材料，经证监会审核通过后换发资格证书。
  关联资料：行业规范共1部
  第三章 禁止行为
  第十二条 证券经营机构从事证券自营业务，不得从事有关禁止证券欺诈行为的法规规定的内幕交易。
  第十三条 证券经营机构从事证券自营业务，不得从事下列操纵市场的行为：
  (一)以明示或默示的方式，约定与其它证券投资者在某一时间内共同买进或卖出某一种或几种证券。
  (二)以自己的不同帐户或与其他证券投资者串通在相同时间内进行价格和数量相近、方向相反的交易。
  (三)在一段时间内频繁并且大量地连续买卖某种或某类证券并导致市场价格异常变动。
  (四)有关禁止证券欺诈行为的法规规定的其他操纵市场行为。
  第十四条 证券经营机构从事证券自营业务不得有下列行为：
  (一)将自营业务与代理业务混合操作；
  (二)以自营帐户为他人或以他人名义为自己买卖证券；
  (三)委托其他证券经营机构代为买卖证券；
  (四)证监会认定的其他违反自营业务管理规定的行为。
  关联资料：部委规章共53部
  第十五条 上市公司或其关联公司持有证券经营机构10％以上的股份时，该证券经营机构不得自营买卖该上市公司的股票。
  前款所称关联公司，由证监会依据国家有关法规认定。
  第十六条 证券经营机构从事证券自营业务，应将买进或卖出的证券逐笔交由证券交易所指定的登记清算机构办理交割，不得以当日卖出或买进的同种证券抵充。
  第十七条 证券经营机构从事证券自营业务，应当建立和完善内部监控机制，认真贯彻执行国家有关政策和法规，始终保持遵规守法意识，防范和制止公司内部各种内幕交易、操纵市场、欺诈客户行为的发生。
  第四章 风险控制
  第十八条 证券专营机构负债总额与净资产之比不得超过10：1，证券兼营机构从事证券业务发生的负债总额与证券营运资金之比不得超过10：1。
  第十九条 证券经营机构从事证券自营业务，其流动性资产占净资产或证券营运资金的比例不得低于50％。
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  2021-12-23 17:28 黄益汉 客户经理

  我国证券市场有哪些主要违法违规行为：
  证券市场让法违砚行为是指证券市场的参与者和管理者违反法律、法规，规章的规定，在从事证券的发行、交易、管理或街其他相关活动中，扰乱证券市场秩序，僵击投资者合法权益的行为。主要包括以下行为。
  （1）证券欺诈行为。指在发行、交易、管理或者具他相关活动中发生的内幕交易，操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等行为。
  ①内幕交易。指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法律、法规的规定，泄漏内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券的行为。
  ②操纵市场。指以获取利益或者减少损失为目的，利用资金、信息等优势或者滥用职权，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导投资者在不了解事实真相的情况下做出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为。
  ③欺诈客户。指证券经营机构，证券登记、清算机构及证券发行人或者发行代理人等在证券发行、交易及其相关活动中诱骗投资者买卖证券以及其他违背客户真实意愿、损害客户利益的行为。
  ④虚假陈述。指行为人对证券发行、交易及具相关活动的事实、性质、前景、法律等事项做出不实、严重误导或者有重大遗漏的陈述或者诱导，致使投资者在不了解事实真相的情况下做出证券投资决定的行为。
  （2）其他违规行为。证券市场违规行为还有其他多种表现形式。随着市场的不断发展，违规行为还会出现新形式，呈现新特点。目前，我国证券市场常见的其他违现行为主要有以下几种：
  ①擅自发行证券。指未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券的行为。“未经批准”既包括根本未向主管部门提出申请；也包括虽提出申请，但山了不符合条件或者其他原因未经批准；还包括批准后发现不符合条件，又予以撤销的：以及个按照批准的方式、范围、额度等发行股票或公司、企业债券的行为。
  ②为股票交易违规提供融资及透支交易，为股票交易迷规提供融资是指证券经营等金融机构违反国家有关法规，为股票交易提供融资的行为。透支交易又称信用交易，是指证券经营机构以鼓励或默许的方式，允许投资者透支购买证券或延长交割时间，然后收取高额利息的行为。
  ③上市公司违规买卖本公司股票。指上市公司违反《公司法》的有关规定，未经有关部门批准，擅自回购、买卖本公司股票的行为。
  ④上市公司擅自改变募股资金用途。指上市公司根据招股说明书募集到资金后，未经法定程序。将所募资金改变用途，挪作他用的行为。
  ⑤银行资金违规人市。指银行为了追求高额利润，违反国家有关规定，为他人的股票申购、交易提供融资的行为。
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  2021-12-23 17:23 连丽萍 客户经理

  由于自营业务是证券公司以自己的名义和合法资金直接进行的证券买卖活动，证券交易的风险性决定了自营买卖业务的风险性。在证券的自营买卖业务中，证券公司自己作为投资者，买卖的收益与损失完全由证券公司自身承担。而在代理买卖业务中，证券公司仅充当代理人的角色，证券买卖的时机、价格、数量都由证券委托人决定，由此而产生的收益和损失也由委托人承担。
  证券自营业务，是证券公司使用自有资金或者合法筹集的资金以自己的名义买卖证券获取利润的证券业务。从国际上看，证券公司的自营业务按交易场所分为场外(如柜台)自营买卖和场内(交易所)自营买卖。场外自营买卖是指证券公司通过柜台交易等方式，与客户直接洽谈成交的证券交易。场内自营买卖是证券公司自己通过集中交易场所(证券交易所)买卖证券的行为。我国的证券自营业务，一般是指场内自营买卖业务。
  国际上对场内自营买卖业务的规定较为复杂。如在美国纽约证券交易所，经营证券自营业务的机构或者个人，分为交易厅自营商和自营经纪人。交易厅自营商只进行证券的自营买卖业务，不办理委托业务。自营经纪人在自营证券买卖业务的同时，兼营代理买卖证券业务，其代理的客户仅限于交易厅里的经纪人与自营商。自营经纪人自营证券的目的不像自营商那样追逐利润，而是对其专业经营的证券维持连续市场交易，防止证券价格的暴跌与暴涨。
  在我国，证券自营业务专指证券公司为自己买卖证券产品的行为。买卖的证券产品包括在证券交易所挂牌交易的A股、基金、认股权证、国债、企业债券等。
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  2021-12-23 17:08 龚家逵 客户经理

  从国际上看，证券公司的自营业务按交易场所分为场外(如柜台)自营买卖和场内(交易所)自营买卖。场外自营买卖是指证券公司通过柜台交易等方式，与客户直接洽谈成交的证券交易。场内自营买卖是证券公司自己通过集中交易场所(证券交易所)买卖证券的行为。我国的证券自营业务，一般是指场内自营买卖业务。
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  2021-12-23 16:49 黄盛润 客户经理

  内幕交易是指知情人利用未公开的信息进行股票交易。这是违法的。证券公司自营盘可能还有别的违法操作，但不一定是内幕交易。下面是常见的两种内幕交易：
  1.当证券公司为某公司做承销业务（就是IPO，增发等）就会早一步获得该公司的第一手资料。如果证券公司在这些资料在未公开的时候就利用这些资料进行自营交易，就是内幕交易了。
  2.证券公司有权利查看他的客户的交易纪录和持仓情况，也就能知道一些大客户的交易意图。如果证券公司依靠这些信息交易，也算是内幕交易了。