其他回答(共7条)

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  2021-12-23 17:47 龚家贱 客户经理

  该公司的要求收益率r=10% + 1.5*（16%-10%）=19%
  股票价格=D1/(r-g)=2.5/(19%-6%)=19.23元
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  2021-12-23 17:40 赵顺贵 客户经理

  (1) 风险收益率： 2.5*（10%-6%）=10%
  （2）预期收益率： 10%+6%=16%
  （3）购买价： V=1.5/（16%-6%）=15元。
  股票价格小于15元，则该投资该股票收益率大于16%，风险完全得到补偿。
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  2021-12-23 17:27 齐晓威 客户经理

  由资本资产定价模型（CAPM）就可以算出来了：
  股票预期收益=无风险收益率+贝塔值*（市场收益率—无风险收益率）
  =4%+1.2（10%—4%）
  =11.2%。
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  2021-12-23 17:03 赵顺铃 客户经理

  1、Rr=β*（Km-Rf）

  式中：Rr为风险收益率zhidao；

  β为风险价值系数；1.5

  Km为市场组合平均收益率版10％

  Rf为无风险收益率6％

  风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%

  2、总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%

  3、股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元

  
  

  扩展资料

  股票PE估值法：

  PE1=市值/利润，PE2=市值*（1+Y）/（利润*（1+G）），其中Y是市值增长率，G是利润增长率，K是PE估值提升率。

  则PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：

  Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增长率=利润增长率+PE估值提升率①

  （由于通常在一年内PE估值提升有限，利润增长有限，所以这里暂时把G*K看做约等于0）

  另外，在不复权的情况下，股票收益率=市值增长率+股息率②

  由①②可得：股票收益率1=利润增长率+股息率+PE估值提升率③

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  2021-12-23 16:48 齐晓彦 客户经理

  该股票的风险收益率=β*(所有股票平均收益率-无风险利率)=2.5*(10%-8%)=5%
  该股票的必要收益率=5%+8%=13%
  合理价格=1.5/(13%-6%)=21.43元
  考虑到明年1.5元的分红，持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%
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  2021-12-23 16:16 米国连 客户经理

  某公司股票β系数为1.5，无风险利率4％，市场所有股票的平均收益率8％，股票的必要收益率为10％。

  在确定债券内在价值时，需要估计预期货币收入和投资者要求的适当收益率（称“必要收益率”），它是投资者对该债券要求的最低回报率。公式为：必要收益率＝无风险利率＋β＊（市场收益率 － 无风险收益率）＝4％ ＋ 1.5＊（8％－4％）＝10％。

  扩展资料：

  由于投资于投资基金是为了取得专家理财的服务，以取得优于被动投资于大盘的表现情况，β系数这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时，除了基金的表现数据外，还需要有作为反映大盘表现的指标。

  根据投资理论，全体市场本身的β系数为1，若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则β系数大于1。反之，若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，则β系数就小于1。

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  2021-12-23 16:16 齐智善 客户经理

  Rr=β*（Km-Rf）
  式中：Rr为风险收益率；
  β为风险价值系数；1.5
  Km为市场组合平均收益率10％
  Rf为无风险收益率6％
  风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%
  资产i的预期收益率
  E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]
  其中:
  Rf:
  无风险收益率6％
  E(Rm)：市场投资组合的预期收益率
  10％
  βi:
  投资i的β值。
  1.5
  总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%
  该股票的价值，按无风险投资为基准评估
  股利0.4
  无风险收益率为6％
  股票价值与资本投资无风险收益相当，0.4*(1+8%)/6%=7.6元，
  股票价值不高于7.6
  如果等于大于7.6，应直接投资无风险收益率为6％项目