其他回答(共7条)

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  2021-12-23 15:01 齐智善 客户经理

  大多数人容易把量化投资和高频交易这两个概念混为一谈，实际上前者包含了后者。量化投资是基于量化统计模型的一种投资方法。其核心步骤是将量化模型放回真实的历史数据模拟跑盘，以验证量化模型的有效性。当然，通过计算机，量化投资可以做日内高频交易也可以做日间低频交易，只要是基于量化模型统计的投资方法都是量化投资。你可以去搜一个最近比较流行的app“爱猫爪”，它们就是专业提供股票买卖量化模型的，门槛低，即使是一般的投资者也可以使用。有兴趣的朋友也可以读读丁鹏的《量化投资—策略与技术》了解一些量化投资的基本概念。在量化交易理念方面，推荐科蒂斯.费思的《海龟交易法则》。
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  2021-12-23 14:37 龚崇松 客户经理

  量化投资对于指数类效果才明显，才显出其效果！对于应用于其它方面相对比较弱，一句话就是投资市场越成熟越规范，量化投资的作用就越大效果越明显，可以准确投资市场会去到那个点位！
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  2021-12-23 14:27 齐新玉 客户经理

  量化投资是指通过数量化模型建立科学投资体系，以获取稳定收益。 在海外的发展已有30多年的历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大、得到了越来越多投资者认可。在国内，量化投资不再是一个陌生的词汇，近几年得到了迅猛的发展。可在应用过程中学习

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  2021-12-23 14:20 齐景国 客户经理

  量化交易意思就是利用统计学，数学和信息技术进行量化投资，从而降低投资的风险，帮助提高收益。
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  2021-12-23 14:08 赵飞虎 客户经理

  你好，量化投资，简单地说就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。
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  2021-12-23 14:04 樊振玲 客户经理

  如果说当前是第五次工业革命，那我们正处于人工智能(AI)的大时代。在交通领域，AI的代表作是无人驾驶;在媒体领域，AI的代表作是写稿机器人;在金融领域，AI的代表作则是量化投资。那么，量化投资到底是何方神圣?它打败传统资产管理的利器在哪里?

  
  

  量化投资——恪尽职守，理性化投资践行者

  量化投资，简单说就是利用计算机技术和数学模型去实现投资策略的过程。根据上面的定义，理解它的话，咱们只要记住3个关键词：

  数学模型：需要数学公式或模型进行计算;

  计算机技术：用计算机来进行自动化交易;

  投资策略：将这种方法形成一种惯用投资策略。

  我们都知道，每个人都是相对理性的，投资很容易受到情绪的影响而产生偏差。而由机器人操盘的量化投资，其最大的优势在于：在某些方面可以做到绝对理性化，比如止盈或止损。因为它能克服人性的优柔寡断与贪婪。

  诚然，量化投资在国内还是这几年才兴起的新鲜事，但在国外的发展已经有超过50年的历史。

  1969年，爱德华·索普利用他发明的"科学股票市场系统"(实际上是一种股票权证定价模型)，成立了第一个量化投资基金。该基金名为普林斯顿-纽波特合伙基金，主要从事可转换债券的套利。令人惊奇的是，该基金成立后连续11年内没有出现年度亏损且持续跑赢标普指数。量化投资成功地吸引了人们的注意!

  经过近半个世纪的发展，截至2016年底，全球量化投资基金总规模已突破3万亿美元，是全球基金规模的比例的30%左右。

  而在国内，2010年可以说是中国量化投资元年，沪深300股指期货的推出、ETF及分级基金的迅速发展使得各类量化策略有了用武之地。与此同时，公募、私募基金也都发行了大量的量化策略基金。尤其是私募基金中的量化私募，近年来的发展速度很快。了解私募基金需要用到一些门户网站，比如私募排排网，上面有很多私募基金是可以免认购费的。在此不多加展开。

  
  

  量化投资的策略有哪些?

  根据排排君总结的三个关键词，它的投资策略也基本可在此基础上得以展开。为了方便理解，排排君将量化策略简单分成以下几类：

  1、量化对冲

  其实，量化和对冲本身并不是“一家人”，之所以最终能“终成眷属”，是因为二者结合后能获得超额收益的“结晶”。

  举个例子：排排君利用量化方法，选出能够跑赢指数10%的股票并买入。当市场上涨20%时，排排君的股票就上涨了30%。但排排君此前已经做了对冲操作，即做空指数(卖空股指期货)，所以会在指数做空上丢掉20%的收益(做空意味着看跌)，这样一增一减会净赚10%;相反，如果市场下跌20%，那排排君则会损失10%的收益，但由于之前做空指数，排排君会因为做空赚20%，一减一增依然净赚10%。

  是不是很神奇?!这就是量化对冲的魅力!而这种方法，也被大家称为市场中性策略。

  2、多因子选股模型

  具体的选股模型非常复杂，但别怕!原理很简单。

  多因子选股，就是以多个因子作为参照标准进行选股，这跟咱们找工作、找房子等等是一样一样的，只是它的叫法高大上罢了。

  找工作的话，咱们要考虑它的薪资水平因子、公司发展前景因子、岗位匹配因子等等。找房子的话，要考虑它的交通配套因子、小区卫生、噪音、安全因子等等。所以，选股也是一样。不过，选股的因子很多，专家们就把这些因子分成了四大类：技术类，像价格、交易量、波动率等;基本面类，如价值因子、成长因子、公司债务因子等。研究类，如研究报告、目标价格、盈利预测、评级等。其它类，如机构持仓、媒体关注因子等。

  正是因为因子太多了，不可能全面考虑，所以，专家们就做了一个模型，根据因子的权重，进行综合加权考虑。

  夏普比率是衡量私募基金风险的指标之一，比如某只基金的夏普比率是2，这意味着它所投资的股票或债券等收益每波动1块钱(即承担一个单位的风险)，会给该基金带来2块钱(即获得相应的单位收益)的收益。

  而引入多因子的目的，就是为了让收益更加稳健，波动更少。找房子时，考虑的因素越多，或许最终选择的就越好;找工作时，综合权衡后的岗位或许更令你满意。换成量化投资的话，夏普比率越高，单位风险带来的单位收益也就越高，反过来想，单位收益的波动将引起更小的单位风险波动。所以，引入的因子越多，收益就更稳健，收益曲线就越平滑。

  
  
  

  我们可以看到图中随着因子数目的增长，它的收益曲线的变化会变得越来越平滑。因子数由30个变成120个的过程中，其夏普比率也从0.8变成2.2。

  3、量化择时

  择时，不仅困扰这个人投资者，也同样令机构投资者很头疼。如果说量化选股解决的是超额收益的问题，那么量化择时解决的则是相对收益的问题。

  而所谓量化择时，则是对各类预测指标的应用，通过分析并得到对市场未来方向的预判。常用的择时方法有：趋势量化择时、市场情绪量化择时等。

  趋势量化择时

  趋势量化择时基本可以认为是趋势投资的延续，若趋势发生逆转则需平仓止损。与趋势投资一样，趋势量化择时具有滞后性，只有市场出现了某种趋势后，才可顺势操作。

  市场情绪量化择时

  市场情绪量化择时就是利用投资者的热情程度来判断大势方向，当投资情绪高涨，大家积极入市时，大盘可能会继续涨;当投资者情绪低迷、不断撤出市场的时候，大盘可能继续下跌。

  当然，量化择时还有其他的方法，受限于篇幅这里就不再展开。

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  2021-12-23 13:57 赵飞船 客户经理

  量化交易就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。简单的讲可以分为策略构思、建立模型、数据回测、调优再回测、交易跟随这5个步骤。
  股票量化投资模型主要分为两大块：风险模型和多因子选股模型，分别用于控制风险和提高收益。风险模型中纳入了行业、市值和风格因子，行业不偏不倚，市值不偏大小，风格兼顾长短期。多因子模型建立在风险模型之上，涵盖七大类筛选因子，覆盖情绪、动量、质量、估值等多类型因子以及大数据投资因子。
  的确，要自己做出一个量化策略，肯定需要对一些基本的指标（因子）有清晰的理解，拿你说的基本面来说，比如市盈率（PE）这个因子，PE越高说明股票的估值越高，买入后风险就高；PE越低说明股票估值越被低估，买入后上涨的机会就越大。所以，我们就可以简单的得出一个低PE的量化策略，当然这种单因子策略存在着很大的局限性，真正在做策略的时候我们还需求结合其他的因子，这样做出来的策略的回测结果会更加的理想，实盘的赢率也就更大了。
  如果你只是个普通的散户，想在未来的交易中采用量化交易体系，那还是很有必要系统性的学习一下的。