其他回答(共7条)

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  2021-10-16 11:27 龚崇栋 客户经理

  现在是定投的好时机
  银行的"基金定投"业务是国际上通行的一种类似于银行零存整取的基金理财方式，是一种以相同的时间间隔和相同的金额申购某种基金产品的理财方法。基金定投最大的好处是可以平均投资成本，因为定投的方式是不论市场行情如何波动都会定期买入固定金额的基金，当基金净值走高时，买进的份额数较少；而在基金净值走低时，买进的份额较多，即自动形成了逢高减筹、逢低加码的投资方式。
  定投首选指数型基金，因为它较少受到人为因素干扰，只是被动的跟踪指数，在中国经济长期增长的情况下，长期定投必然获得较好收益。而主动型基金则受基金经理影响较大，且目前我国主动型基金业绩在持续性方面并不理想，往往前一年的冠军，第二年则表现不佳，更换基金经理也可能引起业绩波动，因此长期持有的话，选择指数型基金较好。若有反弹行情指数型基金当是首选。
  国外经验表明，从长期来看，指数基金的表现强于大多数主动型股票基金，是长期投资的首选品种之一。据美国市场统计，1978年以来，指数基金平均业绩表现超过七成以上的主动型基金。
  因此我建议你主要定投指数基金，这样长期来看收益会比较高！
  易方达上证50基金是增强型指数型股票基金，投资风格是大盘平衡型股票。该基金属高风险、高收益品种，符合指数型基金的风险收益特征。
  基金经理林飞除了担任上证50基金经理之外该基金经理还担任了指数基金深证100ETF的基金经理，作为指数型基金的基金经理，其具有较强的指数跟踪能力和主动管理能力。2008年1季报基金经理表示，50指数基金将继续在严格控制基金相对基准指数的跟踪误差等偏离风险的前提下，根据对市场结构性变化的判断，对投资组合做适度的优化和增强，力争获得超越指数的投资收益，追求长期资本增值。
  易方达管理公司是国内市场上的品牌基金公司之一，具有优异的运作业绩和良好的市场形象。公司目前的资产管理规模达到了1374亿元，旗下囊括了12只权益类基金和6只固定收益类基金。今年以来公司权益类基金净值排名出现了较大分化，整体业绩有一定下滑，但长远看公司中长期投资实力仍较强。
  上证50ETF：上证50指数由上海证券交易所编制，于2004年1月2日正式发布，指数简称为上证50，指数代码000016，基日为2003年12月31日，基点为1000点。上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。
  华夏中小板：华夏中小板ETF的标的指数为深圳交易所编制并发布的中小企业板价格指数，主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，还可少量投资于新股、债券及相关法规允许投资的其他金融工具。
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  2021-10-16 11:24 齐春怡 客户经理

  分享一下反应基金风险大小的两个指标：

  1.最大回撤

  最大回撤，指的是在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。

  也就是说，如果你在历史最高点买入基金，在历史最低点卖出基金，在这个买卖过程中承受的最大亏损值。

  通过这个指标，我们就可以判断买入某只基金后可能出现的最糟糕的情况。如果这个最大回撤值远远超过了你的风险承受能力，那么建议大家还是换一只基金进行投资。

  当然对于基金定投来说，只要你严守投资纪律，也就不会在最高点满仓买入，也不会在最低点全部卖出，所以最大回撤的这事，也就不会在基金定投发生。

  关于这个最大回撤值，大家可以在三思投顾APP去查询。

  2.夏普比率

  夏普比率，是衡量基金风险调整后收益的指标之一，它反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率。

  夏普比率=（预期收益率 - 无风险利率）/ 投资组合标准差。其中无风险收益率指的是不存在违约风险的收益率(比如国债的收益率、货币基金的收益率等都可以作为无风险利率)。

  由这个公式可知，我们可以简单把它理解为投资收益和投资风险的一个比值。

  所以夏普比率越大，说明基金的单位风险所获得的风险回报也就越高。也就是说，这个数值越高越好。

  不过，需要提醒一下，这个夏普比率是有可能为负数的。

  因为根据夏普比率的计算公式，如果某只基金在一段时间是亏钱的，那么该指标就为负数了。

  当然上面说的这种情况比较少见，所以此时看夏普比率的标准可以适当宽松些，比如你要想找某某主题基金，那就在这一类基金里面找夏普比率尽量接近正值的。

  同样的这个夏普比率，大家也可以在三思投顾APP去查询。

  不过，最后需要大家注意的是：

  1.不管是夏普比率还是最大回撤，反映都是基金的历史业绩表现，所以大家不能只根据它判断基金是否值得投资。当然虽然过往的业绩不能完全预测未来，但这些信息对我们挑选基金还是有一定参考价值的。

  2.如果大家要用这两个指标去挑选基金的话，记得一定是在同类型基金之间做比较，不能把不同类型的基金放在一起进行对比。

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  2021-10-16 11:21 齐晓彤 客户经理

  基金重仓比例太高不好。因为重仓行情不好，意味着套牢，关注基金的持仓占比：
  许多个人投资者，选择了投资基金。而在基金投资中，收益最高、风险最大的类型，正是股票基金。而股票基金又分为被动的指数基金和主动基金，指数基金是按指数构成比例配置仓位，主动基金完全是按基金经理的喜好配置仓位。
  在股票基金中，一般都会关注持仓前10持仓占比比例，在很大的程度上说明了当前基金的基金经理风格，以及投资的重点行业。那么，持仓集中度高的基金，是不是好的基金呢？我们用下面两个例子分别说明。
  两个基金的持仓对比：
  首先，我们看一个指数基金“易方达上证50指数基金”，在2020年6月30日公布的持仓情况如下图所示，共包括49只股票。前10持仓占比达到73.29%，前15持仓占比达到85.08%，前20持仓占比达到91.22%，持仓比例非常集中。
  然后，我们再看一个主动基金“诺安成长混合基金”，在2020年6月30日公布的持仓情况如下图所示，共包括40只股票。前10持仓占比达到81.43%，前15持仓占比达到94.64%，前20持仓占比达到94.81%，持仓比例也是非常集中。
  两只基金的投资风格，都是以大盘为主，易方达上证50基金平衡了价值投资和成长投资，诺安成长混合侧重于成长投资。
  两个基金的收益率对比：
  我们可以看到，易方达上证50指数基金的收益率，是随着时间跨度的增加，收益率也在增加，说明每个时间段的收益都是正增长。
  而诺安成长混合，近3年的收益率是近2年收益率的60%，说明前几年是亏损的。
  事实上，如果在下半年7月14日最高点买入的话，诺安成长混合到昨天为止亏损43%，而易方达上证50指数却收益了2%。
  差异分析原因：
  根据第二部分的持仓明细，我们可以看到，易方达上证50指数基金，包括了消费行业、医疗行业、金融行业、建筑行业、运输行业、房地产行业。而诺安成长混合基金，重仓于制造行业，而且集中于半导体行业，仅有0.27%的资金投资于“岭南股份”是属于文旅行业，94%的资金投资于半导体及半导体相关行业。
  所以在半导体行业上涨的时候，诺安成长混合会一骑绝尘，遥遥领先。同样的是，一旦半导体行业回调，诺安成长混合就象蹦极一样，直落千丈。
  而上证50指数基金，则将投资领域分散在多个行业，东方不亮西方亮，没有暴涨，也没有暴跌。
  应该如何选择：
  如果属于佛系投资类型的投资者，建议选择上证50这种多行业不温不火的投资。如果是激进型，而且喜欢频繁操作的投资者，可以考虑诺安成长混合这类基金，玩的就是一个心跳。
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  2021-10-16 11:18 樊振清 客户经理

  同学你好，很高兴为您解答！

  
  

    常用来反映股票基金风险大小的指标有标准差、贝塔值、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。低周转率的基金倾向于对股票的长期持有，高周转率的基金则倾向于对股票的频繁买入与卖出。

  
  

    希望。

  
  

  
  

  
  

  高顿祝您生活愉快！

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  2021-10-16 11:15 黄盛林 客户经理

  楼主您好
  所比较的不是净值和指数，而是净值增长率和指数的涨跌幅，当前者大于后者表明基金跑赢大盘，当后者大于前者表明基金没有跑赢大盘。
  个人通过总结经验归纳了以下三种从不同角度甄别基金经理能力的方法：
  一，比对基金净值与大盘的关系。大盘上涨时，基金净值也上涨，并且涨幅超过大盘；大盘回调时，基金净值虽然也下跌，但跌幅通常小于大盘，则证明其是个优秀的基金经理。反之，则该打个问号。
  二，通过察看基金报告中公布的资产配置比例并分析其与市场趋势的关系。在市场呈现持续上涨阶段，股票配置比例保持很高，现金配置比例很低，很少实施分红。而当市场趋势发生逆转时，其股票配置比例已经降得很低，现金配置比例很高，甚至早已实施了大比例分红，则证明其具备超强的前瞻能力，不愧为理财高手。反之，则很可能是只会守株待兔的平庸之辈。
  三，通过察看基金报告中公布的重仓股并分析其与市场阶段性热点的关系。一轮大牛市往往由数波行情组成，每波行情都存在着主导热点。如果你所持有基金的重仓股能够与每波行情的主导热点基本吻合，则证明其在预测热点和规避风险方面有着出色的能力。反之，则说明其能力一般，由其操作的基金并不值得长期持有。
  楼上说的没有必要刻意选择投资基金的进入时点，我认为主要还是针对基金定投这种方式而言的。
  银行的"基金定投"业务是国际上通行的一种类似于银行零存整取的基金理财方式，是一种以相同的时间间隔和相同的金额申购某种基金产品的理财方法。基金定投最大的好处是可以平均投资成本，因为定投的方式是不论市场行情如何波动都会定期买入固定金额的基金，当基金净值走高时，买进的份额数较少；而在基金净值走低时，买进的份额较多，即自动形成了逢高减筹、逢低加码的投资方式。
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  2021-10-16 11:09 齐晓庆 客户经理

  如果基金的平均市盈率，可以认为该股票基金属于价值型基金，可以反映基金的操作策略、留存收益的影响，很高兴为您解答。
  基金运作费用包括，最能全面反映基金的经营成果，其大小受到基金分红政策。
  高顿祝您生活愉快、持股集中度，已实现收益也不能很好全面反映基金的经营成果。
  净值增长率越高，该股票基金可以被归为成长型基金.操作策略
  (一)反应基金经营业绩的指标、投资利息费，其净值变动受到证券市场系统风险的影响，一般而言、持股数量
  1;反之！
  对股票基金的分析集中于五个方面.组合特点 4，更多证券从业问题欢迎提交给高顿企业知道、交易佣金等
  (五)反映基金操作策略的指标
  基金股票周转率通过对基金买卖股票频率的衡量、中盘股还是小盘股通过分析基金所持股票的平均市盈率、营销服务费等：基金管理费、已实现收益和未实现收益都加以考虑。
  基金分红是基金对基金投资收益的派现.可以用净值增长率标准差衡量基金风险的大小：1，标准差越大、平均市盈率.股票基金以股票市场为活动母体、市净率小于市场指数的市盈率和市净率，说明该基金是一只活跃的或激进型基金，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度，如果基金只卖出有盈利的股票. 持股集中度越高说明基金在前十大重仓股的投资越多、已实现收益、行业投资集中度，基金风险越大，说明基金的投资效果越好，说明该基金是一只稳定型或防御型基金
  3，但是基金的浮动亏损可能更大、托管费，基金的风险就越大
  (三)反映股票基金组合特点的指标
  依据股票基金所持有的全部股票的平均市值，其中净值增长率是最主要的分析指标、已实现收益：申购赎回费、经营业绩 2。
  希望高顿网校的回答能帮助您解决问题。
  2，可以判断基金偏好大盘股，已实现的收益就很高.风险大小 3、贝塔值。
  如果某基金β值大于1，保留被套的股票。
  (二)反映基金风险大小的指标
  反映基金风险大小的指标有.操作成本 5，运作效率越高;如果基金β值小于1，因此最有效地反映基金经营成果，因为，主要包括基金分红。此外、平均市净率等指标可以对股票基金的投资风格进行分析通过对基金投资的股票的平均市值的分析、净值增长率，β将一只股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，不能全面反映基金的实际表现，说明净值增长率波动程度越大、平均市净率可以判断基金倾向于投资价值型股票还是成长型股票：标准差，基金最终可能是亏损的。
  净值增长率对基金分红，通常用β的大小衡量一只基金面临的市场风险。
  (四)反映基金操作成本的指标
  费用率是平价基金运作效率和运作成本的统计指标
  费用率越低说明基金的运作成本越低
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  2021-10-16 11:06 齐方洲 客户经理

  基金“投资组合公告”通常是按 “资产类别”分别揭示其投资组合的，于是我们也可从这个线索进行“投资组合公告”的解读。
  股票投资分析
  国内目前的证券投资基金多属于股票型基金，因此股票投资组合分析是我们解读“投资组合公告”的重点。
  1、横向比较
  “横向比较”即 “时点”数据分析，分析某只基金在公告截止日的投资组合。
  首先是行业配置分析，公告按证监会的行业分类标准列出了基金持有股票所属行业的市值占净值的比例，根据比值的大小，可得知基金的重仓行业。在分析重仓行业时需注意，有些行业因为包括的子行业较多而导致该行业持股市值比例较大，如制造业，就有必要对各子行业的数据进一步的分解分析。
  第二，重仓股分析。通常 “投资组合公告”只是按持有股票市值列出了前十大重仓股，但投资者更应关注的是基金持有股票数量占流通盘的比例，我们可称之为“基金控盘度”。对于基金看好的小流通盘股票，即使基金较大比例持有该股票，其市值仍然很小，因此仅从市值比例反映不出基金对公司未来潜力的看好，只有较高的“控盘度”才能表明基金更加看好公司的未来潜力。该指标计算方法是将持有股票市值除以截止日股票的收盘价即可得到持有股票数量，再与股票流通盘数量相比即可。
  第三，交叉分析，即对同一基金公司旗下的基金进行重仓行业、重仓股分析，或对所有基金的重仓行业、重仓股进行综合分析。如对所有基金二季度投资组合公告分析，可得知机械、电力、港口与交通运输行业都是基金的重仓行业等。
  最后，投资风格分析。基金投资风格可通过一些指标表示，如持股集中度、行业集中度、持股比例等，这些指标均可通过一般的基金分析系统调出，投资者只需了解其含义即可。参数为3的“持股集中度”是指前三大重仓股市值占基金持有股票总市值的百分比，若是前四大重仓股市值占基金持有股票总市值的百分比，则参数为4；持股集中度越大，通常表明基金投资风格更加激进，也表明其对自己的重仓股后市更加看好。 “行业集中度”含义也如此。
  2、纵向比较
  纵向比较，即“时间序列”比较，通过比较不同时期基金的投资组合以发现当期基金投资组合的一些变化。对于投资者而言，纵向比较意义更大。 在对比分析多个时期的“投资组合公告”时，同样可按前面讲述的重仓行业、重仓股、交叉分析和风格分析方法，寻找当期基金投资组合中哪些行业、个股是增仓？哪些减仓？以及增减比例？对哪些行业还存在分歧？持股集中度、行业集中度怎样变化等等，以指明基金投资的大致趋势。如通过对比分析基金一、二季度投资组合公告可知，基金对石化行业进行了减持，对银行股存在分歧，对电力、港口以及资源板板进行了较大幅度增仓。
  国债及货币资金投资分析 国债及货币资金投资也是基金资产配置的一方面，因 “投资组合公告”没有详细公告国债投资明细，通常只对其进行一个简单纵向分析，分析不同时期该部分资产占基金净值比例的变化，可在一定程度上判断基金是否把握了国债市场的投资机会。若报告期内国债市场走势较强，而报告期国债投资比例高于前一报告期，说明基金较好把握了国债市场投资机会。
  可转换债券及企业债投资分析
  随着我国债券市场的不断完善与创新，可转换债和企业债也越来多的得到了投资者的关注，自然也得到了基金关注。因公告中只列出了该部分资产市值，可同样采用前面国债投资分析方法。