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  2020-12-09 17:57 龙宝霞 客户经理

  一、定义:

  实际利率法又称“实际利息法”，是指每期的利息费用按实际利率乘以期初债券账面价值计算，按实际利率计算的利息费用与按票面利率计算的应计利息的差额，即为本期摊销的溢价或折价。

  二、算法

  实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下:

  1、按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券的购买价款* 实际利率

  2、按照面值计算的利息 = 面值 *票面利率

  3、在溢价发行的情况下，当期溢价的摊销额 = 按照面值计算的利息 - 按照实际利率计算的利息费用

  4、在折价发行的情况下，当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用 - 按照面值计算的利息

  注意: 期初债券的账面价值 =面值+ 尚未摊销的溢价或 - 未摊销的折价。如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的帐面价值，在计算的时候是要减去的

  三、特点

  1、每期实际利息收入随长期债权投资账面价值变动而变动；每期溢价摊销数逐期增加。这是因为，在溢价购入债券的情况下，由于债券的账面价值随着债券溢价的分摊而减少，因此所计算的应计利息收入随之逐期减少，每期按票面利率计算的利息大于债券投资的每期应计利息收入，其差额即为每期债券溢价摊销数，所以每期溢价摊销数随之逐期增加。

  2、在折价购入债券的情况下，由于债券的账面价值随着债券折价的分摊而增加，因此所计算的应计利息收入随之逐期增加，债券投资的每期应计利息收入大于每期按票面利率计算的利息，其差额即为每期债券折价摊销数，所以每期折价摊销数随之逐期增加。

  实际利率:是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。

  哪一个国家的实际利率更高，热钱向那里走的机会就更高。比如说，美元的实际利率在提高，美联储加息的预期在继续，那么国际热钱向美国投资流向就比较明显。投资的方式也很多，比如债券，股票，地产，古董，外汇……。其中，债券市场是对这些利率和实际利率最敏感的市场。可以说，美元的汇率是基本上跟着实际利率趋势来走的。

  
  

  四、核算

  （一）摊余成本概念的准则界定
  

  财政部印发的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中，最先提出了“摊余成本”的概念，并以数量计算的方式给出了金融资产或金融负债（以下简称金融资产（负债））定义。金融资产（负债）的摊余成本，是指该金融资产（负债）的初始确认金额经下列调整后的结果：1.扣除已收回或偿还的本金；2.加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；3.扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产）。即摊余成本=初始确认金额－已收回或偿还的本金±累计摊销额－已发生的减值损失。其中，第二项调整金额累计摊销额利用实际利率法计算得到。实际利率法是指按照金融资产（负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。实际利率，是指将金融资产（负债）在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产（负债）当前账面价值所使用的利率。

  （二）摊余成本与账面价值

  摊余成本的概念适用于对金融资产（负债）的后续计量中，与实际利率法对初始确认金额与到期日金额之间的差额的摊销相联系。将摊余成本的概念延伸到对摊销金融资产（负债）的计量中，根据摊余成本与实际利率法的定义，即在定义“当前”时点上，金融资产（负债）摊余成本在金额上等于其账面价值。实际上，在金融资产（负债）的存续期间，其摊余成本也等于其账面价值。资产或负债的账面价值，是企业按照相关会计准则的规定进行核算后在资产负债表中列示的金额，对于计提了减值准备的各项资产，账面价值就是其账面余额减去已计提的减值准备后的金额。

  以持有至到期投资为例，“持有至到期投资”账户分别“成本”、“利息调整”、“应计利息”等进行明细核算。取得时，按照其公允价值和相关交易费用作为初始确认金额，但不包括已到付息期但尚未领取的利息，投资面值计入“面值”明细账户，初始确认金额与面值的差额，计入“利息调整”明细账户。此时，计算将持有至到期投资的未来现金流量折现到当前账面价值的折现率，即实际利率。在持有投资期间内的每个资产负债表日，对“利息调整”明细账户金额按照实际利率法进行摊销，假设不考虑本金的收回以及资产减值因素，摊余成本=初始确认金额－累计利息调整摊销额，也等于持有至到期投资“本金”借方余额+“利息调整”借方余额（贷方余额以“－”列示）+“应计利息”借方余额，即账面价值，在持有期间将“利息调整”明细账户余额摊销至零。可见，摊余成本的第一项调整是对“成本”明细账户的调整，第二项调整是对“利息调整”和“应计利息”明细账户的调整，第三项调整是对“持有至到期投资减值准备”账户调整，摊余成本在数量上等于账面价值。

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  2020-12-09 17:56 车广伟 客户经理

  这个需要用内插法进行计算
  设利率为r
  1126.68/10=112.668元/张
  112.668=100*0.05*（p/a r 5)+100*(p/f r 5)
  当r=2%
  100*0.05*（p/a2% 5)+100*(p/f2%5)=114.065
  当r=3%时
  100*0.05*（p/a3% 5)+100*(p/f3%5)=109.095
  （2%-r）/（2%-3%）=（114.065-112.668）/（114.065-109.095）
  （2%-r）/（2%-3%）=1.397/4.97=0.28
  （2%-r）=-0.0028
  r=2.28%
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  2020-12-09 17:53 连保军 客户经理

  1、债券的实际收益率（Yield to Maturity，YTM），指的是这样一种利率，即它是使某项投资或金融工具未来所能获得的收益的现值等于其当前价格的利率。到期收益率是衡量利率最为精确的标准。

  2、就债券而言，债券实际收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益（包括利息收入和资本损益）与买入债券的实际价格的比率。因此，债券的到期收益率按单利计算的公式为到期收益率=（票面利息+本金损益）/市场价格。

  3、当息票利率高于折现率时，债券市场价值大于面值（溢价发行）。息票率小于折现率时债券市场价值小于面值（折价发行）。

  扩展资料：

  决定债券收益率的因素摘要

  1、政府债务违约。

  如果市场担心政府债务违约的可能性，他们可能会要求更高的债券收益率以弥补风险。如果他们认为一个国家不会违约但是安全，那么债券收益率将相对较低。值得一提的是，发达经济体的债务违约相对较少（欧元区除外）

  2、私营部门储蓄。

  如果私营部门的储蓄水平很高，那么对债券的需求往往会更高，因为它们是利用储蓄的好方法，而且收益率相对较低。在不确定和低增长期间，储蓄往往会增加。

  3、经济增长前景。

  债券是股票和私人资本等其他形式投资的替代品。如果经济增长强劲，那么股票和私人投资的前景会有所改善，因此债券的吸引力相对较小，收益率也会上升。

  4、经济衰退。

  同样，经济衰退往往会导致债券收益率下降。这是因为，在不确定和负增长时，人们宁愿拥有政府债券的安全性 – 而不是风险较高的公司股票。

  5、利率。

  如果中央银行降低基准利率，这也会降低债券收益率。较低的银行存款利率使人们寻找政府债券等替代品。

  6、通货膨胀。

  如果市场担心通胀，那么通胀就有能力降低债券的实际价值。如果你现在借到1000英镑，但未来10年的通货膨胀率为20％，那么1000英镑的债券价值将迅速下降。因此，较高的通货膨胀将减少对债券的需求并导致更高的债券收益率。

  参考资料来源：百度百科-债券收益率

  参考资料来源：百度百科-债券实际收益率

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  2020-12-09 17:50 龚小芝 客户经理

  持有至到期投资的后续计量中投资收益的计算：
  （1）企业应当采用实际利率法，按摊余成本对持有至到期投资进行后续计量。
  ◆实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。
  ◆实际利率法：实际利率法——是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。
  ◆摊余成本
  ：是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果：
  ①扣除已收回的本金；
  ②加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；
  这个实际上指的就是利息调整的摊销，也就是投资收益（期初摊余成本×实际利率）与应收利息（债券面值×票面利率，即现金流入）之间的差额。
  ③扣除已发生的减值损失。
  期末摊余成本的计算用公式表示如下：
  ◆期末摊余成本＝期初摊余成本＋投资收益-现金流入（实收利息）-已收回的本金-已发生的减值损失
  ◆其中：
  投资收益＝期初摊余成本×实际利率
  现金流入（实收利息）＝债券面值×票面利率；若债券为到期一次还本付息债券，则各期现金流入为零（最后一期除外）。
  摊余成本的计算过程就是“投资收益”、“应收利息”（或“持有至到期投资—应计利息”）及“持有至到期投资—利息调整”各个账户期末的处理过程。
  ◆期末会计处理相关分录：
  ①持有至到期投资为分期付息，一次还本债券投资：
  借：应收利息（债券面值×票面利率）
  借（或贷）：持有至到期投资——利息调整（差额）
  贷：投资收益（期初摊余成本×实际利率）
  ②持有至到期投资为一次还本付息债券投资：
  借：持有至到期投资——应计利息（债券面值×票面利率）
  借（或贷）：持有至到期投资——利息调整（差额）
  贷：投资收益（期初摊余成本×实际利率）
  （2）处置持有至到期投资时，应将所取得价款与持有至到期投资账面价值之间的差额，计入当期损益。
  借：银行存款 （实际收到的价款）
  持有至到期投资减值准备（已计提的减值准备）
  贷：持有至到期投资——成本（账面余额）
  ——利息调整（或借方）（账面余额）
  ——应计利息（账面余额）
  贷（或借）：投资收益 （差额）
  注意：中途处置金额较大且不属于例外情况时，剩余部分要重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量，分录为
  借：可供出售金融资产（重分类日的公允价值）
  持有至到期投资减值准备
  贷：持有至到期投资——成本
  ——利息调整（或借方）
  ——应计利息
  贷（或借）：资本公积——其他资本公积
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  2020-12-09 17:47 连丽艳 客户经理

  这个公式不成立，期末摊余成本=期初摊余成本×实际利率-应收利息

  正确的应该是，无论是折价发行还是溢价发行还是平价发行：期末摊余成本=期初摊余成本+期初摊余成本×实际利率-应收利息=期初摊余成本（1+实际利率）-应收利息

  如果是平价发行的话，实际利率和票面利率一致，摊余成本就是票面价值。

  扩展资料：

  以公允价值计量的金融资产。可供出售金融资产等以公允价值计量的金融资产，若仅仅是公允价值的暂时性下跌，那么计算可供出售金融资产的摊余成本时，不需要考虑公允价值变动明细科目的金额，此时摊余成本不等于账面价值。

  初始摊余成本就是取得债券的实际成本=买价+相关费用。而所谓的实际利率就是到期收益率，用它来对债券在有效期内的现金流进行折现，使得折现所得现值总额等于取得债券的实际成本（即初始摊余成本）。

  在收到债券利息的账务处理为，投资收益的确认金额等于初始摊余成本乘以实际利率，而这一确认的投资收益与实际收到的利息之间的差额就是对初始摊余成本的调整额。调整额为正，则摊余成本会增加，调整额为负，则摊余成本会减少。

  参考资料来源：

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  2020-12-09 17:44 辛培刚 客户经理

  看完以下就知答案了：
  这是中华2011课件中给出的账务处理
  ③资产负债表日，按公允价值调整可供出售金融资产的价值：
  a.如果是股权投资
  期末公允价值高于此时的账面价值时：
  借：可供出售金融资产―公允价值变动
  贷：资本公积―其他资本公积
  期末公允价值低于此时的账面价值时：
  反之即可。
  b.如果是债券投资
  期末公允价值高于摊余成本时
  借：可供出售金融资产―公允价值变动　
  贷：资本公积―其他资本公积
  如果是低于则反之。
  需特别注意的是，此公允价值的调整不影响每期利息收益的计算，即每期利息收益始终用期初摊余成本乘以当初的内含报酬率来测算。这是例题
  【例2 -14】 20×5年1月1日，ABC公司按面值从债券二级市场购人MNO公司发行的债券10 000张，每张面值100元，票面年利率3%，划分为可供出售金融资产。
  20×5年12月31日，该债券的市场价格为每张100元。
  20×6年，MNO公司因投资决策失误，发生严重财务困难，但仍可支付该债券当年的票面利息。20×6年12月31日，该债券的公允价值下降为每张80元。ABC公司预计，如MNO公司不采取措施，该债券的公允价值预计会持续下跌。
  20×7年，MNO公司调整产品结构并整合其他资源，致使上年发生的财务困难大为好转。20×7年12月31日，该债券的公允价值已上升至每张95元。
  假定ABC公司初始确认该债券时计算确定的债券实际利率为3%，且不考虑其他因素，则ABC公司有关的账务处理如下：
  [答疑编号2204020503]
  『正确答案』（1） 20×5年1月1日购入债券：
  借：可供出售金融资产—成本1 000 000
  贷：银行存款　1 000 000
  （2） 20×5年12月31日确认利息、公允价值变动：
  借：应收利息　30 000
  贷：投资收益　30 000
  借：银行存款　30 000
  贷：应收利息　30 000
  债券的公允价值变动为零，故不作账务处理。
  （3） 20×6年12月31日确认利息收入及减值损失：
  借：应收利息30 000
  贷：投资收益30 000
  借：银行存款30 000
  贷：应收利息30 000
  借：资产减值损失　200 000
  贷：可供出售金融资产—公允价值变动200 000
  由于该债券的公允价值预计会持续下跌，ABC公司应确认减值损失。
  （4） 20×7年12月31日确认利息收入及减值损失转回：
  应确认的利息收入=（期初摊余成本1 000 000 -发生的减值损失200 000）×3%= 24 000（元）
  借：应收利息30 000
  贷：投资收益24 000
  可供出售金融资产—利息调整　 6 000
  借：银行存款30 000
  贷：应收利息30 000
  减值损失转回前，该债券的摊余成本=1000 000 -200 000 -6 000 =794 000（元）20×7年12月31日，该债券的公允价值=950 000（元）
  应转回的金额= 950 000 -794 000 =156 000（元）
  借：可供出售金融资产—公允价值变动156 000
  贷：资产减值损失　156 000
  是不是调公允不影响收益，减值就影响啊？
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  2020-12-09 17:38 米国超 客户经理

  一、按新的账面价值来算这个利息的，实际利息就是票面利率来乘票面金额，名意利息就是摊余成本乘利率。

  二、供出售金融资产（债券）公允价值变动后实际利息按如下方法计算：

  1、当公允价值变动时，不需要调整摊余成本，还是按没有发生公允价值变动时该怎么计算投资收益就怎么算；

  2、当发生减值时，是以减值后的价值也可以说是摊余成本*原实际利率计算投资收益。这样产生的利息调整是因为按面值计算的应收利息和按减值后的价值*原实际利率计算投资收益的差，该利息调整在后期处置该项投资时一并转出。

  三、公允价值上升

  借：可供出售金融资产——公允价值变动

  贷：其他综合收益——其他资本公积

  四、公允价值下降

  借：其他综合收益——其他资本公积

  贷：可供出售金融资产——公允价值变动

  扩展资料：

  “可供出售金融资产”会计核算：

  一、日常核算科目

  本科目应当按照可供出售金融资产类别或品种进行明细核算。

  二、可供出售金融资产的主要账务处理

  可供出售金融资产的会计处理，与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的会计处理有类似之处，但也有不同。具体而言：

  ⑴初始确认时，都应按公允价值计量，但对于可供出售金融资产，相关交易费用应计入初始入账金额；

  ⑵资产负债表日，都应按公允价值计量，但对于可供出售金融资产，公允价值变动不是计入当期损益，而通常应计入其他综合收益。

  参考资料来源：