其他回答(共7条)

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  2020-12-03 14:41 龚岩琳 客户经理

  1、无风险收益率+风险补偿率
  2、是一样的，预期回报率就是必要收益率
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  2020-12-03 14:38 齐敦禹 客户经理

  必要收益率=无风险收益率 + 风险收益率
  =无风险收益率+风险价值系数×标准离差率
  =Rf+b·V
  Rf：表示无风险收益率
  b：为风险价值系数；
  V：为标准离差率。
  例1：短期国债利率为6%，某股票期望收益率为20%，其标准差为8%，风险价值系数为30%，则该股票必要收益率为18%。
  其中：风险收益率 bV=30%×（8%÷20%）=12%；
  必要收益率= Rf+bV=6%+12%=18%。
  例2：已知某公司股票的β系数为0.5，短期国债收益率为6%，市场组合收益率为10%，则该公司股票的必要收益率为：
  必要报酬率=无风险报酬率+β（平均风险股票报酬率-无风险报酬率）
  根据资本资产定价模型：必要报酬率=6%+0.5×（10%-6%）= 8%

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  2020-12-03 14:35 贾黎黎 客户经理

  10,按照资本资产定价模型,确定特定股票必要收益率所考虑的因素有( ACD )
  A.无风险收益率 B.公司股票的特有风险
  C.特定股票的贝它系数 D.所有股票的平均收益率
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  2020-12-03 14:32 龚小英 客户经理

  无风险收益率=纯利率+通货膨胀补偿率
  风险收益率是投资者除了纯利率和通货膨胀补偿率之外的风险补偿
  利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险回报率
  在资本资产定价模型的理论框架下，假设市场是均衡的，则资本资产定价模型还可以描述为：预期收益率=必要收益率
  必要收益率=无风险收益率 + 风险收益率
  在资产定价模型中市场收益率是市场组合的按权重的收益率，在一般经济活动中是指某一行业的市场平均收益率
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  2020-12-03 14:29 符翩翩 客户经理

  1）“资本市场线”的横轴是“标准差（既包括系统风险又包括非系统风险）”，“证券市场线”的横轴是“贝它系数（只包括系统风险）”；
  （2）“资本市场线”揭示的是“持有不同比例的无风险资产和市场组合情况下”风险和报酬的权衡关系；
  “证券市场线”揭示的是“证券的本身的风险和报酬”之间的对应关系；
  （3）“资本市场线”中的“Q”不是证券市场线中的“贝它系数”，证券市场线中的“风险组合的期望报酬率”与资本市场线中的“平均股票的要求收益率”含义不同；
  （4）资本市场线表示的是“期望报酬率”，即投资“后”期望获得的报酬率；而证券市场线表示的是“要求收益率”，即投资“前”要求得到的最低收益率；
  （5）证券市场线的作用在于根据“必要报酬率”，利用股票估价模型，计算股票的内在价值；资本市场线的作用在于确定投资组合的比例；
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  2020-12-03 14:26 龚少英 客户经理

  1，用资本资产定价模型的公式就可以算的
  必要收益率=无风险回报率+β*（市场资产平均回报率-无风险回报率）=4%+1.25*（14%-4%）=16.5%
  所以投资者的必要报酬率为16.5%
  2.股票的内在价值
  内在价值就是未来收益的现值的说
  所以股票的内在价值=一年后的价格折现=24/（1+16.5%）=20.6
  所以股票目前的内在价值是20.6元
  股利增长率=股利增长率=（本年度股利-上一年度股利）/上一年度股利
  那今年的股利呢，没告诉我们啊，还是你忘啦
  3.现在买进20元，那就计算这20元在一年以后的价值（20*1.165=23.3）
  所以持有期的收益率=（24-23.3）/23.3=3%
  好像有点少
  恩，我会算的都写上了额
  我觉得第二个你的算法对，这样比较合理。
  今年的股利，那我在看看哦，会了告诉你
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  2020-12-03 14:23 齐智富 客户经理

  一、定义：
  必要收益率(又称:最低必要报酬率或最低要求的收益率)，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率;在资本资产定价模型的理论框架下，假设市场是均衡的，则资本资产定价模型还可以描述为：预期收益率=必要收益率。
  二、必要收益率的计算方法：
  必要收益率=无风险收益率+风险收益率=无风险收益率+风险价值系数×标准离差率=Rf+b·V
  Rf：表示无风险收益率
  b：为风险价值系数;
  V：为标准离差率。
  例：短期国债利率为6%，某股票期望收益率为20%，其标准差为8%，风险价值系数为30%，则该股票必要收益率为18%。
  其中：风险收益率 bV=30%×(8%÷20%)=12%;
  必要收益率= Rf+bV=6%+12%=18%。
  已知某公司股票的β系数为0.5，短期国债收益率为6%，市场组合收益率为10%，则该公司股票的必要收益率为：
  必要报酬率=无风险报酬率+β(平均风险股票报酬率-无风险报酬率)
  根据资本资产定价模型：必要报酬率=6%+0.5×(10%-6%)= 8%
  三、必要收益率的影响因素：
  (1)无风险收益率
  (2)系统风险
  (3)市场风险溢酬