其他回答(共7条)

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  2020-12-02 14:19 赵颖辉 客户经理

  由股利贴现模型（见百度百科），股票的现值=股利/（预期收益率-鼓励增长率），带入数值计算得到预期收益率为9%
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  2020-12-02 14:16 齐方洲 客户经理

  预期收益率是百分之八。
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  2020-12-02 14:13 赵顺达 客户经理

  这条题目实际是要根据股利固定增长模型中的P0=D1/(R-g)这一个公式计算的，式中P0就是股票市场价格，D1就是预期一年后该股票的每股股利，g就是股利预期增长率，R就是市场预期收益率。
  根据这公式和题意可得式子：20=1/(R-4%)
  解得R=9%。
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  2020-12-02 14:10 边占武 客户经理

  1，收益率=（你现在股票的市场价格-你买入股票所需的费用）/你买入股票所需的费用。
  设年限为n，股利增长率为x；
  你的收益率 当n=1时 为 x
  当n>=2时 为 x的(n-1)次方 + x的n次方
  2，你的第二道题，缺了好多条件，不能解答。
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  2020-12-02 14:07 齐明柱 客户经理

  股票内在价值=上年股利*（1+股利增长率）/（必要收益率-股利增长率）
  24=1.5*（1+股利增长率）/（10%-股利增长率）
  股利增长率=3.5%
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  2020-12-02 14:04 齐晓平 客户经理

  9.2%。
  

  根据股利贴现模型中的P0=D1/(R-g)这一个公式可知，P0指的是股票市场价格，D1是预期股票的每股股利，g是股利预期增长率。R是市场预期收益率。根据这公式和题意可得：

  D1=1*（1+4%）=1.04元

  20=1.04/(R-4%)

  解得R=9.2%。

  扩展资料

  股利贴现模型的原理

  股利贴现模型中包含估值、利率和通胀，是一个分析资产间相互关系的合理框架。股利贴现模型的简化形式戈登等式反映了盈利收益率（E/P，市盈率的倒数）与无风险利率、股权要求回报率正相关，与预期增长率负相关。

  股息贴现模型是基于股价等于未来所支付的一系列分红折现后价值的总和这一理论而给一家公司进行估值的。换句话讲，该模型基于未来股票分红的现值而用来给股票估值。金融理论认为股价等于用相应的风险调整后的利率对一家企业预计将在未来创造出的现金流贴现后的价值的总和。可以用股票的分红来衡量一家公司返还给股东的现金流的价值。

  参考资料来源：

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  2020-12-02 13:58 黄益波 客户经理

  刚支付的每股股利2元，预期增长率是5%，下一期股利=2*（1+5%）=2.1元
  市场价格=下一期股利/（预期收益率-股利增长率）
  预期收益率=10.25%