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一、我更喜欢格雷厄姆的投资模式:基金组合保持在持股100只以上,其中:防御型股票的数量规模最少为10只,最多为30只(10~30%);进取型至少持有20只(20%);高度进取型,他没有具体说,可以推导出在50%~70%。鉴于中国股市的特色性和我的稳健型投资风格,我更倾向于这种模式。不过在具体到每一只股票的选取上,我也会采纳彼得林奇的观点(逐一调查研究确定每一只股票的质量,他举了例子,换成今天的说法就是,如果你十年前买了贵州茅台、云南白药这样的公司,你会在乎它们是在同一个篮子里还是分别放进四五个篮子里吗?问题的关键不在于为了分散而分散),确保每一只都是精心挑选的。而且遵循价值投资的理念,长期投资。
二、三个简单的组合公式:
A组合:股票比重(100-年龄)%,债券比重(100-年龄)*年龄%,剩余的比重投资黄金。拿一个30岁的人来说,就是股票:70%,债券:21%,黄金:9%。
B组合:股票投资的组合思路:50%蓝筹稳健(大盘股)+30%成长型企业(中小板or创业板)+20%(现金,用于捕捉市场机会)
这个组合同样适用于30岁开始股票投资的人,虽然组合的比例是固定的,但是组合内的具体持仓应该每年一调,把50%配置中波幅巨大的股票踢出才能保证整个组合的抗险性。
C组合:资产组合方案:固定资产(房产、土地等)不高于50%,风险投资(股票、期货)20%,低风险收益类(货币基金、债券)20%,另类投资(艺术品、珠宝之类)10%
我的A组合是:股票比重73%,债券比重19.71%,黄金:7.29%。我认为比较难的是股票和黄金部分,
我采用这样的方式调整:用股基和指基替代股票,占比55%,黄金用P2P代替,占比15%,债券15%,其他15%;未来随着年数的增长,在有房有车之后,会逐步地向C组合调整,一定为自己买一个套小公寓。
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