没有存款，怎么理财？
 

        还不够花，这结余是负的，还理什么财啊！？这么想着，就想直白地回复她：没钱没法理财，攒钱才是硬道理！

        结果她又发来一段文字，我当时就震惊了！——“因为钱不够花，所以我更要理财赚点外快！我跟我妈妈借了5w元，跟她说好借3个月，买基金的盈利归我，本金还给她。”

        可不是么？想当年炒房为什么赚钱，不就是因为可以加杠杆么。举个例子来说：小明如果有100万买了一套房，N年后房子翻倍，他可以赚到100万利润。但如果小明当初跟银行贷款贷了400万，买了5套房，那么N年后房子翻倍，他可以赚到900（=200*5-100）万的利润。另外只需支付银行一定的贷款利息就行了。

        欣欣树借妈妈的钱来理财，就是用了杠杆的原理，不过因为是家人，她还不用支付利息。但毕竟是借的钱，本金损失总是不好的。所以杠杆来的钱我们更应该谨慎对待。因此，推荐了风险较低的固定收益产品“攒钱助手”（3个月利息7%，本息保障）。

        3个月后，欣欣树喜获 875元。聪明的小姑娘感觉到最近行情不错，她说想尝试一些风险稍高的产品，因为钱是跟妈妈借的，投资期限长点也没关系。

        当时市场股债双牛，直言不讳：“股票型基金虽然涨的多，但是风险也偏高，毕竟是借来的钱，你选择配置比较均衡的混合型基金。”

        另外还跟她讲解一番资产配置分散风险的重要性，嘱咐她不要把自己都放在混合型基金中，可以攒钱助手放一半来降低整体风险。

        又是3个月过去了，那只混合型基金表现不错，涨了20%，按投入2w5算，给欣欣树带来了5000元的收益。

        有小伙伴可能想说，如果当初5w都买了回合基金，收益岂不是变成了1w元？但问题是你在买的时候能保证这只基金的收益么，甚至你能保证它在这3个月内就一定是赚钱的么？如果你的风险承受能力较低（特别保守的），或者你采用了杠杆策略，那么你就不能过于激进，毕竟风险和收益呈正比！俗话不是说么，没那金刚钻，别揽瓷器活！

        金融杠杆有利息（成本）高低之分。比如现在银行房贷利率不高（公积金5年以上的贷款利率更是只有4%），我们就应尽量多贷一点。毕竟随随便便买个银行理财产品就能把这成本赚回来。

        但是如果杠杆成本过高，风险就会显著上升，毕竟这钱你是铁定要还的。还是拿房子来做例子：如果小明买的5套房在N年后价格下跌或者涨幅不高。那么小明不仅没有赚钱，还会背上沉重的债务，支付可怕的利息。

        这是对个人的影响，但如果贷款的购房者大规模还不了钱，银行贷款收不回来，等等连锁反应甚至会造成经济的系统性风险。美国次贷危机就是这么产生的。不管怎么样，我们牢        记一句话：投资有风险，操作需谨慎，就对了！